安徽參與長三角區域金融合作策略分析

王雪麗

摘要:隨著區域經濟一體化進程的加快,中國形成了以長三角、珠三角、環渤海圈為主的三個經濟區域。目前以長三角的金融合作最引人注目。長三角集中了中國金融發展的大部分優勢條件,上海已經成為內地金融中心,而安徽處于長三角邊緣,包括于泛長三角之中,參與長三角金融合作成為經濟發展的重心。本文就安徽參與長三角區域金融合作的利弊得失做出了分析,就如何應對這些問題提出了相應的策略,指出當前安徽省需要與區域內省份建立交流機制、合理進行利益分配、加強統一監管、給予政策扶植、注意防范風險、抓住機遇加快金融業發展。

關鍵詞:區域金融合作;利弊;對策

一、區域金融合作的概念和內容

1.概念

一般來說,所謂區域金融合作,是指由地理位置臨近、經濟聯系程度較緊密的若干地區,為獲取金融資源的集聚效應和輻射效應,實現規模經濟和范圍經濟,通過協商達成各金融主體的聯合與協作,以實現金融資源在地區間的自由流動和合理配置。它是在市場經濟條件下,金融資源在市場的自發作用下自由流動而形成的,是金融資源優化配置的表現,是區域經濟一體化的重要內容,將促進區域經濟一體化的發展。

2. 內容

區域金融合作主要包括區域金融資源的共享、金融市場的聯結、金融制度的統一、金融政策的協調等方面。

金融資源的共享是指區域內包括金融合作所需資金、人才、管理、信息等要素的自由流動,共同使用。一個金融區域內的要素只有能夠擺脫地理上或行政上的束縛,使區域內各成員享有自由享用的權利,才能夠帶來資源優化配置的好處。資源的共享是建立區域金融、區域經濟的必要條件。

金融市場的聯結是指整個金融區域內的市場是個統一的整體,沒有市場進入或退出的壁壘,金融市場是開放的、完整的,是一個大市場而不是相互分割和獨立的。分割獨立的市場對經濟聯系較緊密的地區的發展是不利的,國與國之間的市場如果相互封閉那就享受不到開放經濟下自由貿易和合作的好處,區域亦然。

金融制度的統一是指在一個區域的金融領域內擁有同一的制度,包括法律、規章、準則等具約束性的規范。制度是人為制定的,各地區因為不同的經濟基礎和發展背景而具有不同的制度,但是要進行區域金融合作就得有一個統一的制度約束,如果制度雜且亂就失去了制定制度以便于管理的最初目的。

金融政策的協調是指在一個統一的金融區域內,不同地區的政策需要相互協調以適應整體區域的發展。我國各地區經濟發展的不平衡性從根本上決定了各地區金融政策的差異性。東部沿海地區因其具有總體上的優勢而率先發展,其經濟基礎雄厚,產生了較發達的金融業,其政策需求和供給無論從數量上還是適應性上都要多且優;相反,西部邊遠地區因其區位劣勢造成的經濟基礎薄弱而不得不停留在較低層次的金融業發展水平上,對應的政策需求和供給也有顯著的不同。因而,不同地區的政策需要相互協調來適應區域金融合作的需要。

二、參與區域金融合作利弊分析

安徽參與長三角區域金融合作,抓住以金融促進經濟發展、促進結構調整的機遇是有利的,即能夠在中部振興中加快提升、帶頭前進。然而,參與合作,必然也會有很多不利的結果,下面就安徽省參與長三角區域金融合作打利弊進行分析。

(一) 安徽省參與長三角區域金融合作的有利分析

1. 可以籌集地區資金,促進地區經濟發展

區域金融合作,可以使成員地區在資金上進行融通,以彌補單個地區資金不足對地區發展的制約,促進地區經濟發展。首先,區域內面對的是一個更大的市場,有更多的投資者,資金來源會較之前充足很多。其次,作為一個整體的區域,籌資能力被放大了。無論從擔保上、信譽上還是還款能力上都比單一地區更有優勢和實力。這樣就有效克服了以前單一地區、單一企業、單一政府籌措資金能力不足的問題。2008年是不尋常的一年,在面臨國內外不利的金融發展環境下,長三角地區仍然體現出較強的吸收資金和存款的能力。從存款情況看,2008年末,長三角16城市本外幣存款余額突破9萬億元,達到95945億元,同比增長19.9%,比上年提高4.0個百分點。可見,安徽加入長三角地區金融合作必然也可以享受資金融通帶來的好處。

