實施綠色金融措施保護環境概論

趙 靜

摘要綠色金融產生以來,世界各國都積極利用其優勢以達到經濟增長和環境保護、社會穩定三者協調發展的目的,本文從英國綠色項目入手討論了我國的綠色金融實施中所存在的問題和應對措施。

關鍵詞兩型社會綠色金融英國

中圖分類號:F120文獻標識碼:A文章編號:1009-0592(2009)02-132-02

當前,金融已成為中國經濟資源配置的核心、國家經濟安全的核心和宏觀調控的核心,而金融體系在市場經濟的作用不僅僅是一個交易活動的中介媒體。金融系統在為經濟發展創造金融工具和提供技術創新的動力的同時也影響著國民經濟發展的價值取向,同時金融業的發展也要依賴于經濟的可持續發展,黨的十六屆五中全會明確提出了“兩型社會”的理念,并首次把資源節約型、環境友好型社會確定為國民經濟與社會發展中長期規劃的一項戰略任務。這對實現我國經濟、社會、環境的協調進步有著非常深刻的指導意義,因而要在環境與金融領域首先要做好理論轉化工作,我國綠色金融正是在這樣的背景下呼之欲出的。

一、綠色金融概念的由來

“綠色金融”的含義最初來源于生態銀行。1988年春在德意志聯邦共和國金融中心法蘭克福成立,這是聯邦德國的首家以保護生態為目的之銀行,在世界上也屬首家,因該銀行主要經營自然和環境保護信貸業務,并以促進生物和生態事業發展為目的而經營信貸業務的銀行,故又稱為綠色銀行。

此后波蘭和英國也相應建立綠色銀行,并且繼世界環境與發展委員會《我們共同的未來》中提出“可持續發展”的概念之后,1992 年聯合國環境與發展大會頒布了《里約環境與發展宣言》和《21 世紀議程》等文件,它是人類對當今社會可持續發展觀念取得初步共識的結晶,在國際社會中可持續發展和環境保護的理念得以傳播,中國政府積極響應并認真履行自己的承諾,在全世界最早制定和公布《中國21世紀議程》,并且在社會生活中的各方面貫徹實施?！熬G色金融”正是在這種背景下開始出現的,它是金融業的“綠色革命”。

綠色金融旨在通過最優金融工程解決全球環境污染和溫室效應的問題,它注重人類社會生存環境的利益,將對環境的保護、資源的有效利用程度作為計量其活動成效的標準。豍所以,世界上重視可持續發展理念的國家都越來越多的把金融項目和環境保護相結合以達到經濟、環境、社會三者協調發展的效果。

二、英國的“綠色金融項目”

伴隨著英國社會各界環保呼聲的高漲,“綠色金融項目”成為近年英國金融機構產品開發的重點之一。

在汽車保險領域,今年3月,皇家太陽聯合保險公司的直接個人業務推出了“綠色車險”項目,為使用混合動力汽車的車主提供3%—15%的汽車保險折扣。今年5月,這一優惠進一步延伸向所有使用可替代能源的車主?！熬G色車險”的最大特點就是為環保型車主提供保險優惠,從而鼓勵更多的人購買環保汽車。

在旅游保險方面,從去年3月起,氣候安全旅游保險公司推出了“綠色旅游保險”項目。在不增加旅客保險費用的情況下,旅游公司將一部分保險費投入到公司在世界各地從事的環保項目中。

在房屋抵押貸款領域,長頸鹿貨幣公司今年5月推出了“二氧化碳抵押貸款”項目。在該項目中,長頸鹿公司以貸款房屋前5年所排放的二氧化碳總量為基數,從市場上購進等量的二氧化碳排放“配額”,進而減少了市場上可買賣的“配額”總量,迫使企業設法減少排放。而參加該項目的貸款者則可在一定時間內享受約2%的貸款利率折扣。這一貸款項目自推出之后非常受歡迎,既為房屋貸款者省錢,又利于整個地球的氣候環境,因此是一個“雙贏”的金融項目。

在銀行業務方面,匯豐銀行在客戶日常服務中設置了“綠色選擇”賬戶。擁有“綠色選擇”賬戶的顧客,其賬單將不再通過紙張郵寄,而是通過網絡銀行以電子郵件的形式直接寄出。在必要時,銀行與顧客聯系的方式為電話和網絡,從而取代了信件郵寄。顧客也不會再收到用于營銷目的的郵寄品,以及支票本和賬單支付本。匯豐銀行許諾,在每一“綠色選擇”賬戶開通后,將在一定時間內,向世界自然基金會、地球觀察組織以及氣候集團捐款5英鎊。豎從以上措施可以看出,“綠色金融項目”將為金融機構帶來更大的媒體宣傳和社會影響力,是金融機構市場營銷的手段之一。從目前英國“綠色金融項目”發展的情況來看,優惠的價格和環保的標簽,是公眾考慮選擇的重要因素。這是英國成功的“綠色金融項目”伴隨優惠價格的主要原因。

