麥道夫是怎樣騙人的

孫　玲

當一切夢想的泡沫破碎時，才發現這場華麗的表演只不過是對追求金錢的一種盲目自信。麥道夫騙局帶來的不僅是物質上的痛苦，更多的，則是精神上的恐慌。

6月29日，身穿灰色外套，白襯衣，系著黑色領帶的伯納德·麥道夫站在美國曼哈頓聯邦法院的被告席上，他的身后坐著9名受害者。這個平日里有著可愛笑容的溫和老頭一直面無表情，其間，他正視受害者的時間僅有5秒鐘。當地時間上午11：30，法官判處受到11項罪名指控的麥道夫150年監禁。150年，對一個71歲的老頭來說也許太過嚴厲，但相比他給受害者帶來的損失與痛苦以及在整個金融帝國掀起的信任危機風暴來說，150年，似乎仍然不夠。

騙子中的天才

麥道夫搭建的“麥式騙局”的模式并不新鮮，它只是眾多“龐氏騙局”中的一個，即賺錢方式靠拉攏新的參與者投資，用高額的回報引誘投資者，同時用后來的投資者的資金償付前期的投資者。然而，當年龐齊的騙局持續還不到一年就宣告垮臺，麥道夫卻經營了20余年，涉及金額超過600億美元，其公司的投資者賬戶高達4800個。

所有人都會問：他是怎么做到的?

沒有人知道這個輕言細語、面目和善的猶太人是如何賺得第一桶金的。1960年，麥道夫帶著5000美元來到華爾街，開始從事證券交易。他很在行，總是能夠在市場上找到心儀的股票，并適時交易，從中獲利。

他本可以成為一名才能出眾的證券交易人，通過不失時機地賺取差額而最終和家人一起過上富足的生活。但麥道夫并不滿足于此。

憑著聰明的頭腦，他設想的以技術為基礎、民主化的虛擬電子交易平臺應運而生。納斯達克股市模型的建立為他在證券界樹立了響當當的名聲。他走出股票圈，開始從事理財和投資管理。

當大量的投資者們對回報甚微的固定收入投資或傳統的共同基金失去興趣時，能采取如賣空、杠桿操作、套利交易、衍生品種等多種交易方式賺取高額利潤的對沖基金獲得了高收入者的追捧。麥道夫做的就是對沖基金的買賣。

麥道夫似乎深知投資者的心理。他沒有承諾令人難以置信的或者速度很快的回報，而是無論市場是漲是跌，都有8％到12％之間的一個穩定的投資回報率。他低調而又沉穩，從不大肆炒作。關于他的基金的資料少之又少，人們都是通過口口相傳知道麥道夫的基金是多么非同尋常而且收益平穩。他選擇有著相同出身的猶太人，參與社區服務和慈善組織，流連于棕櫚灘等多家高級俱樂部，提高參與者的門檻，吸納慈善捐款，回饋客戶，并擁有值得信賴的推動者。

沒有條款，沒有公開，沒有猶豫，他為自己的投資策略蒙上了神秘的面紗。他沒有試圖去推銷任何東西，卻建立了一個近乎完美的營銷網絡。沒有不冒風險的信任，無論麥道夫是蓄意謀劃還是為適應需要而改變，他絕對是騙子中的天才。

難以抗拒的“品牌”

和善、親切，這個看上去似乎應該在家整天擺花弄草，喜歡在晚飯后來杯牛奶的人，卻每天在辦公室里經手著上億的資金。他有個和藹可親、魅力十足的妻子，他們一起參與各種社交活動和慈善事業。他是一名在華爾街工作了幾十年的著名的證券交易商，納斯達克主席，紐約證交會和其他機構的常任顧問，猶太慈善組織的資深會員。他穩健、樂觀，總是為客戶著想。他不是冷酷無情的大富豪，當客戶需要現金時，他會迅速地支付所有的金額。麥道夫這三個字，代表著信用和獨一無二的品牌。

誰能拒絕這樣的品牌?誰能拒絕有著可靠的名聲、放心的資本、高貴的地位的麥道夫?面對一個誘人的投資機會和志趣相投的人，你有什么理由拒絕?你也有錢，有社會地位，你可以加入一個擁有電影奇才史蒂文·斯皮爾伯格和地產與出版業大亨莫特·扎克曼加盟的團體，你可以同伯納德·麥道夫一起投資。為什么不呢?

