商業銀行票據業務風險及其防范措施探討

施曉丹　魏　捷

摘要：近年來，我國商業銀行票據業務發展迅速，其在經濟發展中所扮演的角色越來越重要。但同時也要認識到票據業務潛在的各種風險如信用風險、市場風險、操作風險、政策風險、法律風險等的嚴重影響，積極探尋風險防范措施，推進票據市場的健康、繁榮發展。

關鍵詞：票據業務；商業匯票；風險；風險防范；措施

中圖分類號：F830.4

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198(2009)04-0160-02

1信用風險

票據業務的信用風險是指商業匯票的持票人在匯票到期時因付款人或委托付款人無法承兌而造成損失的風險。根據我國現行《票據法》中所規定的無因性，匯票到期時，付款人必須無條件支付確定金額給持票人。一旦發生付款人或委托付款人由于資金周轉困難、無故毀約或其他原因無法支付時，票據持有人的付款請求權便得不到滿足，此時，雖然持票人可通過票據追索權向前手或所有票據債務人進行追索或通過法律途徑解決糾紛，但票據持票人還是將面臨請求付款人、委托付款人付款的情形。

目前，我國商業銀行為應對票據業務的信用風險大都采用了準入制度和限額管理機制。準入制度是指商業銀行對商業匯票付款人和委托付款人的資格設置門檻，通過資信調查、財務分析等來有效掌握付款人的經營情況及支付能力，符合要求的付款人才予以準入。同時，商業銀行將根據付款人的經營情況和財務數據對其設立業務限額，一且達到額度，將立即停辦由該付款人承兌的票據貼現業務。此外，建立健全企業征信系統和信用檔案，便捷信用信息的查詢也將對防范票據業務中的信用風險起到積極的作用。

2市場風險

票據業務的市場風險是指持票人向商業銀行辦理票據業務時。由于貼現利率或轉貼現利率的變動對企業財務成本或銀行的資金損益產生影響的風險。

一般情況下，對于企業持票人來說，貼現利率的上升或下降造成了企業財務成本的增加或減少。特殊情況下，如果企業持票人的產品非常緊俏或者處于壟斷地位。可在向銀行申請票據融資時采用協議付息或買方付息的形式降低或免去企業的財務成本支出。對于商業銀行持票人，貼現利率如高于當時商業匯票的買人利率(即利率倒掛)，將造成銀行業務的利潤損失。在兩種情況下一般不產生市場風險：一是持票人持有匯票到期并委托銀行或自身向付款人(委托付款人)托收票據款項；二是持票人采用票據結算形式，通過背書將匯票轉讓給商業交易對手。

目前，商業匯票主要由大型國有股份制銀行持有，其他股份制銀行、城市商業銀行、信用社及財務公司持有少部分票據資產。這主要是由商業銀行自身的資產結構及經營模式造成的。國有股份制銀行一般買入商業匯票資產并持有到期，實現了可觀的票據利息收入。其他股份制銀行、城市商業銀行、信用社及財務公司采用了較為靈活的經營模式——買入并實時轉出、賺取利差。由于票據業務經營模式的不同，與國有股份制銀行相比，股份制銀行、城市商業銀行、信用社及財務公司等因“買入資產一融資轉出”的經營模式面臨者較大的市場風險。在市場利率大幅波動情況下，“小”銀行可能會面臨較大的資金虧損或承受較高的資金成本。如果國有股份制銀行因自身的資產結構調整、資金頭寸需求或宏觀調控等因素需賣出票據資產時，同樣會面臨市場風險。

為應對票據業務的市場風險，①加大對國家宏觀經濟政策的解讀能力，預測宏觀經濟走勢；②加深對行業性質、行業周期的分析，掌握企業商業匯票結算需求及時機；③加強票據業務市場分析，把握票據貼現利率走勢；④提高自身經營能力，適時調整票據業務經營模式。

3操作風險

票據業務的操作風險主要是指在真實商貿交易及債權債務背景關系下，鑒別上游客戶所支付商業匯票的真偽而承擔的風險以及在業務辦理審批、匯票的保管、流轉、托收等環節中出現問題的風險。例如不少違法分子通過制造假票、克隆票、涂改挖補票據等以套取銀行信貸資金。對于銀行來說，由于銀行間票據業務競爭日益激烈，個別銀行在利益的驅動下違規辦理票據業務，有的票據交易人員甚至利用票據業務違法犯罪。

通過加強票據審驗人員的培訓、提高審驗人員的審驗技術、配備專業化的票據審驗儀器做到人防機防雙重保險，企業和銀行一般可以精確審驗票據的真實性，有效堵截并防范偽造票據。另外，企業應嚴格規范自身的財務制度，銀行也需不斷完善票據業務的相關規章制度，從制度上規范業務操作規定，從流程上履行業務操作手續。同時，應加強對業務人員的職業道德培訓和思想教育。

4政策風險

票據業務的政策風險是指在國家宏觀調控、貨幣政策轉變、經濟周期調整過程中，商業匯票的持票人所面臨的風險。票據業務市場屬于貨幣市場，極易受到國家宏觀政策、經濟周期因素的影響。

1998年亞洲金融危機爆發后，受國家刺激性經濟政策影響，票據市場一度繁榮發展。2008年至今，源于美次貸危機的金融風暴使全球經濟形式嚴峻，國內經濟也不容樂觀。為應對金融危機、保經濟增長，我國再次出臺了一系列刺激性政策，票據市場也再次被激活。

因此，為應對相應政策風險，商業銀行必須努力提升對經濟形式的判斷能力，加強對我國宏觀經濟政策的研讀，從宏觀層面、自身定位及經營策略上提高對票據業務政策風險的防范能力。

5法律風險

票據業務的法律風險是指票據業務應當遵守相關的業務規定和法律條款，在這個過程中，如果無法滿足或違反法律相關要求，導致發生票據訴訟或其他法律糾紛，從而給票據的持票人帶來損失的風險。法律風險的產生主要有三方面原因：

(1)假票的流轉，這是造成票據業務法律風險的重要因素。

其次，票據本身真實有效，因涉及貿易糾紛或經濟金融犯罪，票據被第三方掛失，進而公示催告并導致法院作出除權判決。在此過程中，如果持票人未看到公示催告信息，也未主張票據權利，就只有通過法律訴訟來解決這一糾紛。

(2)如果在票據的簽發環節中涉及付款人或代理付款人內部犯罪，持票人對票據正常權利的主張也會涉及到一系列的法律程序。

為防范法律風險，首先，對于持票人，一定要通過合法途徑獲取真實有效的票據，這就要求企業和銀行建立嚴格的規章制度、提高業務人員的技能、規范票據業務管理；其次，積極應對外部因素影響，對于涉及到自身的票據糾紛案件，一定要提高認識和重視程度，提供善意持票的證據，積極維護自身的票據權利。

(3)在實際業務辦理的過程中情況要復雜的多，幾種風險形式往往是交錯共存、相互影響的。如操作風險往往伴隨甚至引發法律風險，政策風險通常也會引起市場風險，

總的來說，為有效防范票據業務的各種風險，建立健康、繁榮、穩定的商業票據市場。確保我國經濟又好又快的發展，監管機構、企業和商業銀行都應群策群力，從大處著眼，小處著手，借鑒國際上票據市場發達國家的經驗，針對我國的實際情況，推動我國商業匯票融資市場向縱深發展。