三、我國現行綠色金融的主要方式及存在的問題

(一)我國實施綠色金融的主要方式

1.綠色信貸

綠色信貸就是“green-credit policy”,2007年7月30日環?？偩?、人民銀行、銀監會三部門為了遏制高耗能高污染產業的盲目擴張聯合提出的一項全新的信貸政策《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》(以下簡稱《意見》)。綠色信貸的本質在于正確處理金融業與可持續發展的關系。其主要表現形式為:為生態保護、生態建設和綠色產業融資,構建新的金融體系和完善金融工具。

《意見》規定,對不符合產業政策和環境違法的企業和項目進行信貸控制,各商業銀行要將企業環保守法情況作為審批貸款的必備條件之一。

《意見》規定,各級環保部門要依法查處未批先建或越級審批,環保設施未與主體工程同時建成、未經環保驗收即擅自投產的違法項目,要及時公開查處情況。即要向金融機構通報企業的環境信息。

同時《意見》還針對貸款類型,設計了更細致的規定。如對于各級環保部門查處的超標排污、未取得許可證排污或未完成限期治理任務的已建項目,金融機構在審查所屬企業流動資金貸款申請時,應嚴格控制貸款。

2.綠色保險

“綠色保險”又被稱為環境責任保險,一般認為環境責任保險是以被保險人因玷污或污染水、土地或空氣,依法應承擔的賠償責任作為保險對象的保險。我國是世界上受污染最嚴重的國家之一,環境污染已經直接影響廣大人民的生命健康,與環境污染有關的疾病在許多地區明顯增加。面對愈發嚴重的環境污染,環境保護絕非單純是政府和環保部門的事情,需要全社會的參與,環境責任保險通過解決環境糾紛、分散風險、為環境侵權人提供風險監控等為環境保護提供服務。我國對于海洋石油勘探與開發的企業、事業單位和作業者,已經實行環境責任強制保險。1991年大連最早開展此項業務,后來沈陽、長春、吉林等城市也相繼開展。總體上看,污染責任保險在我國開展僅限于少數幾個城市,投保企業較少。

3.綠色證券

國家環?？偩钟?008年2月25日正式推出了“綠色證券”:從事火電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業以及跨省經營的13類重污染行業的公司,在申請首發上市或再融資時,必須先過環保核查關;同時,環?？偩謱⒓皶r公開上市公司的環境信息,由證監會裁決,供公眾參考?！熬G色證券”政策的出臺,使出環境保護和金融市場進入機制實現了有機結合,為從經濟利益角度約束環境污染問題做出了積極努力。在銀行的信貸的資金流向中,有很大一部分流向制造業等“兩高一資”企業。在這些企業當中,中小企業在正式的金融體系中的融資主要來自銀行,但是中小企業融資路徑較為單一。在“綠色信貸”推出以后,他們獲得資金變得很困難。所以“綠色證券”將直接導致該行業結構性調整,具體表現為企業的并購與重組。

(二)我國實施綠色金融存在的問題

我國現行的環境保護投融資體制是在計劃經濟體制下逐步形成和發展起來的。其特點政府是最大的投資主體,投資的目標主要是追求環境效益和社會效益,投資過程沒有建立投入產出和成本效益核算機制,投資性質是社會公益性事業投資而不是經濟性投資。投資行為帶著濃厚的政府行為色彩,而不是按經濟活動的方式進行運作,市場機制和經濟杠桿對其環境保護的投資活動起不到調控作用。這種傳統的環境保護投資體制存在著明顯的弊端。主要表現為:

1.投資渠道單一,缺乏經濟利益驅動機制,不利于國內外的社會資金進入環境保護領域

這樣一方面造成環境保護的資金不足,一些緊迫的環境問題難以解決,使環境質量改善的進程緩慢,與公眾對環境質量的要求有較大差距。另一方面使大量的社會資金閑置找不到投資方向,金融機構的資金也貸不出去,而一些重大的環境治理項目,還要依靠國外貸款來解決。

