N集團資金集中管理模式研究

摘要：現金流是企業的血液，“現金至尊”是現代企業財務管理的基本理念，大型集團公司的資金集中管理是歷史的必然。本文分析了N集團實施資金集中結算的主要做法，即強化資金的使用計劃、過程管理、事中監督，提高資金周轉速度和營運效果，充分重視資金的時間價值，減少資金的沉淀與浪費、降低資金成本，為集團帶來直接效益。

關鍵詞：企業集團；資金集中管理；研究

一、N集團背景介紹

N集團通過近幾年的收購合并，成員單位眾多，地域分布廣泛，資金管理失控，資金使用率低，已經成為集團管理中迫切需要解決的問題，突出表現在：

1 集團處于發展狀態中，資金短缺性或多或少的存在于集團各成員單位中。

2 過于分散的資金雖然使各成員單位具有一定靈活性，但帶來的是資金的風險性和成本的加大，而且分散且大量閑置的資金難以形成獨特的優勢力量。

3 從集團融資情況來看，各子公司由于經營規模和經營業績的差異，銀行資信評級各不相同，在銀行獲得的貸款利率和期限方面相關優惠待遇也各不相同。

4 從集團的結算情況來看，各子公司銀行賬戶總量較多，賬戶管理混亂；單個賬戶余額不大，但賬戶沉淀資金總量較大，另一方面集團又存在較高的銀行借款。

二、N集團資金結算中心的職能

集團按照商業銀行的運行機制，運用以信息技術為依托，管理需求為前提，集中監控為中心的新的資金管理方式，成立集團資金結算中心，為各成員單位提供結算、融資、理財、信息共享等金融服務。

集團資金結算中心的基本職能主要有下幾個方面：

1 結算中心的核心工作是把整個集團的閑散資金匯集到一個總的資金池中，盤活資金存量，通過資金的合理調配，降低財務費用，實現資金使用效益最大化。

2 優化集團的資產負債結構，增強集團公司的融資和償債能力。

3 對集團資金的流量、流向實行有效控制，確保集團資金使用行為規范、合理，達成集團整體戰略目的。

4 資金結算系統通過對資金運動的掌握實現對集團內部業務運動的掌握，為集團領導的經營決策提供信息依據。

三、N集團銀行賬戶管理

集團實施“收支兩條線”的資金管理模式，對銀行賬戶的管理是資金集中管理工作有效的基礎，主要有以下內容：

1 開戶管理。集團資金結算中心選擇數家實力雄厚的商業銀行開立結算賬戶，與其簽署網銀等相關協議。成員單位根據總部選擇的商業銀行在當地指定一至兩家銀行開立結算賬戶，成員單位的所有銀行實體賬戶，均要納入結算中心管理。

2 虛擬賬戶管理。各成員單位均需在結算中心開設內部虛擬結算賬戶，成員單位與結算中心和成員單位之間通過資金結算管理系統的內部虛擬賬戶進行內部結算。

3 收款賬戶管理。成員單位應通過結算中心指定的銀行收款，由銀行定時歸集到結算中心的賬戶。

4 資金歸集管理。結算中心每天定時自動歸集各成員單位收款資金。資金歸集后，成員單位虛擬結算賬戶中增加可使用資金。

5 付款賬戶管理。成員單位對集團外企業付款，按原企業審批程序審批后，通過資金結算管理系統，報結算中心調度審批，結算中心按規定的付款順序，調度頭存至成員單位付款賬戶，由成員單位對外付款。

四、N集團信貸管理

統一信貸管理是結算中心的一項重要職能，結算中心通過內部調節、對外融資滿足各成員單位的資金需求，提升整體融資能力和資金使用效益。

1 信貸管理的范圍：集團公司內各成員單位的信貸業務，均由結算中心實行統一管理。

2 外部融資：結算中心負責集團所有對外融資，并根據各成員單位的融資能力，統一授權母公司和部分子公司進行外部融資，融資額由結算中心在集團內統一配置使用。

3 結算中心根據各成員單位的生產經營情況和償債能力，進行信用調查，并進行信用評價，以此來確定其適用的內部貸款方式。

4 內部貸款的種類和期限分為：臨時貸款、定額內短期貸款和中期貸款。內部貸款按照有償使用資金的原則，按月計提，按季結息。內部貸款利率參照人行規定的同期貸款基準利率浮動執行。

五、N集團資金信息系統管理

集團充分利用計算機網絡技術，構建基于網絡平臺的資金集中管理模式，實現對集團從資金籌措、投放和調配到資金收益產生的全過程控制。主要包含四個核心要素：

1 資金預算控制系統。集團資金集中管理執行“5+3付款預算”模式，即：成員單位每周四向結算中心上報后四周用款預算，其中第一周為每日付款預算，后三周為每周付款預算，簡稱為“5+3付款預算”。“5+3付款預算”作為結算中心調度頭寸和成員單位具體每日對外付款的審核依據。

2 資金結算控制系統。為集中管理資金結算提供了有效平臺，使集團辦理每一筆結算業務的資金流動全過程都處于資金結算控制系統的嚴密監管之下，使資金的事前和事中控制得以實現。

3 資金分析決策控制系統。結算系統綜合利用整個資金網絡控制系統里的原始數據，對集團的資金運用以及管理進行統計分析。

4 資金全程預警系統。建立起一個運行良好的資金預警系統，能夠把握事態發展中質和量的變化，及早診斷出企業集團資金財務風險的信號。

根據N集團的戰略規劃，今后幾年集團進入下一個業務快速發展周期，必定在資金需求、貨款結算及提高企業信用資源等方面對資金集中管理工作提出更高的要求。但經過一年時間的運行，N集團資金集中管理工作取得了較好效果，為同行業企業資金管理提供了友誼的借鑒。