做自己的救世主

國際金融危機(jī)肆虐已有一段時(shí)日，一向以借貸超前支出見長的美國人面對(duì)此次沖擊，消費(fèi)觀念有沒有變化?中國經(jīng)濟(jì)走出V形的判斷漸浮水面，此時(shí)個(gè)人投資者該如何調(diào)整自己的理財(cái)規(guī)劃?恰連國際財(cái)務(wù)顧問師協(xié)會(huì)主席愛德溫·摩洛先生訪華，借此機(jī)會(huì)，本刊專訪了這位從事個(gè)人理財(cái)26年并頗有建樹的資深理財(cái)專家。

未來養(yǎng)老問題是關(guān)鍵所在

問：請(qǐng)您談一下對(duì)國際金融危機(jī)的看法，以及當(dāng)下投資者該如何調(diào)整理財(cái)思路，做好理財(cái)規(guī)劃?

答：金融危機(jī)對(duì)中國也產(chǎn)生了很大沖擊。這次危機(jī)源自美國次貸，掣肘銀行，使它們陷入財(cái)務(wù)困境，導(dǎo)致一系列連鎖反映。但這只是表象，就像發(fā)熱的病人，發(fā)熱只是特征，而引起發(fā)熱的因素多種多樣。對(duì)于個(gè)人投資者，要善于透過表象洞察實(shí)質(zhì)，危機(jī)爆發(fā)表面上影響到投資生活，其實(shí)并非如此，這種影響心理層面大于實(shí)際情況。危機(jī)只是導(dǎo)火索，里面有更深層次的原因，需要引起大家對(duì)理財(cái)?shù)闹匦滤伎肌?/p>

首先是人的平均壽命逐年延長。20世紀(jì)初，美國人的平均壽命是42歲，中國人不足50歲。時(shí)至今日，一般人的平均壽命達(dá)到70多歲。世界上壽命最長的地區(qū)是中國澳門。

第二是日益提升的生活水準(zhǔn)。情形現(xiàn)在大不同于以往，人的壽命遠(yuǎn)超過65歲，而且年輕一代的生活水平遠(yuǎn)高于父輩，他們擁有汽車、洋房、旅游、奢侈品及各種享受。退休后該如何保持原有的生活品質(zhì)?這是核心所在。

第三是醫(yī)療。壽命的延長意味著未來醫(yī)療費(fèi)用的增加。如今，再不像以前那樣，頭疼腦熱的找大夫開點(diǎn)藥就算完事，醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供了一攬子服務(wù)，從用昂貴的儀器，做各種檢查，到進(jìn)口藥，再到大大小小的手術(shù)或護(hù)理，這些費(fèi)用逐年攀升。甚至85歲時(shí)，還需要不間斷的收入以維系龐大的開銷。如果65歲退休，之后的20年誰來埋單?

延長的壽命，不斷提升的生活品質(zhì)，攀升的生活費(fèi)用和醫(yī)療成本。這是個(gè)人理財(cái)?shù)牧⒆泓c(diǎn)。但這些最后都由誰來負(fù)責(zé)?

最初，在歐洲，政府提出來養(yǎng)活他們。在美國，我們也創(chuàng)立了65歲退休制度。中國呢?人們問政府，你能養(yǎng)活我們嗎，政府看了未來退休人員的數(shù)字，說不能。歐洲國家的政府能負(fù)擔(dān)得起養(yǎng)老費(fèi)用，因?yàn)橥诵萑藛T只是一小部分，但美國和加拿大不行，中國也不行，不僅政府負(fù)擔(dān)不起，單位也不堪重負(fù)。我并不是批評(píng)哪個(gè)政府，這是個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)學(xué)問題，因?yàn)槲磥硗诵莸娜硕啵ぷ鞯娜松伲矩?fù)擔(dān)不了。

所以，只有自己是自己的救世主。我強(qiáng)調(diào)的是，一定要未雨綢繆，不亂花錢，別因?yàn)樘偷闷疱X就隨意買不合適的東西，少用信用卡，重視積累和儲(chǔ)蓄。另外要做投資，選擇不同的投資工具。還有對(duì)人力資本的投資，若想要更高的收入，更好的職位，你不應(yīng)該吝惜對(duì)持續(xù)再教育的投資，包括在職培訓(xùn)或攻讀另一個(gè)學(xué)位。教育投資先期付出成本，隨資歷和技能的增加，你會(huì)坐享回報(bào)，但這需要時(shí)間。對(duì)于當(dāng)前的理財(cái)思路，節(jié)約、儲(chǔ)蓄、投資這5方面都不能少。

量入為出儲(chǔ)投并蓄

問：您提到重儲(chǔ)蓄，謹(jǐn)慎花錢。在美國，人們偏愛信用卡透支，而中國人傾向于存錢，這對(duì)他們做理財(cái)規(guī)劃有何影響?

