理財在中外冷熱大不同

加拿大RBC理財公司有一句針對加拿大華裔的廣告詞“你不理財，財不理你”，形象說明了理財在加拿大人心目中的重要地位。絕大多數加拿大家庭都擁有自己的理財賬戶或理財顧問。

和美國人不同，加拿大人理財思路偏保守，他們很少將大量資金投入錯綜復雜的衍生金融工具交易，但投資股市或國際匯市者也大有人在。和中國股民習慣于獨立開戶、自主炒股不同，加拿大“股民”幾乎都是委托專門的股票經紀操作，賬戶由經紀代開，操作也通常在經紀的指導下進行。因為美、加股市擁有成千上萬個上市公司，無數的股票品種和交易方式，且北美股市既沒有漲跌停板，入市、退市也是家常便飯，投資者憑一己之力，別說選股，瀏覽一遍也多半會頭暈眼花，而有經驗的股票經紀則可憑借專業知識和工具，從眾多股票中選出推薦股，并提供操作指導和股票分析。因為經紀實在太重要，故而口碑好的經紀，開戶門檻會提得相當高，溫哥華地區某些名牌經紀已打出“100萬加元以下謝絕開戶”的牌子。

絕大多數加拿大人更傾向于投資債券或基金，并求助于銀行或專業理財顧問公司。加拿大主要商業銀行都有自己的基金組合，有偏股型、穩健型、平衡型等多種結構，既有美元的，也有加元的，如果是在銀行的投資顧問處直接開設基金賬戶，則這種理財賬戶和銀行賬戶是相通的，用戶可以直接在二者間進行轉賬、購買基金，也可委托理財顧問代辦。專業理財顧問公司則主要代理各銀行和其他機構發行的債券，優點是選擇余地廣（銀行只能買本行的基金），缺點是風險增大。

加拿大人的一個重要理財途徑，是半福利性、半投資性的專項基金，如退休養老基金（RRSP）和兒童教育基金（RESP）等，這些專項基金需要滿足一定條件方能購買，如RRSP通常需要全職工作領薪滿1年方有購買資格，并根據工作年限、工資水平的差異，每年給出一個限購的上限，而RESP則是從嬰兒出生到成年，每年均能購買一定限額內的金額。據悉，卑詩省的RESP，只要開戶政府每年就會向該賬戶存進100加元的學費津貼。值得一提的是，專項基金的盈利比率、甚至盈利與否，都不是固定的，投資者同樣可以選擇銀行、大型理財顧問公司或個體執業的經紀人，去購買專項基金，甚至分在幾處購買，只是總額不得過限額。一般而言，銀行或大型理財顧問公司提供的基金方案，都是將顧客購買基金的錢用于較穩妥的投資，如穩健型基金，投資者也可選擇銀行推出的最穩健方案——100%定存。但通常投資者會選擇半定存、半基金的混合方案，也有少數人會選擇純基金、甚至純股票的冒險投資方案，因為證券市場的波動很大，他們可能獲得更大的回報，也可能盈利極少甚至還會倒貼。

和美國不同的是，加拿大大多數地方的房地產投資并不火爆，這不僅因為加拿大地廣人稀，土地、房屋資源不算缺乏，更因為加拿大金融業作風謹慎，始終未開展美國十分風行的“次貸”按揭業務，在金融危機爆發后，房貸尺度收得更緊，零首付已絕跡，這在很大程度上抑制了炒風的蔓延。近年來，加拿大不少大中城市房價升幅同樣可觀，但主要動力來自于移民和急需購房年輕人的購買需求。

總體上看，加拿大人的投資風格偏向保守，由于是福利國家，貧富差距相對較小，稅收相對較重，許多加拿大人更注重家庭生活質量。理財的主要目的是改善生活品質，以及為養老、子女未來教育提供保障，這在很大程度上左右了加拿大人的投資風格。▲

本報駐加拿大特約記者 陶短房

加拿大人理財偏保守

編者的話：“你不理財，財不理你。”這話沒錯，但面對國內數量和種類都遠沒有西方豐富的理財投資產品，中國民眾沸騰的熱情和單打獨斗的方式，多少顯得有些盲目。本報記者對歐美幾個國家民眾調查后發現，對老百姓理財來說，保守和理性不可或缺。