顏立燕舊案復發

沈乎 陳中小路

出身市井的神秘富豪,對上海國資調度自如,在社保資金借貸中全身而退,數度被查都安全脫身。這次,他還能化險為夷嗎?

《財經》記者 沈乎 陳中小路

神秘富豪顏立燕再一次涉案被查。

因涉嫌五年前掏空愛建信托投資有限責任公司(下稱愛建信托)這樁舊案,顏立燕目前已被上海市公安經偵總隊立案調查,所涉罪名為合同詐騙。原愛建證券董事長劉順新、原愛建證券董事陳輝等人,亦同時涉案被查。

除上海警方,哈爾濱警方亦在近期啟動了對顏經濟問題的調查。

今年3月,原愛建信托總經理馬建平接受有關部門的司法調查,這項調查亦直接指向了顏立燕。

當時,顏立燕還曾主動約見《財經》記者,極力撇清自己在愛建信托舊案中的責任。顏稱自己多次“看在都是上海公司的份上”,斥資10余億元幫助愛建信托度過危機,并稱愛建信托“忘恩負義”。

此時,愛建信托已經聘請律師,向顏立燕追索數十億元的債權。

顏立燕過去曾因卷入愛建信托案和上海“社保案”多次被查,但都安全脫身。這次,他還能化險為夷嗎?

愛建舊賬

“愛建系”與顏立燕的舊賬,幾年都沒有算清。

今年3月17日,愛建股份(上海交易所代碼:600643)公告,子公司愛建信托原有關經營負責人員已被有關部門進行司法調查。這指的正是該公司前總經理馬建平。而該項調查,更直接指向了與馬過從甚密的富豪顏立燕。

愛建股份是上海市的老牌上市公司,曾與光大、中信并列為三大金融控股集團。愛建股份下擁有子公司愛建信托和愛建證券。在2004年2月,原愛建證券總經理劉順新因挪用客戶資金造成巨大虧空,不得不投案自首。2005年,劉順新被判處有期徒刑五年。

其時,愛建信托的資金流入證券炒股失敗的窟窿敗露。當年愛建股份的窟窿共計60億元,其中愛建證券30億元已通過包括債轉股和引資等各種方式解決,愛建信托的27億元窟窿卻始終沒有得到解決。

時任愛建信托總經理的馬建平提出一個“補救方案”,即與顏立燕合作,將這一窟窿裝進哈爾濱愛建新城地下商鋪信托項目。

顏立燕和愛建的淵源頗為悠長。愛建內部人士說,顏的暴發完全得益于與“愛建系”的“合作”。1995年,顏立燕購買了“愛建系”旗下愛樂大廈的房產,并結識上海愛建房產公司董事長王昌達,從此和“愛建系”建立了聯系。

2000年,馬建平曾提議愛建信托引資顏立燕,遭董事會反對,原因即是顏在愛建信托有大量貸款。

2002年下半年,愛建股份、愛建信托與顏立燕旗下上海達德投資有限公司、上海駿樂實業有限公司合資成立哈爾濱愛達投資置業有限公司,共同開發位于哈爾濱的愛建新城房地產項目。愛建新城房地產項目位于哈爾濱市道里區,其所在地塊原為哈爾濱機車車輛廠舊址,總占地面積約96.86萬平方米,總計可建建筑面積約240萬平方米,其中住宅130萬平方米、寫字樓20萬平方米、地上商業服務用房70萬平方米、地下商業街20萬平方米。

馬建平“補救方案”的用意在于,將愛建信托到期不能兌付的受托資金一并裝入,以對應近27億元信托債權及其他不良債權,期望愛建在該項目的收益能用于填補窟窿。事后證明,這無異于剜肉補瘡。

更加蹊蹺的是,愛建信托一位相關人士對《財經》記者介紹,愛建股份為240萬平方米的愛建新城項目付出了土地、項目公司、開發資金等資源,最終收益卻不屬愛建股份?！皭劢ㄐ鲁悄敲创笠粔K地,所有的東西都是愛建出的,最后臨時挖了一個地下商鋪,以2萬元1平方米作價,給了愛建。”上述人士說。

