新形勢下淺議中小企業融資難問題

摘要:本文首先歸納了中小企業融資的現狀,分析了目前融資難的原因,當前形勢下解決融資難問題,拓寬融資渠道,需政府、企業、銀行以及為中小企業服務的中介機構共同努力,創新機制,共度難關。

關鍵詞:中小企業 融資 創新體制

中小企業在我國擴大內需,保持經濟穩定增長,增加財稅收入,增加就業,穩定社會,活躍市場等國民經濟活動中起舉足輕重的作用。但今年以來,受國際金融危機的影響,國內經濟增速放緩,中小企業大面積經營困難,沿海地區因原材料價格上漲、勞動力成本上升以及人民幣匯率升值等因素的影響出現了大批中小企業倒閉現象。為積極應對國際金融危機對我國的不利影響,國家及時制定了當前進一步擴大內需、促進經濟增長的十項措施。財政政策由穩健調整為積極,貨幣政策則由從緊調整為寬松。央行也加大對中小企業的護持力度,面對相對寬松的貨幣政策,中小企業融資難瓶頸問題也急待突破和解決。

一、中小企業的融資現狀

1. 中小企業資金需求特點決定了從銀行貸款的難度。大部分中小企業成立的初期資金需求是靠自籌,企業發展到一定規模,擴大再生產,購置固定資產等系列投資,所需資金成為瓶頸問題,因中小企業規模小,管理不規范,財務信息不透明,缺乏自主創新,產品同質性多,沒有競爭力,現行情況下缺乏從正規渠道獲得銀行貸款的條件。中小企業流動資金需求特點:短、頻、快、小。就是能從銀行取得貸款,貸款審批程序煩瑣,資金到位,已經錯失商機,失去短期借款的目的;再者中小企業的貸款風險大、資金需求量小、頻率快的特性也增加了銀行貸款的管理成本和風險,影響銀行貸款的積極性。

2. 融資方式受限,渠道狹窄。資本市場門檻高,證券市場多是向大型企業傾斜,我國中小企業缺少在資本市場直接融資的途徑,中小企業進入證券市場融資非常困難。企業債券的發行受到政府的嚴格控制,中小企業很難取得發行債券融資的資格,創業投資體制不健全,缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系。

3. 現有金融體系問題,不利于中小企業的融資。我國金融體系是以國有大企業為主要對象設計實施的。金融機構依然是國有銀行壟斷的局面,以國有經濟為導向的金融制度安排,使國有商業銀行與中小企業在融資體制上不對稱。中小企業可以抵押的資產少,信用信息不透明,擔保難等不利于因素制約了從現有金融機構獲得貸款,企業

發展關鍵環節需要資金,只能從民間借貸,付出加倍的代價,增加企業財務負擔,制約了中小企業的發展。

二、中小企業融資難的原因

中小企業融資難的問題,是一個世界性的話題。融資難的原因是多方面的,根源在銀行信貸市場失靈,但其他國家和地區政府,甚至一些國際組織都設立了專門服務小企業的部門,積極創造條件為小企業融資提供切實有效的幫助。在向市場經濟轉軌過程中,我國銀行貸款大多集中于大型企業和基礎項目,不斷涌現的大量中小企業對經濟與社會的發展具有重要作用,但一直缺少與之配套的金融服務體系。

1. 中小企業自身的問題。中小企業自身管理現狀,約束了直接從銀行獲得貸款。中小企業管理基礎薄弱,普遍缺乏良好的公司治理環境,缺少自有資金,資產負債比例不協調,內部管理不規范,財務制度不健全,可抵押資產少,規模小,信息不透明,資信度不高,企業經營風險大,盈利模式不穩定,技術水平一般較低,難以適應多變的市場變化等現狀,增加了銀行貸款風險,制約了在銀行直接獲得貸款概率。

2. 為中小企業發展服務的機構不健全。目前我國缺少切實面向中小企業服務的機構,如中小企業擔保機構,中小企業評估機構,以及為中小企業服務的金融機構,現有的擔保機構為了企業自身的利益,擔保費用高,要求條件苛刻,很難滿足。現有的商業銀行由于資金、服務水平、項目限制,貸款手續等嚴格限制了中小企業的融資。

3. 銀行信貸管理體制限制了中小企業貸款。中小企業取得銀行貸款難,主要是現有條件下,中小企業貸款不能滿足符合現行銀行體制下貸款的各項要求。抵押難,可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,手續繁瑣,要承受高收費;其次難找到合適的擔保人。效益好的企業不愿意給無關的中小企業企業作擔保,效益一般的企業,銀行不允許作擔保人,相互之間的擔保是有名無實,僅有的中小企業擔保公司提供擔保,擔保費用高的難以承受。再者基層銀行授權有限,辦事程序手續復雜繁瑣,貸款資金到手時間長,不能滿足中小企業需要資金使用時間急,頻率快的要求。