2. 帶來先進技術管理經驗,提升本地金融軟實力

長三角地區是我國經濟金融發展的“橋頭堡”,尤其是上海更有可能成為國際金融的又一中心。上海集中了金融業的先進技術和高級管理經驗,有很多世界著名銀行、證券等金融業機構的中國總部設在上海,像匯豐銀行、花旗銀行、恒生銀行和東亞銀行等外資銀行。上海與擁有世界先進和前沿技術經驗的國際性金融機構相聯系、相交流,使上海成為傳達先進技術管理經驗的前沿地區,因而毗鄰上海的整個泛長三角地區都會享受到金融輻射帶來的好處。安徽作為長三角腹地,與長三角地區建立區域金融合作關系會極大的有利于本地區的金融業技術和管理經驗的提升。

3. 享受資源優化配置的好處,促進統一大市場的形成

金融要素在“無形的手”的支配下,從低收益率區域向高收益率區域流動,要素的流動和組合使充沛地流出要素、短缺區流入要素,最后形成整個區域內資源的優化配置。區域內要素的自由流動,還會極大的節約成本。因為資金、技術、管理、人才等要素流動性加強,并且有個更大的市場來讓這些要素自由流動,這樣可以達到機構的規模經濟效應和范圍經濟效益。譬如當一個產業足夠大時可使資源有更好的配置,該產業內企業的平均成本也可以因為產業的規模擴大而降低。形成更低的交易成本,企業的融資成本也會隨之降低,節約在融資中介過程中所占用的各種資源,提高資本配置收益。這些的共同結果是一個更大的統一大市場的形成。

4.區域聯合有利于防范金融風險

金融風險一定程度上受地區市場一體化程度和關聯度的影響,也就是說,金融風險可能會在一體化程度高的區域間迅速傳導。而安徽處于長三角腹地,其經濟金融要明顯滯后于沿海地區,這種客觀現實在短期內并不會消失,也是因為金融關聯度不強從而可以在一定程度上阻隔金融風險的傳播。另一方面,區域體系內如果政策制定得當、金融監管有力、防范措施健全,那么區域金融風險就難以形成。最后,當然,如果整合地區的整體力量,相互給予金融支持,發揮區域連接的資金、管理上的優勢,就能提高地區抗擊投機資本的沖擊和防范外圍金融風險的能力。

5. 金融方面差異化大,有利于與長三角金融業的互補而非競爭,提高整體競爭力

安徽缺少創新類金融產品,例如金融衍生類產品、金融理財產品;缺少創新類金融業務,例如金融租賃、創業投資、基金管理、風險投資和融資擔保等業務;缺少各種類型金融機構,例如村鎮銀行、農村資金互助合作組織、專業貸款公司、小額貸款公司、擔保公司等新型農村金融機構;證券市場不發達,地方政府的債券、企業的債券、公司的債券、專項投資項目的債券發展落后。但是安徽金融有其發展特點,雖然在現代化程度上是落后的,但正因如此,才與長三角地區不存在激烈競爭。安徽金融可以定位于低端商品,側重傳統商品的繼續發展,發展金融支持農業、金融支持中小企業,做好符合本地區實際的融資需要。差異性會讓本省薄弱的金融業擁有自己的發展機會,會提高其競爭力,走出去發展壯大。這也有利于提升長三角整體金融實力,有利于加快區域金融中心和上海國際金融中心的建立。

(二)安徽省參與長三角區域金融合作的不利分析

1. 落后的金融基礎設施可能不利于合作的深入展開

這是安徽本地金融弱勢的表現,目前,從各項統計數據上來看,安徽金融業整體水平差強人意。金融基礎設施的落后體現在金融機構上:缺少外地金融機構、本地數量不多,且局限于國有商業銀行,非國有銀行、中小銀行較少;體現在吸收資金能力上,據統計,安徽在08年末全省金融機構各項存款余額首度突破萬億元,達到10303.3億元,而07年長三角三省市這一數據分別是江蘇30450.5億元,浙江29030.33億元,上海30315.53億元;體現在法律法規建設上:還沒有建立資本市場的健全的法律法規制度,欠逃債務、政府干預、法律執行力不夠等問題還相對嚴重;體現在政策服務上:沒有發達的金融業就肯定沒有與之相適應的政策服務,因而這方面也是缺失的。基礎設施薄弱可能會讓“有想法”進駐安徽的外地金融機構也無法實現,可以說這是個“硬傷”,也是外地金融機構最擔心的。