麥道夫成為了華爾街一個最受歡迎的人物，人們都想方設法認識他，希望在各種場合同他交談，期望同他合作，每個人都爭先恐后地想要獲得加入麥道夫投資公司的資格。

一位投資者說：“當你在高爾夫球俱樂部打球或是吃午飯時，所有人都在講麥道夫如何幫他們賺錢，有人不惜花25萬美元年費，加入棕櫚灘鄉村俱樂部或老橡樹高爾夫球會，只是為了有機會與麥道夫碰面。”

你找不到任何有關麥道夫的基金產品與服務的詳細資料，他的投資同他本人一樣神秘。你也許會向他提出疑問，他只是會告訴你：“股市漲了我能賺錢，股市跌了，我還是能賺錢。”也許你還想問他是怎樣賺錢的，那么很抱歉，你已經出局了。如果你需要現金，沒問題，但是你要小心，再想投資的時候可能就不會那么幸運地被接納了。

這個被眾多富有的投資者追捧起來的“金字塔”成就了麥道夫。每個人都因能成為這個獨一無二的俱樂部的成員而津津樂道。有人把它比作是一部被炒作的電影，翹首以盼的時間越久，想進去看的人越多，卻無所謂這部電影本身是否好看。而事實上，麥道夫的這部“電影”是一部史上最爛的電影。

退潮后的裸泳者

如果不是這場金融危機，也許麥道夫能夠安然地度過晚年。2008年市場的動蕩使得資本增值越發困難，而新資金的融入也失去了以往的活力。最終，70億美元的撤資請求壓垮了麥道夫，這起史上最大的金融詐騙案也隨之浮出水面。

股神巴菲特有句名言：當潮水退去的時候，才知道誰在裸泳。而麥道夫正是這個退潮后的裸泳者。

2008年12月10日前后，麥道夫告訴兩個兒子馬克和安德魯，他已經“一無所有”，“一切不過是個大謊言”，并計劃在一周內向當局自首。馬克和安德魯當晚便告發了父親。

這個“巨大的謊言”無疑是金融危機中沒有設防的一擊重創。誰也沒有想到，一度認為值得信任的麥道夫出賣了所有人。而由他架構起來的看似穩固的“麥氏金融帝國”一下子成了豆腐渣工程。

就在丑聞敗露的10天前，麥道夫仍在做垂死掙扎。他從自己的導師，制衣大王卡爾·夏皮羅那里索要了2.5億美元的現金，準備提前為公司員工分發獎金。這位95歲的可憐的老人曾像父親一樣幫助麥道夫創業，如今卻成為這場騙局中最大的個人受害者。麥道夫被捕后，與之密切聯系的慈善機構、保險公司、退休基金、院校、房地產業等都受到不同程度的沖擊，許多人因為他的謊言而破產。

麥道夫設下這個騙局的初衷我們不得而知，或許他也沒有想到自己的魅力竟然征服了遍及全球的有錢人。據說，始于1996年的麥道夫基金在經營了5個月后就已經開始虧損了。為了實現他永遠不敗的金融夢想，一個謊言的成功需要更多的謊言去支撐。麥道夫騙局帶來的不僅是物質上的痛苦，更多的，則是精神上的恐慌。

在這個物欲橫流的世界，信任本來就是這個社會的稀缺品。信任-旦被建立，就會自動屏蔽任何負面的證據，因為沒有人愿意承認自己信錯了一人。棕櫚灘鄉村俱樂部的一位成員至今仍不愿意相信這是個騙局，“他們(麥道夫夫婦)都是很好、很不錯的人。我認識他們30年了。我永遠不會相信這是真的。”

當一切夢想的泡沫破碎時，才發現這場華麗的表演只不過是對追求金錢的一種盲目自信。且不管金融監管的不利和麥道夫高超的欺騙手段，大家對麥道夫的瘋狂信任已經成為一個致命的創口。

慈愛、責任、道德、正義……這些彌足珍貴的堅守在我們心靈深處的品質，在欺騙與虛偽的現實面前卻不得不被我們重新審視。在麥道夫之后，我們還能相信誰?