2.投資成本高,使國家和企業都付出極高的代價

由于傳統的環保投資體制是以政府為主要投資主體,沒有建立投入產出與經濟成本核算機制。因此,投資往往不計成本,不講求經濟效益,此外,受人為因素的影響盲目投資,投資項目以事業單位的方式進行管理,再加之市場不規范、透明度不高導致的暗箱操作等,使人為的管理成本大大高于技術成本本身。

3.投資主體倒置,企業缺乏動力

市場經濟體制下,企業應是環保投資的主體,但在我國企業沒有環保投資的積極性。企業對防治污染、保護環境具有內在要求的唯一原因是防治污染、保護環境可給企業帶來經濟效益,至少是企業向政府交納的排污費應大于其治理設備的購置和運轉費。當前我國企業向政府繳納排污費的數額要比企業投資污染治理的成本低得多,這就造成企業寧可被政府罰款也不愿購置治理設備。這時政府罰款已不是懲罰性質的收費,而是企業變相地向政府購買排污權。

4.環保投資總量偏小

雖然我國對環保方面的投資從“七五”開始到“八五”、“九五”以至現在的“十一五”期間,都在不斷的增加,但是環保投入占GDP的比例一直較低,而發達國家環保投資通常要占GDP比重的1.5%以上。所以我國環保投資不僅比例低,而且對國家投資依賴嚴重,投資主體單一。

四、借鑒英國綠色金融項目的建議

從以上介紹的我國現行的綠色金融政策和英國綠色金融項目可以看出,我國的綠色金融政策是政府介入企業和銀行之間的國家宏觀調控,而政府的介入往往以事后處罰為主,還會因官僚主義作風、辦事效率低下等原因而導致“政府失靈”。但從英國的綠色金融項目可以看出,其所列的“汽車保險”“旅游保險”和“房屋貸款”等措施中都是直接規定企業之間和企業與公民之間的自由交易行為,政府在其中的角色就是制定更有利于環境保護和自由交易的優惠政策,而且這些政策制定也是和公民切身利益密切相關的事宜,這些優惠政策既為貸款者省錢,又利于整個地球的氣候環境,因此是一個“雙贏”的金融項目。所以我國應該把各項綠色金融政策轉化為不只是企業可以運用,還應該把公民和自制團體也納入綠色金融的實施主體,結合“兩型社會”觀念,具體建議如下:

(一)以“兩型社會”理念指導綠色金融發展

兩型社會是通過資源的合理配置、高效和循環利用,使經濟社會發展與資源環境承載能力相適應,塑造可持續發展和人與自然和諧的社會。節約資源有利于減輕資源短缺和經濟發展、生活需要之間的矛盾,因此,節約資源和建設環境友好型社會是綠色金融發展的基本前提條件,綠色金融同時也是環境友好、資源節約的具體表現。

(二)成立專門的環?；?/p>

國家應通過設立環境稅或財政收入劃撥或向中央銀行申請再貸款的方式,成立一個國家級的“環保專項基金”,專門用于環境保護事業以及對環境污染重大事件的受害人進行賠償。各級地方政府也應同樣設立類似的綠色專項基金。

(三)建立“綠色信貸體系”

發達國家的一些銀行已經將環境因素納入其貸款、投資和風險評估程序之中,環境報告已經從會計報表的可有可無的邊緣內容變為必不可少的主流內容,綠色會計報表得到推廣應用。不僅環保產品生產企業、節能減排服務公司可以從銀行得到優惠貸款,而且擁有良好環保記錄的普通企業也可以從銀行得到優惠貸款。對于那些造成環境污染而又因種種原因暫時無法關閉的企業,在貸款時征收懲罰性高利率或貸款后提前收回貸款。

(四)進行巨災風險證券化試驗

所謂“巨災風險”通常是指有可能造成巨大人員傷亡或財產損失的風險,包括天災帶來的自然巨災風險,也包括環境污染等人禍導致的人為巨災風險。因巨災風險會給保險公司帶來毀滅性的巨大損失,因此保險公司往往不大愿意開辟此類險種,不愿承擔此類過大的風險。而巨災風險證券化有利于將巨災保險風險向資本市場轉移,以達到分散風險的目的。

去年中國南方發生的冰雪災害和汶川地震更加凸顯了在中國進行巨災風險證券化試驗的緊迫性。

(五)設立“綠色金融NGO”

由金融機構共同出資組建“綠色金融”非政府組織,以監督金融機構環保意識、環保措施和環保行為。一方面,監督金融機構自身的環保狀況和節能減排效果;另一方面,監督金融機構對環境污染企業的融資狀況以及對環保產業的支持力度。