2. 在要素可以自由流動的情況下,會帶來本地優良要素流失的風險

要素自由流動是把雙刃劍,對于一個國家來說,某個區域的要素自由的從邊際生產率低的地區向邊際生產率高的地區流動,達到利潤最高的地區,有利于該區域整體資源的合理配置。但是對于要素流出區來說,這卻并不一定是件好事。尤其是資金的流失和人才的流失,前者可能會導致銀行等金融產業的流動性風險,后者可能會削弱金融發展和創新的動力。流動性無論是對于銀行或企業都是致命的,缺乏流動性就意味著這個銀行或企業可能會破產倒閉,失去存在的基礎,無論哪家銀行或企業都不會無視這個風險。對于金融業競爭力不強的安徽來說,尤其不能有大量資金的流失,否則不要說合作帶來的益處了,只能承擔巨大的風險。人才是創新之源。沒有金融高級人才就不會有金融的創新發展。創新現在在任何領域都是個相當熱門的詞,因為創新會帶來巨大的利潤、帶來持續的發展。安徽金融在成長階段也就更不能流失大量的高級人才,而區域間的合作,出于利益考慮,人才不一定可以留得住。

3. 增加了金融監管的難度,擴大了風險

跨省市的區域金融合作顯然使金融監管的難度加大,多加個地區可能會多加幾倍的風險。首先是監管機構不一定了解該地區現存金融業的狀況,要去查找調查會花費時間和成本。其次是監管機構就算可以容易的獲得該地區的金融所需資料,這方面的成本較低,但是,也要有專門的人員來分析加入后監管條例的適應性和統一性,并制定出相應的適合整體區域的監管條例或法規。最后,新增了一個地區顯然增大了懲罰區域內違犯法律法規的金融機構或人員的工作量。從這幾個方面來說,融入長三角金融區,如果沒有建立起有效地防范金融風險、保證金融安全和治理金融危機的制度安排,就會擴大市場風險,造成風險和監管之間的失衡。

可以看出,安徽融入長三角金融區是既有收益又有成本。但是區域金融一體化是一種趨勢,建立上海國際金融中心也需要更廣闊的腹地來支撐,區域金融一體化的有利之處將是大于其付出的成本的。所以基于以上分析,本人提出了安徽參與合作的策略。

三、安徽融入長三角區域金融的策略分析

(一) 加強地區間的交流,建立利益協調機制

強有力的利益協調機制是成功創建金融合作區的重要保障。參與合作的各區域都有要求從區域合作中獲得利益的權利,只有各地區均能公平合理地從區域金融合作中獲得收益,才能帶來持續的合作動力,并能嚴格遵照區域經濟合作的要求及規則開展市場化條件下的區域金融合作。如果各區域在合作以后反而喪失了其基本的合作利益,并且似乎還有被“邊緣化”的威脅,區域金融合作就不能再繼續下去。但是,區域整體利益與各地區的局部利益并不一定能保持統一,總會由于區域間各方面的區別而產生差異,各個區域內每個個體作用力的總和構成了區域整體的利益。因此,建立一套公平、合理、完善的利益協調機制,解決合作過程中可能產生的利益沖突和矛盾,保障各方的合作積極性,是金融合作實現過程中非常重要的環節。利益協調機制主要包括以下兩個方面。

1. 建立利益協調機構

首先需要的是,有個大家公認的或者共同組建的機構來協調金融合作中的利益。其形式可以是組建一個專門的部門,如泛長三角金融發展協調委員會。負責加強各地區政府、金融機構、企業等高層間的信息互通和相互合作,統一協調金融合作的相關事宜,制定統一的金融合作方針及政策,對金融合作進行整體規劃設計?；蛘呖梢砸詴h形式定期或不定期報告,加強各自的溝通。對于可能或已經出現的地區間利益沖突,應該根據機會均等、公平競爭、利益兼顧和適當補償的原則、以實現整體的最優利益為準則、以共同遵守的條例為規范、適當以法律為保障,妥善處理和協調。要能夠形成既充分調動各地區開展金融合作的積極性,又有合力,既有整體利益又有個別利益,各地區協調發展的局面。

2. 發揮政府協調的作用,堅持利益共享

市場機制引導金融資源跨地區流動,然而市場也不是萬能的。市場失靈的時候就要發揮政府的作用。政府作為區域經濟協調發展的組織者、市場競爭規則的制定者以及市場運行的調控者,在規劃產業布局、推進區域市場開放和組織基礎設施建設等方面發揮著非常重要的作用。政府必須以促進區域經濟整體協調發展為目的,在市場機制基礎上發揮其良性作用。對安徽省來說,金融基礎薄弱需要政府政策的支持,這樣才能發展本地金融業、保護本地金融業。另外,在金融合作過程中肯定會有某一地區成為發展重心,長三角肯定是以上海為中心,但是,每一個地區都具有自己獨特的優勢,只要能充分利用優勢,準確把握本地區在區域合作中的定位,都將能享受到金融合作所帶來的收益。所以要堅持利益共享的原則,最終實現整體的利益。