三、新形勢下如何拓寬中小企業融資渠道

1. 中小企業充分利用有利時機發展壯大,加強內部管理完善自己。現在世界性經濟危機,波及到很多中小企業的生存和發展,但中小企業規模小,常言道:船小好調頭,經營比較靈活,是危機也是機遇,優勝劣汰,大浪淘沙,利用有利時機發展壯大自己。推動中小企業結構調整以及產品換代。國內擴大內需,中小企業的作用更加顯現,增加就業機會,刺激消費,國務院以及人民銀行也相繼出臺扶持中小企業發展的金融政策。在新形勢下,充分利用優惠政策,苦練內功,加強規范化管理,逐步完善自身,增強信譽度,減少在銀行貸款的信譽成本。利用好銀行現有金融產品,如票據融資,商鋪貸款等也拓寬一部分融資渠道,也可以轉讓一部分股權,取得急需資金。

2. 建立完善的為中小企業服務的政策性金融體系和擔保制度。中小企業融資難,也與我國中小企業政策性金融體系不完善有關,完善中小企業政策性金融體系將有助于從根本上解決中小企業融資問題。我國現有政策性銀行體系與中小企業發展不對稱性,以市場需求為導向,建立專門為中小企業服務的金融機構,規范中小企業信用擔保是解決中小企業融資瓶頸問題的關鍵。給中小企業的貸款以及擔保風險高、收益低,若沒有政策性資金給入的支持,企業很難維持正常經營。創新中小企業融資擔保制度。中小企業在金融機構信用等級評價體系中處較低等級,是中小企業融資難的主要原因。成立為中小企業擔保的機構是解決問題途徑之一,中小企業融資擔保機構政府給入相應的政策資金支持,通過靈活的經營方式,建立有效的獎懲機制,鼓勵為中小企業提供擔保和貸款,讓擔保公司和貸款金融機構形成利益共同體,風險共擔,利益共享,有效緩解中小企業融資難問題。

3. 加強和完善中小企業信用體系建設,是解決中小企業融資難的關鍵。信用是市場經濟的基礎。企業信用是企業的名片,信譽良好的企業是筆無形財富,是銀企合作的首要環節,由于目前中小企業信用體系不健全,銀企信息不對稱,中小企業信用缺失和信息失真是制約金融機構拓展業務和中小企業擴大融資的關鍵所在。加強和完善中小企業信用評價體系、中小企業信用檔案庫等一系列制度的建設,有助于信譽良好的中小企業獲得銀行貸款。也能進一步促進中小企業建立規范的財務管理制度,銀行對于信譽良好的企業也能實施靈活的信貸政策。

4. 促進金融機構的有序競爭,加大金融創新的力度,政府多給入政策支持。現有國有商業銀行在機構設置、產品設計、信用評級、貸款管理等方面都難以適應中小企業對金融服務的特殊需求。建立為中小企業貸款的各項制度,從擔保、授信流程、產品、服務等方面進行全面創新,力求為中小企業融資提供周到的服務。

金融業屬于高風險特殊行業。我國金融行業還處于國有壟斷地位,缺乏完善的進入和退出機制,沒有真正形成靈活公平的競爭態勢。不利于充分調動貸款銀行的主動性和積極性,也不利于金融機構挖掘潛力,始終把風險穩定放在第一位,沒有業務創新的動力。對于中小企業貸款的特殊情況,政府應該對商業銀行開展中小企業貸款,建立有效的激勵和獎勵機制。

5. 加大政府財政投入力度,拓寬其他融資渠道。中小企業所需資金大部分是通過信貸渠道解決,針對目前中小企業的情況,政府應加大財政投入力度,積極支持發展。采用靈活的方式解決中小企業資金需求,建立中小企業發展基金,有針對性的幫助中小企業解決困難。政府應鼓勵條件成熟的中小企業到境外上市融資,以及在國內的深圳交易所中小企業板塊上市。

6. 規范民間融資,降低中小企業融資成本壓力。創新民間融資制度。民間借貸在不非法吸收存款、借貸利率不超過基準利率4倍的前提下是合法經營;民間借貸也是一種普遍存在的社會現象,部分管理不規范和信息不透明也制約了其規范化發展。民間借貸的存在能優化資源配置、促進多層次金融體系發展、以及利率市場化的進程。盡快能讓民間資本投資從半公開走向正規化,在監督下陽光運作,通過制度創新,規范民間融資,使部分符合條件民間借貸合法化,成立以民營資本為主的中小型金融機構,如小額貸款公司、村鎮銀行等新型金融機構,積極調整信貸結構,適當增加對中小企業的信貸規模,加大對中小企業的信貸投入。為中小企業融資提供更多的選擇,也能切實有效的降低中小企業的融資成本,提高產品的競爭力,更有利中小企業做強做大,穩定發展。

作者簡介:胡馮珠(1967.8-)女,河南光山,鄭州大學本科學歷,經濟管理學士學位,經濟師。