淺談我國中小企業融資難問題

摘要：中小企業已經成為我國國民經濟的重要支柱，但是，資金短缺、融資困難的問題嚴重制約著中小企業的生存發展。本文從企業自身和金融體制、國家政策、資本市場等方面分析中小企業融資難的主要原因，進而提出多方面、多渠道解決中小企業融資難的主要對策。

關鍵詞：中小企業；融資難；對策

中小企業已經成為我國國民經濟的重要支柱，在我國企業總數中，中小企業占99％以上，提供著75％的就業機會，貢獻著60％以上的GDP和45％以上的稅收，占據著我國出口額的60％以上。中小企業融資難是我國當前社會經濟生活中的一個普遍現象，在我國現有的3000多萬家中小企業中，發生資金短缺的高達70％左右。

一、中小企業融資現狀

近年來，中共中央、國務院出臺了一系列支持中小企業進行產品結構調整和技術改造的政策，中央銀行和各類商業銀行也逐漸認識到中小企業發展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業發展的信貸政策，然而由于種種因素的影響，中小企業融資仍受到諸多限制，銀行對中小企業的信貸條件苛刻，中長期融資渠道不暢，中小企業長期權益性資本嚴重匱乏，小型資本市場不健全，中小企業直接融資困難，民間融資活動雖然較活躍，但規模小且處于“非法”狀態。

二、融資難的原因

1 內部自身的問題

由于中小企業規模有限，財務制度不健全，財務管理水平不高，普遍缺乏良好的公司治理機制，導致信息透明度低，資信度不高。加之很多中小企業經營者缺乏誠信意識，增加了銀行對企業財務數據真實性的審查難度，導致借款手續復雜，銀行交易和監控成本高，風險大。無法準確判斷借貸風險，必然會使銀行慎貸、惜貸，進而增加了中小企業的貸款難度。

此外，技術裝備落后、創新能力不強、勞動者素質低下、自有資金不足、負債率偏高、抗風險能力弱、信用意識不強等都增加了中小企業融資的難度。

2 外部環境的影響

(1)金融體制。金融體制上的原因主要是我國商業銀行沒有建立起一整套面向中小企業的金融產品和服務體系，沒有建立起發達的信用擔保體系。這些都加重了中小企業的融資難度。

(2)國家政策。目前我國沒有制定出全面具體的支持中小企業發展的財政、金融、稅收法規，很多僅僅停留在“文件”水平上，這就導致中小企業發生融資困難時找不到解決部門，無從下手。

(3)資本市場。由于證券市場主板上市的門檻較高，中小企業難以達到上市標準。歷經10多年的中國創業板市場終于在備受爭議的背景下以中小企業板的形式推出，雖然中小企業板市場為成長型的中小企業上市帶來了機遇，拓寬了融資渠道，但證監會對創業板高成長性的定位，使之不可能為眾多的勞動密集型中小企業提供融資服務。中小企業發行債券更是天方夜譚。

三、解決問題的對策

1 提高中小企業整體素質，改善其自身融資條件

我國中小企業普遍存在財務管理不完善，財務制度不健全，財務報告真實性與準確性較低等企業治理結構不健全的問題，這些都有可能導致銀行利益難以保障。而建立現代企業制度，提高自身素質是解決中小企業貸款難的重要途徑。故應推動中小企業制度的多元化和社會化，實現治理結構合理化。對國有中小企業實行積極的退出戰略，走改制重組道路；對私營企業要引導資本社會化方向，改變家族式管理方式；對于集體企業要推動產權改革，明晰產權關系。

2 深化金融體系改革

要改變銀行在中小企業貸款中的約束條件，必須深化金融體系改革，建立現代金融企業制度，引導創新金融產品，改善金融服務。當前，商業銀行應不斷改善內控機制，提高風險管理水平，在此基礎上簡化審批環節，開發信貸品種，提高服務水平，以滿足中小企業合理的資金需求。

3 積極發展間接融資方式，推行主辦銀行制度

在主辦銀行制度下，銀行既是特定企業最大的外部資金提供者，又是該企業的股東，同時也是向該企業提供金融服務的主要金融機構。推行主辦銀行制度能較好的解決銀企之間的信息不對稱，降低銀行對中小企業貸款的成本和風險，同時可以促進中小企業改善經營管理水平。

4 拓寬中小企業直接融資方式

直接融資能夠得到不需要償還的外部資金，可以改善企業資產負債結構，有效配置資源，是我國現階段解決中小企業融資困難的重要途徑。拓寬直接融資渠道，可以適當放寬中小企業上市條件，將融資政策與企業的成長性聯系起來，也可以發展融資租賃市場，是企業在資金短缺或不愿動用經營資金的情況下以融物的形式達劍融資的目的。

5 強化政府作為，建立并完善多類型的信用擔保機構

政府作為中小企業發展的宏觀調控者，應加大力度協調企業與各部門的關系。信用擔保對中小企業融資至關重要，可以成立民營企業信用合作社，建立由民間資本出資的專業擔保公司。同時，要少收或不收評估擔保費用，以解決資金不足和貸款成本過高的問題。同時政府要針對擔保體系中存在的問題，建立風險補償機制，擴大擔保規模，提高風險防范能力。政府還要鼓勵擔保公司為中小企業提供信用擔保，并給予一定的稅收優惠，建立并完善多類型的信用擔保機構，為中小企業提供可靠的信用服務。

四、結束語

要解決我國中小企業融資難的問題，必須以科學發展觀為指導，不斷提高企業自身素質，完善企業治理結構，將金融體制改革作為突破口，充分發揮金融機構、行業組織和政府等各方面的積極性，構建公平、合理、誠信的中小企業融資體系，從根本上解決這一難題，以提高中小企業的經濟效益。