2004年,劉順新案發后,“愛建出現窟窿以后,找到我們,要求把窟窿補一下。”今年3月,顏立燕對《財經》記者說。于是,顏立燕用13萬平方米地下商鋪“助愛建救急”。

2004年9月,馬建平被免去愛建信托總經理的職位。他隨即加盟顏立燕的公司。

此后五年,愛建股份先后送走香港名力集團、首鋼集團、富泰公司等重組方。其多次重組,均卡在同一個問題上:誰來為愛建信托27億元的窟窿埋單。

此前,在當局“捂蓋子”、內部化解風險的思路下,愛建股份均沿襲了重組方埋單的思路,試圖趁資本市場水漲船高,使金融牌照溢價、股價上漲來填補窟窿;但均未成功(參見《財經》2009年第4期“愛建重組‘走馬燈”)。

自2008年銀監會原銀行監管三部主任徐風“空降”愛建股份任董事長之后,愛建股份的重組思路出現了變化,提出確權為先,清算舊賬成為重組之前提。

據知情人士透露,徐風表示一定要按照合同按照法律來解決,“不足面積的一定要補回來,賠錢也可以”。對到期不能兌付的信托項目,徐風提出兩個思路,一是國資埋單,持有人自己打個折;二是顏立燕埋單。

但確權殊非易事。愛建股份在2008年年底開始與顏立燕談判,但直到2009年初,談判沒有取得進展。

接近愛建股份的人士透露,顏立燕此前與愛建股份及相關公司簽訂的合同存在諸多問題,如訴諸法律難有勝算,因此愛建股份一直未起訴顏立燕。在此思路下,愛建股份重新審視與顏立燕簽訂的合同,斟酌能否通過馬建平與顏立燕之間的密切關系入手。

“要起訴的話,惟一的可能是證明當時簽合同時是串通的,否則依據合同本身無法告贏顏立燕?！痹撊耸客嘎?。

接近案件的法律人士亦稱,此番顏所涉嫌的“合同詐騙”罪名,正是由此而來。

今年7月12日晚,愛建股份公告稱,富泰公司重組愛建股份失敗,有國資背景的上海國際集團成為四年來第四撥重組方。但權威人士告訴《財經》記者,上海國際集團重組愛建股份,也必須是在舊賬結清之后。

社保資金疑云

除了與“愛建系”的舊賬尚待清算,顏立燕的資本運作還涉及上海社保資金,并神奇地在上?！吧绫０浮卑赴l后全身而退。

在今年3月與顏立燕的會面中,《財經》記者發現其出示的一份文件中涉及上海市企業年金管理中心,但顏立燕稱此為愛建股份與年金管理中心的信托關系,表示自己早已將社保資金還清,隨后否認自己曾借過社保資金。

但《財經》記者獲悉,顏立燕確有一些賬目與社保資金相關。

今年3月底,上海國資委旗下的盛融投資有限公司(下稱盛融)下屬企業狀告上海德泓投資有限公司(下稱德泓)。此案緣由系委托貸款無法歸還,涉案金額本息高達37億元。德泓為顏立燕旗下多家公司資產整合而成。

事情源起于2005年12月7日,當時顏立燕旗下上海達德投資有限公司和德泓,從原上海市普陀區長征鎮政府下屬企業新長征集團處,接盤上海興力達商業廣場有限公司的全部股權,價格為18億元。

僅僅半個月后,顏立燕就以在建房屋抵押方式,從上海企業年金中心獲得了高達27億元的貸款,經招商銀行上海分行外灘支行以委托貸款形式發放,這筆資金不僅足以覆蓋收購資金,還有大量“節余”。

次年3月,上海市另一家國有獨資企業百聯集團與顏立燕旗下德泓,組建上海百聯德泓購物中心有限公司,負責商業廣場的經營。2006年6月,顏立燕又收購了新長征集團50%股權。

2006年上海“社保案”案發,顏立燕亦被曝光持有27億元的社保貸款。多方人士透露,彼時,顏立燕一度被司法部門采取強制措施,但在兩周內歸還向上海企業年金中心借貸的27億元后,獲得解脫。至于其在短期內所籌集27億元巨額資金的來源,鮮有人知,外界亦一度猜測這筆債務為接盤興力達項目的上海商業巨頭百聯集團所承擔。

