智力資本理論研究綜述

胡延杰　薛巖晗

摘要：隨著知識經濟的到來，智力資本逐漸成為提升企業核心競爭力的主動力。本文從智力資本的內涵、構成以及智力資本的運營過程的管理進行理論研究綜述，借此為后續研究提供理論支持。

關鍵詞：智力資本；智力資本概念與分類；智力資本管理

智力資本是實現組織戰略、提升組織競爭力、增加組織價值、維持組織可持續發展的核心力量，是組織價值遞增的源泉。智力資本管理是知識經濟時代組織價值增長的重要源泉，因此也是新時代組織管理的重要內容之一。智力資本決定著核心競爭力的維護和更新的實現程度，成為企業獲得持續競爭優勢的重要源泉和未來創新和利潤增長的關鍵。

1智力資本的構成

由于研究的出發點和目的不同，目前關于智力資本的分類或構成模型有很多種：

1.1智力資本兩因素結構。

Edvinsson和Sullivan認為（1996），企業智力資本是人力資源和結構性資本的藕合。人力資源是指組織中所有與人有關的方面，包括企業的所有者、雇員、合伙人、供應商以及所有將自己的能力、訣竅和技能帶到企業的個人。他們所具有的知識和技能是以潛含、未編碼的形式存在，并為個人所擁有。結構資本是指不依附于企業人力資源而存在的所有其他能力，包括有形和無形的因素。其中無形部分包括企業的信息技術、用戶數據、經營流程、戰略計劃、企業文化等;有形部分則包括財務資產、設施等企業資產表中有價值的所有項目。結構資本能夠把個人的專有知識轉化為集體擁有的財富，即人力資源的知識和技能需要通過結構資本的轉化才能被組織利用。Edvinsson還強調，智力資本的核心主要是指特定人才和技術組合所擁有的創新能力和這種能力的持久性。

1.2智力資本三因素結構

Edvinsson(1997)根據市場價值與賬面價值差異的不同成因，將智力資本劃分為人力資本、顧客資本與結構資本。其中人力資本指組織成員個人的能力、知識、技術、經驗等的總和；顧客資本指組織的所有關鍵關系的總和，包括組織與顧客、供應商、上下游企業及網絡成員等利益相關者之間的關系；結構資本是人力資本具體化與權力化的支持性結構，包括用來傳達和儲存智力資料的基礎結構、信息技術系統、專利數據庫、商標和版權等，簡而言之，結構資本就是指組織成員無法帶走的組織內部穩定存在的資本。

Sveiby認為，企業的智力資本由三部分構成:員工能力、內部結構和外部結構。這里的內部結構和外部結構實際上是將結構資本區分為內部結構資本和外部結構資本。內部結構資本是員工知識和技能在組織內傳遞所提供的支持，而外部結構資本則保證企業智力資本的最大化。

1.3智力資本四因素結構

由英國學者安妮·布魯金把智力資本分為市場資產、知識產權資產、人才資產和基礎結構資產四部分的四元說，即“M－I－H－I”模型。其中市場資產是指企業所擁有的、與市場相關的無形資產潛力；知識產權資產包括技能、商業秘密、版權、專利和各種設計專利權以及貿易和服務的商標等；人才資產指體現在企業員工身上的才能；基礎結構資產指使企業得以運行的那些技術、工作方式和程序。

1.4智力資本五因素結構。

Bassi等(1999)依據Kaplan的平衡計分卡框架，將智力資本劃分為人力資本、結構資本、創新資本、流程資本和顧客資本。其中人力資本是指企業員工與管理者的知識、技能與經驗；結構資本是指信息科技、公司形象、組織思維、專利、商標和著作權等；創新資本包括企業的革新能力、創新成果、開發新產品與服務的潛力；流程資本是

