企業集團資金的預算與管理研究

蘇　紅

資金管理是企業財務管理的主要內容。也是企業管理的核心之一，如何使資金的循環周轉順暢，迅速提高資金的使用效率是企業管理者所關注的問題。

一、當前企業集團資金管理中的突出問題

近年來，隨著企業集團的發展和母子公司體制的建立，企業財務資金管理中的問題愈加突出，財務風險日益顯露，主要表現有以下幾個方面：

1、資金散亂。使用效率低下。目前，企業集團資金集中管理的需要和內部多級法人資金分散占用現實的矛盾已成為現階段企業財務資金管理中最突出的問題。一是子公司多頭用戶的現象比較普遍，一些集團旗下各子公司設立的賬戶少則數百，多則逾千，集團無法及時了解其資金狀況，資金管理嚴重失控。二是投資決策隨意性大，有些企業不顧自身的能力和發展目標，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴重，占用不盡合理，貸款拖欠居高不下，產成品資金有增無減，周轉緩慢，企業信用和盈利能力降低，資金貸款、擔保、投資缺乏有效控制，籌資、投資不能統籌規劃，從而引起資金浪費及財務成本過高。四是集團對于資金帳外循環、資金支出缺乏有效控制，無法及時了解資金流向，致使內部資金的余缺調劑不力，資金閑置與短缺情況并存。

2、信息失真。難以為科學決策提供依據。現代企業管理最根本的是信息的管理，企業必須及時掌握真實準確的信息來控制物流、資金流。然而，目前我國相當多企業的信息嚴重不透明、不對稱。出于各自的利益，企業管理部門間不愿及時提供相關信息。人為制造信息孤島，企業的高層決策者難以獲取準確的財務信息。搞不清楚下面的情況。更為嚴重的是，企業各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了子公司的實際經營狀況。

3、監控不力，缺乏事前、事中的嚴格監督。目前國有企業中所有者對企業、母公司對子公司、公司管理層對各資金運動環境普遍存在著監控不力的現象，擅自挪用轉移資金甚至侵吞國有資產等問題突出。盡管設置了一些監督職能，也制定了多種監督制度，但因監督者沒有掌握企業財務資金全面情況的必要信息和手段，故而難以及時有效地發揮作用。

二、結算中心和收支兩條線在企業集團資金管理中的應用

1、結算中心——企業集團的資金管理中心

結算中心是隨著企業集團管理需求應運而生的內部資金管理機構，是由企業集團內部設立的用于為集團內部全資子公司或絕對控股公司辦理現金收付、往來結算和存貸款業務管理的專門機構，它不是一個獨立核算、自負盈虧的經濟實體。也不同于財務公司的以贏利為目的的運作模式，而只是一個為集團下屬公司提供金融管理服務的一個職能部門，其主要職能是集中集團資金優勢，加快資金周轉，防范資金風險，降低資金成本等。

結算中心的作用主要體現在企業集團通過結算中心這個管理系統達到控制資金流向。它有利于資金的統籌安排，合理調節；有利于企業集團集中財力，減少內部的資金積壓，盤活沉淀資金。減低銀行貸款和貸款利息；有利于減少資金的體外循環，加快資金的周轉。

各公司有自己的財務部門，有獨立的帳號，進行獨立核算，擁有資金合理的經營權和決策權；減少因分散管理而導致的資金沉淀，加快資金的周轉，提高資金的使用效率；集團公司對資金進行集中控制、管理；授信融資主要采用統借統還，下屬公司在特殊情況下經同意可直接向金融機構融資，但資金仍集中管理。

2、結算中心管理的核心內容

1)帳戶管理：集團下屬公司的銀行帳號納入結算中心的管理范圍，由結算中心代為管理，并于結算中心開立內部結算帳號，其結算業務通過內部帳號進行。未經集團公司許可和委托，任何人不得使用企業名義及銀行帳戶，對外開證或發生其他經濟業務。亦不得使用企業名義提供經濟擔保或其他負有法律責任的擔保。

2)結算管理：貨幣資金國內結算的管理，除現金結算范圍外，企業的經濟活動一律通過結算中心在開戶銀行進行轉帳結算；貨幣資金國際結算的管理，現行企業進出口貿易貨款的現匯結算方式主要有三種：信用證結算、托收結算及匯付結算。

