論企業財務預警子系統的構建

[摘 要] 財務預警系統，是指以企業信息化為基礎，利用企業財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料，借助比例分析、數學模型等財務分析方法，根據預警指標發出的信號，對財務危機進行辨識，并向企業利益相關者示警的監測系統。財務預警系統屬于微觀經濟預警范疇。財務預警系統事實上是一種風險控制機制，它集預測與警示、排警于一身。構建企業的財務預警系統，不僅具有理論上的價值，而且對企業的財務管理實踐也具有指導作用。

[關鍵詞] 財務危機 財務預警系統 構建

財務預警系統是一種風險控制機制，它集預測與警示、排警于一身。構建企業的財務預警系統，不僅具有理論上的價值，而且對企業的財務管理實踐也具有指導作用。根據財務預警系統的設計思路，遵循建立財務預警系統的原則，本文構建了由信息收集系統、定性預警系統、定量預警系統、日常風險監測系統、報警系統和排警系統等六個子系統構成的財務預警系統。筆者就企業財務預警子系統的構建談點淺見。

一、信息收集系統

財務預警的主要依據是信息，因而高質量的信息是充分識別、正確預警企業財務危機的前提條件。信息收集系統的主要功能是收集有關企業財務等方面的各類資料和情況，并進行初步整理，最終形成有用的財務信息。這中間需要經過收集、處理、辨偽、存儲、推斷等環節。

獲取信息應采取多渠道組合策略，通過對多種信息來源進行組合和相互印證，以使零散信息轉變為整體化的具有預報性的可靠信息。信息收集系統要對各種信息進行分類、整理和統計分析，對信息加以辨偽，去偽存真，使之成為可用于預警的有用信息。需要對已有信息做出推斷時，應注意兩個問題:一是要善于用現在的信息判斷未來;二是要善于從信息中捕捉機會，或者利用信息來創造機會。信息收集系統應該是開放的，不僅包括企業內部信息，還要包括一切皆有有可能對企業產生影響的外部信息。最為關鍵的是，系統信息要不斷刷新，不斷升級，確保信息的及時性、準確性和有效性。

二、定性預警系統

定性預警系統主要是通過對企業的具體情況與某些外在特征的分析來得出一種判斷。具體來說，就是通過識別警情發生前的警兆來判斷是否會爆發財務危機。所謂警兆，是指警情的先導指標及其表現。企業出現財務危機，必然會經歷一個時間順序相連的發展階段，是一個逐步顯現、不斷惡化的過程，財務預警的警兆也應有不同的表現，如前“四階段癥狀”法所描述的企業發生財務危機的表現。

定性預警系統采用的方法主要是前面所介紹的“專家調查法”、“四階段癥狀分析法”、“坐標圖分析法”。作為企業，可以根據企業的具體情況，設計符合企業自身的定性預警系統。通過定性預警系統來判斷企業的財務狀況，一旦出現財務危機，可以立即處理。

三、定量預警系統

定量預警系統主要是借助財務預警模型來甄別企業的財務危機狀況。定量預警系統一般可分為四個部分:1.建立財務預警模型。這是構建定量預警系統的首要問題，一個好的恰當的財務預警模型是財務預警系統設立的起點和預警成功的關鍵。2.確定判別標準。判別標準是模型區分無警與有警的界限，可以是臨界點，也可以是判別區間。3.判別。通過計算企業的參數值，對照判別標準可做出初步判斷。然后還應根據企業連續多年參數值的變化趨勢，對初步判別結果加以修正。4.指標跟蹤。當企業有警情出現時，通過指標跟蹤可以發現哪個或哪些指標的變動異常，說明企業在哪個或哪些方面可能存在問題，進而有助于尋找問題的根源，制定解決問題的方案。

四、日常風險監測系統

由于定量預警系統中的定量指標來自于財務報表，雖然企業也有月度報表，但是目前的模型往往是根據年度數據建立的，所以并不適合月份數據，從而導致企業的定期財務預警工作也只能每年進行一次。通過日常風險監測系統，可以密切注視企業日常經營活動中所面臨的風險，及時發現危機。內控風險是指由于企業內部控制不嚴而造成的風險，它主要從內控制度的設計和實施情況來進行監測，包括內控制度設計風險和內控制度實施風險。

五、報警系統

報警系統是對定性預警系統、定量預警系統、日常風險監測系統幾個子系統工作結果的綜合，解決的是如何確定是否報警以及如何報警的問題。主要包括以下三個方面的內容。1.預警準則，預警準則用于如何區分有警還是無警，其應結合定性、定量分析結果來設置。2.財務預警信號圖，根據定期財務預警輸出的預警信號，企業可以繪制一個連續的全面的信號波動趨勢圖。可以分析這種境況形成的過程和發展趨勢。3.報警規則，報警規則主要包括:報警內容、報警渠道、報警方式、報警時間和報警對象。

六、排警對策系統

為了能在危機出現時企業可以從容對付，企業應當建立正確的、便于操作的處理財務危機的對策方案。方案的具體內容可能隨著企業經營范圍的不同有所側重。主要對策有:1.和銀行、稅務及其他債權人聯系以便處理不良債權，向他們介紹企業所面臨的困境及財務重整計劃，取得理解和支持。并要求他們延長債務償還期、延期納稅或提供短期周轉性借款等。2.尋找緊張原材料的替代品，開展產品的功能成本分析，降低成本，為企業生存帶來一線生機。3.削減和壓縮資本性支出，關閉無效率的生產線，延緩非生產經營性支出，厲行節約，節省支出。4.處理存貨，包括產成品、原材料及零部件等;處理閑置資產，將其變現;出租或出售無用的物資;收回對外投資等。

綜上所述，構建一個有效適用地財務預警系統對企業財務的正常運營是至關重要的。企業應根據自身發展需要建立一套集日常風險監測、定期綜合預警于一體的財務預警系統，及時發現和防范風險，將財務危機扼殺在萌芽狀態，促進企業的持續健康發展，從而能夠在激烈的競爭中立于不敗之地。

參考文獻:

[1]向德偉:高級財務管理.中國財政經濟出版社，2002

[2]朱 琳:論企業財務預警系統的構建.企業技術開發，2005(2)