指工作流程和專業技術等方面；顧客資本是指企業與顧客之間關系的總和。

2 智力資本的管理

智力資本管理總體上可分為智力資本運價過程管理、智力資本評價管理和智力資本對企業價值貢獻的研究。

目前主要的學術觀點如下：

美國管理學家布魯金將智力資本管理的全過程劃分為六個階段：a.確定智力資本。這是了解公司智力資本的性質和內容的首要步驟。b.制定智力資本發展計劃。制定智力資本發展計劃的目的是保證企業目標能夠實現，保證企業在需要時擁有所需的智力資本資源，保證企業中每一個員工均了解這一計劃，并知道使計劃成功自己所擔當的職責。通常制定智力資本計劃要做好以下工作:審視公司的戰略目標與威脅，找出企業所需的和多余的智力資本，建立智力資本反饋機制，制定企業智力資本管理計劃，建立雇員和合作者培訓機制等。c.審計智力資本。智力資本審計是企業智力資本管理的首要一環，可起到核實公司實力、規劃未來工作等作用。具體可采用客戶調查、競爭分析、評估等方法進行，應保證審計機制的健全，可以使更多的人方便地進行查閱。d.保護智力資本。智力資本中的四大類的資產都需要不同的保護方式，都要有相應的專家才行。e.發展和更新智力資本。發展和更新智力資本有多種方法，首先應建立起一種變革文化，然后采用各種具體方法，如“六頂思考帽”、“踢屁股”、“巴薩德法”等進行。f.推廣智力資本。通過專業技能來推廣智力資本是智力資本管理人員的責任，他們的工作是否成功可通過反饋機制顯示出來。推廣的主要方法是使用知識庫和智力資本報告。可見，布魯金為人們學會如何記錄、管理、控制和審計企業中的智力資本提供了一個實用的理論體系。

斯坎迪亞智力資本導航器((Skandia navigator)。這種方法的原理在于：企業價值的價值在于它為自己創造的可持續發展的潛力，它來源于財務、客戶、流程、人力資本、更新和發展五個部分。這個模型同時使用了財務和非財務指標，構造了112個度量標準，包括記數值、貨幣計量值、比重以及調查問卷統計等，然后這些指標逐步精簡為有權重值和財務指標生成的權重智力資本價值和衡量智力資本效率的相關系數，組織的智力資本就為權重智力資本價值和相關系數的乘積。

Skandia公司從1991年就開始進行智力資本的量化評估工作，1995年5月發布了世界上第一個公開的智力資本年度報表，作為對傳統財務報表的補充。1997年，Edvinsson詳細介紹了智力資本的度量模型-Skandia導航器，用以幫助股東精確評價企業未來的競爭力和發展潛力。一家企業真正的價值在于它為自己創造可持續發展能力的潛力，企業價值來源于智力資本的五個方面，即財務、顧客、運作過程、人力資本、更新與發展，同時設置了一系列指標以評價這五個部分，綜合起來便形成了一個新的動態整體報表模型。

托馬斯·斯圖爾特(Thomas A Stewart)討論了如何在員工、顧客忠誠和包括企業文化、制度和經營流程中的集體知識中發現和挖掘智力資本；并建立智力資本瀏覽器使公司的智力資本形象化。分別以人力資本、組織資本或者結構資本、客戶社會資本為坐標軸幫助企業管理自身的智力資本。

列夫·埃德文森( Lief Edvinson)強調對智力資本的管理應該從促成企業人力資本的創新活動、結構性資本與創新結合以及提高企業利用知識產權的能力方面進行管理；并認為通過無形資產的使用可以建立一種關系和互助來激勵價值的創造，而管理的首要責任就是將人力資本轉化為組織資本或結構資本。

卡爾·艾里克·斯維比(Karl Erik Sveiby)從智力資本評價的角度，通過提出一個無形資產監視器模型建立了一個有效的智力資本分類框架；在對企業的智力資本分為外部結構、內部結構和員工能力三方面內容的基礎上，確定了三類評價指標:成長與更新、效率、穩定性和風險，并通過列出專門的與戰略相關的評價指標對企業的智力資本進行評價管理。