答：美國政府統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，美國人不儲(chǔ)蓄，這并不符合事實(shí)。其實(shí)，美國人的錢很多都放在銀行、保險(xiǎn)或股市上，要么儲(chǔ)蓄，要么投資，過度消費(fèi)的觀點(diǎn)有失偏頗。不是美國人不存錢，而是政府花錢過度，美國政府的赤字已經(jīng)失控，而美國公民都在省著花錢。而且，相比兩年前，美國人的儲(chǔ)蓄意識(shí)已大大增強(qiáng)。但濫用信用卡現(xiàn)象還較普遍，尤其是年輕一代，物欲太多，讓他們意識(shí)到儲(chǔ)蓄的重要性不能一蹴而就。金融風(fēng)暴讓人們意識(shí)了到精明理財(cái)?shù)闹匾裕绹膬?chǔ)蓄率正實(shí)實(shí)在在地攀升。你們得到的數(shù)字是官方發(fā)布，和實(shí)際情況并不吻合，是政府把自己拖進(jìn)了債務(wù)深淵，而不是美國公民。

基于金融危機(jī)，中國政府啟動(dòng)內(nèi)需，鼓勵(lì)消費(fèi)，為的是刺激經(jīng)濟(jì)。其實(shí)隨處可見的各種廣告都在拉動(dòng)購買神經(jīng)，到處都在大肆鼓吹：買吧!買吧!不出手更待何時(shí)?這是全球范圍內(nèi)的共同現(xiàn)象。但我認(rèn)為，你們雜志該做的是告訴個(gè)人投資者和讀者：無節(jié)制地消費(fèi)該有多么危險(xiǎn)，必須量入為出，然后做正確的投資，比如投資教育，買保險(xiǎn)或不動(dòng)產(chǎn)，投資實(shí)業(yè)等等。總之，正確的投資決策，能讓資產(chǎn)保值增值。

懂行是解決之道

問：個(gè)人投資者如何平衡投資中的風(fēng)險(xiǎn)，求助理財(cái)規(guī)劃師可取嗎?

答：最好的方法是分散，不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。資金放進(jìn)銀行，相對(duì)安全，但回報(bào)有限。股票、基金等，風(fēng)險(xiǎn)大。房產(chǎn)保值增值效果明顯，但變現(xiàn)不易。即便買保險(xiǎn)也有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐幢ｋU(xiǎn)公司的投資方向。任何一個(gè)國家，都不能完全規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營，一個(gè)錯(cuò)誤決策就可能葬送一個(gè)好企業(yè)；一個(gè)投資決策正確與否，決定了你的收益。

如何減少投資的盲目性?懂行是解決之道。問題是多數(shù)人為養(yǎng)家糊口疲于奔命，鮮有時(shí)間深入學(xué)習(xí)金融理財(cái)知識(shí)。但踏入理財(cái)這個(gè)天地，就要不斷閱讀和學(xué)習(xí)。求助專業(yè)人士或者閱讀像《大眾理財(cái)顧問》這樣的期刊是明智之舉，這些專業(yè)人士我們可稱之為財(cái)務(wù)規(guī)劃師或理財(cái)師，他們受過良好的教育，勤奮、睿智、自信、敏捷。他們是能幫你降低投資風(fēng)險(xiǎn)的最好顧問，也是幫你精明消費(fèi)合理規(guī)劃的向?qū)А?/p>

打個(gè)比方，你懂得如何照顧自己，要吃好，睡好，適當(dāng)?shù)劐憻挘灰馕吨悴粫?huì)生病。生病了就要看醫(yī)生，醫(yī)生會(huì)對(duì)癥下藥。理財(cái)師就好比是醫(yī)生，在關(guān)鍵點(diǎn)上，給你診斷，幫你號(hào)脈，糾正投資錯(cuò)誤。但你要有甄別能力，如果對(duì)方提供的理財(cái)方案很完美，回報(bào)率高得咂舌，或毫無風(fēng)險(xiǎn)，建議你不要輕信。衡量理財(cái)師，關(guān)鍵看他是否會(huì)用中性語言，比如可以說該產(chǎn)品預(yù)期收益處于中上水平，管理人經(jīng)驗(yàn)豐富，但風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在哪里，而不是給你畫一個(gè)完美的大餅，給你一夜暴富的預(yù)期。

另一方面是自己要掌握一定的金融知識(shí)或術(shù)語，這是我強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)。如果你對(duì)理財(cái)概念一竅不通，理財(cái)師或理財(cái)經(jīng)理會(huì)掌握主動(dòng)權(quán)。現(xiàn)在，世界各國很多學(xué)校都增加了理財(cái)課程，講解比如如何購房買車，怎樣選擇投資工具等，旨在從小培養(yǎng)理財(cái)知識(shí)和意識(shí)，讓自己更懂行。我相信中國未來在中學(xué)或大學(xué)階段也會(huì)加入這一課程，而且最好是必修課，這樣會(huì)減少未來畢業(yè)后再充電的盲目性，以及再培訓(xùn)的成本。