3)融資授信管理：融資業務由結算中心向各金融機構統一開展，集團下屬公司根據資金狀況對結算中心申請內部借款和還款，其內部融資額度有結算中心在年初根據集團和其預算情況予以確定。內資企業內部貸款額度，原則上其最高限額不超過該企業注冊資本的50％；外地企業原則上仍保持其在當地銀行的授信額度，如需向當地銀行發生融資行為須事前征得結算中心同意方可進行。

4)資金預算和資金計劃管理：結算中心因全盤了解公司的資金狀況，根據集團的生產經營、投資、科研等計劃。同時依據各下屬公司的資金計劃和財務預算，可進行短、中、長期的資金預測和制定預算，使集團決策者能及時準確地把握信息，為其決策提供依據。

二、“收支兩條線”——強化集團總部對現金流量的控制

“收支兩條線”是財政部門加強財政資金管理的有效辦法之一，其目的是為了消除行政事業單位坐收坐支行為，堵塞預算外資金管理漏洞，預防和遏制腐敗。由于“收支兩條線”是將收入與支出兩個資金流分開，便于對資金的考核、監督與控制，符合企業特別是集團企業的規范化和高效運轉的機制，當前已被很多集團企業紛紛實施運用。它強化了集團總部對現金流量的控制，降低了集團企業的資金成本，突出了資金使用的整體效益。

1、企業實行“收支兩條線”具有顯著的特點

1)企業實行“收支兩條線”是企業本身發展壯大，走向規范化管理的需要。既要考慮融資、籌資、投入產出經濟效益比，更要考慮在實現利潤的前提下，統籌兼顧，協調好企業內部各單位、各部門的收入與支出。

2)企業“收支兩條線”管理具有點多、面廣、線長、具體操作難度大的特點。在收入環節除了對已到賬的貨幣資金進行專戶管理外，還要對企業未收回的應收賬款進行監控和管理；在支出環節既要與企業年度預算管理相關，又要“量力而行”，合理控制企業的費用支出。總之收支都要與企業的生產經營和資本經營相結合。

3)由于現金流量管理在企業財務管理中處于核心地位，企業有可能以“收支兩條線”資金管理模式為平臺和切入點構建企業的財務管理體系和內部控制系統。

需要說明的是，收支兩條線是一種企業的內部資金管理模式，它與企業的性質、發展戰略、管理文化和組織架構都有很大的關系。因此，企業在構建收支兩條線管理模式時，一定要注意與自己的實際情況相結合，以經營管理的有效性為導向。比如，把資金從收入戶向支出戶劃撥就有三種方式可以選擇：一是總公司統一劃撥，便于集中控制；二是經營單位就地劃撥，便于靈活控制；三是經營單位的上一級單位劃撥，便于平衡控制等。

2、落實“收支兩條線”資金管理模式過程中應注意的問題

1)加強銀行賬戶的管理。在實行收支兩條線過程中，應對現金收支部門或分支機構銀行賬戶的開設、使用的清理實行嚴格的集中管理。單位應就收入戶與支出戶的使用內容與銀行簽訂協議，利用銀行資源來維持收支兩條線管理的有利和有效性。設有內部銀行或財務結算中心的單位，下屬單位可不在銀行開戶而在內部銀行或財務結算中心開戶。

2)強調結算紀律，嚴禁現金坐支。在收支兩條線資金管理模式中，不僅收入的現金不得直接用于開支，所有支出的資金來源只能是支出戶。為了杜絕現金坐支，企業還應采取措施進一步強調結算紀律，如當日收入的現金應及時繳存收入戶，超過規定限額的現金必須通過銀行支付，以及不準白條抵庫等。

3)以現金流轉為核心來進行財務管理這一觀點正在被理論界和實踐中越來越多的人士所認同。只有控制現金流量才能確保收入基礎上資金的及時回籠及各項費用支出的合理控制，從而加速資金的周轉，提高資金的使用效率。在預算管理中。各項預算應以現金流轉為控制源頭。因此，企業應有意識地圍繞現金流轉這一核心，借助于收支兩條線這一平臺，結合企業的實際情況來構建適合于自身發展的財務管理體系和內部控制系統。

4)在實行收支兩條線資金管理模式的過程中，企業應注意加強有關的制度建設，建立、健全收支兩條線資金管理流程，并通過一定的激勵機制和監督機制保證其落實到位。

企業集團以財務結算中心的運行機制為依托。應用收支兩條線資金管理模式，更好地提高資金管理效益，并對集團所屬各部門及各分支機構進行有效監控。