(二)加強區域內金融監管的協調

在金融監管上,長三角16城市加上安徽省的金融機構分屬人行上海分行、南京分行、杭州中心支行監督管理。金融管理當局的設置與區域經濟發展現狀并不完全吻合,主要按行政區劃分工的模式不適應區域經濟的發展要求。為了應對這個問題,我們需要:

1. 職責分工明確,搞好本范圍內的事情

分業經營、分業監管、職責明確、分工合理,這是適應當前我國金融制度的要求。首先要把屬于自己范圍內的事情做好。安徽處于內陸,安徽銀行業分屬人行南京分行管理,因此在南京分行的帶領下,本地銀行業機構要明確定位,防止監管錯位;要建立定期或不定期報告和檢查制度;對于監管不明確的地方,要相互協商;要明確責任制,追究相關當事人的責任,防止出現監管空白和相互推卸責任。

2.進行溝通,推進信息共享,建立區域信息溝通機制

信息披露是發揮金融風險監管職能的有力保障,信息交換的及時準確性是防范和化解金融風險的根本原因。出現信息溝通不暢與信息閉塞將會極大地阻礙合作發展,信息流不暢提高了企業和銀行各方面的成本,增加了銀行面臨的潛在風險。當前信息流已經成為一種稀缺資源,在金融領域更是如此。因而,要加強區域間信息溝通,金融業高層、各協會、管理人員可以通過定期不定期的會議、報告等建立溝通機制,及時準確的傳遞、披露信息;要建立金融風險預警體系,設立評估機構,進行追蹤、分析和預測;要加大信息建設投入力度,擴大和完善信息傳導的基礎設施建設。

(三)以優惠的政策,引導要素流進來

主要要引進資金、技術、人才,以提升本地的金融業實力。

資金方面,一是需要政府以優惠政策,如進入市場的便利、稅收的減免、競爭的限制等措施來吸引外地企業的進駐;二是需要本地大中小企業加快自身發展,以實際需要來擴大資金需求。比如安徽省應該加大力度發展以奇瑞、江淮為代表的本地民族汽車產業,使其發展成更具出口競爭力的民族品牌。在發展中對資金的需求會加大,有需求便有供給,可以引導資金流入,促進本地企業發展,促進本地經濟的發展。

在技術上,同樣要引進先進技術和適用技術。如為了發展本地金融業,可以借鑒相鄰省份,具有類似業情的發展模式、發展路徑,結合本地特殊業情,以本地實際需要為準制定政策。安徽目前缺少技術上的創新,原有技術落后,因而要把創新放在十分重要的位置,更新理念,在融入長三角金融區時著重技術的引進。

人才引進上,人才在現階段是任何行業都需求的。對于落后的安徽來說,想要快速發展和提升,人才的引進是個捷徑。有了具有豐富知識、先進管理經驗和較強實踐能力的人才可以帶來知識的“溢出效應”,使總收益大于投入的總成本,節約發展的時間、提高發展的效率。所以,政府應以各種優惠措施挽留人才,給與他們優厚待遇和良好的發展空間。

(四) 建立風險聯動防控措施

1. 建立風險預警體系

風險雖然不確定,但還是可以通過種種方法來預知并控制的。這就需要建立整個區域內的風險預警體系。可以通過專門機構首先對區域內可能發生的風險類別、關聯度、危害程度等一一作出預測和評估,根據風險的以上信息制定預警指標以供參考。定時對以上各參數重新估計,不定時根據需要和當前形勢對各類風險追蹤分析。

2. 及時有效的風險處理

發生較大風險后,本著縮小化解的原則來處理。某個成員較小的風險使其不要蔓延至其他地區,較大的風險要集中各成員的力量,通過自我救助、外部救助等形式,通過注資、募股、再貸款、收購、破產關閉等方法來處理。能夠繼續經營的要堅決給予幫助,不能夠再繼續經營或者救助成本十分巨大的也要毫不惋惜的令其關閉破產。對任何風險都要及時處理,卡住風險源頭,否則就有可能使小風險變大風險,大風險變巨大的風險。

3. 提高風險意識

任何認為加入一個區域就可以依靠別人來幫助自己的想法都是錯誤的。區域內是需要相互支持的,然而卻絕不是相互依賴。安徽省要加入長三角金融圈也不能放松風險意識,妄圖想要在風險發生的時候依靠他人來給予解決是不現實的,只有在風險發生已經無法憑借自身的力量時,相互幫助才是義務。因而任何時候都不能放松風險意識。而正因為加入長三角金融圈可能面對更多更大的風險,我們更應該提高風險意識。

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(作者單位:安徽大學金融學院)