直至此番顏立燕案發,盛融追債,上述挪用資金如數“追回”的手法才露出端倪。接近案件的人士稱,顏立燕當年從盛融下屬企業獲得27億元委托貸款,將其歸還上海企業年金中心。而該公司所提供給顏立燕的資金,最終來源仍是上海企業年金中心。此次盛融向德泓索賠的37億元,即包括27億元本金及利息等。

盛融總裁施德容向《財經》記者表示,上述糾紛所涉企業為盛融下屬的上海盛融實業有限公司(下稱盛融實業)。盛融實業總經理方家榮則稱,此項債務有專人操作,自己并不清楚情況。

此外,一位知情人士向《財經》記者表示,顏立燕過去多次“使用”社保貸款,其從上海企業年金中心借貸總額數字驚人,遠不止27億元。

調度上海國企

顏立燕不惟能夠調動社保資金為其所用,更多次調度上海重量級國企為其運作的項目接盤。

今年三四月間,與盛融同期起訴顏立燕的,還有原上海市普陀區長征鎮政府下屬企業新長征集團一下屬公司。在收購興力達廣場同期,顏立燕還用類似手法收購了興力達旁邊的另外一個商業項目建配龍廣場。

知情人士向《財經》記者透露,顏立燕收購新長征所耗資金,部分來源于新長征集團。正是因為這一層關系,當時顏立燕雖收購了新長征集團的股權,但并未全數收購其資產。新長征集團還保有興力達商業廣場內一幢五星級酒店的權益。

隨后,新長征又與顏簽訂了資產置換協議,以五星級酒店加1.7億元置換了建配龍廣場項目中約6萬平方米的寫字樓——當時每平方米估價為8000元。

這一資產置換的實質,是變相為顏立燕促成了另一筆貸款。資產置換之后,6萬多平方米寫字樓始終沒有過戶到新長征名下,而顏立燕獲得酒店之后,立刻作了抵押貸款。新長征集團下屬企業此次起訴德泓及相關企業,意欲追回這6萬平方米寫字樓的權利。

與上海國資系統來往密切的顏立燕,最終利用百聯股份完成了金蟬脫殼。

2007年3月,百聯集團旗下上市公司百聯股份(上海交易所代碼:600631)進行了兩次收購。根據百聯股份的公告,百聯股份以3.51億元收購了上海德泓所持建配龍房地產有限公司51%股權;又以4.596億元和1865萬元收購了上海德泓和百聯集團所持百聯中環購物中心49%和2%的股權。由于前述債務問題在百聯收購時并未解決,百聯集團因此牽扯進現在的巨額債務漩渦中。

“顏立燕所做的擔保貸款,擔保方都是德泓下屬的關聯公司,如哈爾濱百德,因此現百聯下屬的許多公司都要為擔保負責?！敝槿耸空f,“顏下面的所有公司都是投資公司,虛的。雖然注冊資金有10億元,但沒有錢,肯定還不上了?！?/p>

以盛融債務為例。案件相關人士表示,向盛融下屬企業舉債時,顏立燕所用的抵押為其旗下公司的股權和旗下房地產項目。但亦有相關方面擔心,這些被抵押資產是否存在重復抵押,而導致相關債務難以收回。

也有債權方人士認為,由于相關公司股權已轉移至百聯集團名下,因此相關責任應由與顏立燕密切合作過的百聯集團來兜底。但是,相關人士稱,債權方已就此和百聯接觸過,但百聯集團“并不認賬”。

據《財經》記者了解,除了百聯集團、盛融,上海市的諸多重量級國企均與顏立燕發生過巨額資金往來關系或項目合作關系,如上海家化集團、上海國有資產經營有限公司、上實集團等。一位知情人士表示,上實集團和百聯集團與顏立燕的資金往來,都與社保資金有著密切聯系。隨著顏立燕的落網,許多過去捂著的蓋子接連打開,要厘清這些問題,或將引發上海國資系統內一場資本大騰挪。■