知識經濟條件下新的企業觀認為(余緒纓，1998)，企業是增加價值、創造財富的組織。管理會計方法應重視反映價值創造、創造價值的人和過程。智力資本是企業價值源泉，對于一個公司(企業)來講，對智力資本的認識尤為重要。“不能衡量，就不能管理”。為了有效地管理公司的智力資本，同時也為了更真實地反映公司的真實價值，就必須對企業智力資本進行衡量和報告，發展智力資本管理會計。智力資本是企業的戰略性資源，智力資本管理會計是戰略管理會計在知識經濟環境下的完善和發展。智力資本管理會計應不僅能反映財務資本的存量和流量，也能反映企業智力資本的存量和變動趨勢。為此，智力資本管理信息必須是靈活化、多樣化的，包括數量信息與質量信息;財務信息與非財務信息;靜態信息與動態信息;物質層面的信息與精神層面的信息。

南開大學袁慶宏教授在《企業智力資本管理》一書提出了研究智力資本管理的一般框架，認為可以從以下四個方面構建智力資本管理的框架：①人力資本管理的基本思路：人力資本價值的識別→人力資本價值的增值→人力資本價值的擁有；②企業知識管理的基本思路:知識分類→知識系統形成→知識類型互動與變換→知識管理戰略選擇；③結構資本管理基本思路：“沿著所謂體→流→場”的結構資本分析框架，組織結構→組織學習→組織文化；④客戶資本管理基本思路：環境分析→客戶細分→客戶管理狀祝分析→與客戶共同學習。在各個思路下他又分別對不同的步驟進行了詳細分析并提出了相應對策。

傅元略(2000)將智力資本與企業效益相聯系，進行綜合評價，創建了包含市場實力、成本優勢、新產品開發能力、激勵制度和信息系統、企業技術資源5個評價要素22個明細評價指標的一整套智力資產效益貢獻的評價指標體系。

程宏偉(2001)提出的智力資本評價體系包括財務、人力資本、市場資本、組織資本、知識產權資本5個類別，明細指標共31個。

王瑾瑜(2001) 僅用了一個指標來評估企業的智力資本，即預期未來收益超出資本成本的價值。綜合各家的研究結果，我們不難發現，由于智力資本是由多種因素綜合構成，因此大多數評價指標體系也相應地由一系列明細指標組成。這些明細指標有的可以用貨幣或其他標準進行量化，有的則不能量化，只適合于定性描述。此外，評價指標體系因行業不同、企業不同而有所差異，難以形成通用統一的指標體系。

朱永華、王健妹在哈爾濱商業大學學報(2002)上寫了一篇題為“智力資本-現代企業發展新的驅動力”的文章，在

文章中分析了智力資本的定義和分類，并就智力資本的計量提出了探討。

３小結

國外關于智力資本的理論和實際研究己經相對比較成熟，而國內關于智力資本的研究更多地是介紹和引進國外的相關研究成果，關于智力資本的研究還很不夠，更多地還處于學習、引進、吸收及介紹國外智力資本理論研究成果的階段，尚難以結合中國管理的實際提出具有我國特色的理論觀點或體系。智力資本可以說是一種以相對無限的知識為基礎的無形資產，是一種“可以轉化為利潤的知識”。因為這種以組織慣例、技能和經驗等企業特定知識為基礎的智力資本具有默會性、過程性和難以交易等特征，只能通過組織的累積性學習在企業特殊歷史進程中發展起來，并具有強烈的路徑依賴性，因而由此塑造的競爭優勢也就難以被競爭對手模仿和移植。可見，智力資本已成為現代企業最有效的創造財富的源泉，那些有能力控制知識的領導者和組織就能夠在競爭中占據有利地位。

針對于不同行業企業類型，有必要結合不同研究對象對智力資本的概念進行界定。只有智力資本概念進行了科學的、合理的界定，才能對智力資本管理問題進行有效、深入的研究，建立合適的智力資本管理體系。

參考文獻

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