中行融貨達，巧解企業(yè)大宗商品融資之困

盧小平

對于從事大宗商品經營的企業(yè)，往往會遇到以下問題：短期內自有資金有限，難以支持大規(guī)模的貿易結算；想通過銀行融資，因自身實力有限、抵質押物不足，又較難獲得銀行授信支持。針對上述問題，中國銀行想客戶之所想、急客戶之所急，創(chuàng)新開發(fā)“融貨達”產品，為企業(yè)破解融資瓶頸。

近期主營汽車進出口業(yè)務的A公司受國內汽車經銷商委托，代理其向國外汽車生產廠進口一批轎車，根據(jù)雙方約定，國內經銷商只能預先向其支付30%的定金，貨物到港之后再支付剩余貨款；同時由于國外汽車生產廠也是國際知名公司，地位較為強勢，所有貨款只接受即期信用證方式結算。雖然這筆生意可以帶來豐厚的利潤，但A公司沒有充足的銀行授信額度或保證金用以開立進口信用證，公司陷入了兩難的境地。得知這一情況后，中國銀行的客戶經理主動向A公司推薦了銀行在供應鏈融資領域的創(chuàng)新產品——“融貨達”，通過該產品，A公司只需繳納一定比例保證金，同時以進口汽車的未來貨權為質押擔保即可開立信用證，貨物到港后A公司用經銷商支付的剩余貨款向銀行贖回單據(jù)，整筆業(yè)務順利完成。以上提到的正是中國銀行融貨達的業(yè)務品種之一 ——未來貨權質押開立進口信用證，這種業(yè)務正適合上述規(guī)模不大、自有資金緊缺、無法提供足額擔保抵押，但購銷渠道穩(wěn)定、商品適銷的大宗商品經營企業(yè)。

近年來，我國汽車、煤炭、鋼鐵、化工品及糧棉油等大宗商品的進口以及國內貿易蓬勃發(fā)展，相關融資需求也日益增加。此類商品貿易往往涉及交易金額較大，周轉速度較快，許多企業(yè)單憑自有資金或通過傳統(tǒng)抵質押擔保方式取得的銀行授信額度很難對該類貿易提供充足的資金支持；但仔細考察就會發(fā)現(xiàn)，鋼鐵等大宗商品都具有交易市場成熟、變現(xiàn)能力強、價格總體波動幅度不大等特性，其本身價值仍有一定利用空間。針對市場的這種供需矛盾，中國銀行設計推出了特色貿易融資創(chuàng)新產品——“融貨達”，即在國際及國內貿易中，中國銀行憑可接受的貨物作為質押辦理貿易融資的業(yè)務。在該業(yè)務項下，銀行通過掌握貨物的控制權，有效監(jiān)控貿易鏈條中的物流和資金流，幫助企業(yè)解決大宗商品資金需求的同時有效控制風險，實現(xiàn)銀企雙贏。

目前中國銀行可接受的質押貨物主要包括汽車、有色金屬、黑色金屬、鋼鐵、能源、化工產品、糧棉油等七大類商品，涉及的業(yè)務領域包括國際及國內貿易，對于廣大從事大宗商品交易的企業(yè)而言，融貨達業(yè)務可以利用貨物質押取得銀行授信支持，無須提供其他保證或抵質押擔保，利用少量保證金完成大宗采購，解決大宗商品采購中自有資金不足的困境，杠桿效益顯著；同時也可以盤活企業(yè)存貨，減少流動資金占用，提高資金使用效率，實現(xiàn)經營規(guī)模的擴大。

（中國銀行廣東省分行國際結算部）