淺析我國商業銀行的金融創新動因

一、西方的金融創新動因理論

金融創新，對社會經濟特別是金融業的發展起著舉足輕重的作用。所謂金融創新是指在金融領域內建立一種“新的生產函數”，對內部各種要素進行重新組合。也就是利用新技術和新方法對金融產品、金融組織、金融市場或金融體系、金融工具等所進行的創新和變革活動。作為一個有自己特色的發展中國家，商業銀行是我國金融體系的主體，其金融創新無疑是金融我國創新的關鍵。

我國的金融創新起步較晚，還不成熟。西方金融創新活動蓬勃發展，金融創新理論也越來越豐富，其中，比較具有代表性的主要有“技術推進”理論、“自由一管制的博弈”理論、“約束誘導型”理論、“貨幣促成”理論等。西方商業銀行業務創新實踐活動正是建立在這些理論基礎之上，這些理論對我國銀行業務創新也有一定的現實指導意義。

二、我國商業銀行進行金融創新的動因分析

(一)金融市場環境變化成為我國商業銀行進行金融創新和改革的主要動力

金融創新需要適宜的金融環境，對于金融核心一銀行來說更是如此。銀行業的發展與金融創新密不可分，金融創新已成為銀行生存和發展的重要推動力。不同時期銀行金融創新的動因是不一樣的。從20世紀70年代起，國際貨幣制度促進了銀行的金融創新。在21世紀，經濟全球化給銀行的金融創新帶來新的變化。經濟環境的變化為新產品的出現提供了特定的獲利機會，全球化的市場環境也刺激了我國商業銀行進行金融創新的主動性和自發性。我國商業銀行的金融創新來自國內外金融機構的雙重壓力。一方面，國內各種金融機構的增加對銀行有一定的沖擊：另一方面，規模龐大、實力雄厚的外資銀行已逐步開展人民幣業務。2002年南京最大的外商投資企業——愛立信公司湊足巨資提前償還19.9億元中資銀行貸款，轉向花旗銀行簽訂貸款合同，起因是中資銀行難以提供“無追索權的應收賬款轉讓”業務。這次中外銀行的較量足以使中資銀行感覺到金融創新的重要性和緊迫性

我國商業銀行在金融創新中面臨著巨大的壓力。西方銀行在金融創新方面的環境比我國環境寬松。相比之下，我國在金融管制、經濟環境、商業銀行自身的經營機制等方面，都存在著制約金融創新的障礙。商業銀行在金融創新過程中所受到諸如利率、外匯管制等政策限制非常多，而國際上運用多年且實踐證明是非常成熟的金融工具和金融產品，如期貨、期權、互換、期指、遠期等在我國的金融市場上還沒形成氣候。在外資銀行的逼迫下，我國銀行必須適應全球的金融環境，大力發展金融創新。

(二)銀行為追逐利潤同時規避風險對金融創新有需求驅動

金融創新以追求利潤最大化為目標。20世紀70年代以來，由于廉價資本的減少，金融機構的資金成本上升，再加上競爭及利率政策的調整，引起銀行利息收入下降，服務成本支出增加，尤其是外資銀行進入中國市場后，具有絕對的本外幣產品優勢，國內銀行的中間業務被擠壓。2009年上半年。由于存貸利差縮小、議價能力減弱以及中間業務收入減少，全國12家股份制商業銀行實現凈利潤452億元’較上年同期減少108億元同比下降19.3％。我國商業銀行要想保持利潤增長，必須另辟蹊徑尋求新的突破口。

目前，我國的浮動匯率制讓很多金融機構包括銀行都感受到未來收益的不確定性和市場風險的存在。面對全球化的經濟發展，我國銀行業要想在外資銀行的沖擊下繼續發展壯大，必須在經營過程中盡可能地開發和使用具有保值和避險功能的產品，通過一些金融工具幫助銀行、借款人和投資人規避利率和匯率風險等，從而推動金融創新的發展。

(三)為規避管制而進行金融創新

西方經濟學家已經注意到，規避管制會促進銀行金融創新。隨著體制改革的深化，我國商業銀行作為市場經濟中的微觀經濟主體，與國家宏觀經濟政策間必然存在著目標沖突和博弈。較高的存款準備金率、限制存貸款利率、名義利率與市場利率缺口加大等都會促進商業銀行的金融創新。

20世紀60年代，美國南于通貨膨脹導致利率上升，從而引發了銀行業活躍的金融創新。我國也在經歷相似的背景。2007年央行10次調升存款準備金率；2008年，為了保持內外均衡和壓制通脹，6次上調存款準備金率，使之達到17.5％。一方面，法定存款準備金率直接制約了商業銀行的信貸規模。市場信貸產品供需矛盾加大。而銀行間市場交易利率保持相對平衡-名義利率與市場利率的缺口為銀行金融創新提供了空間：另一方面，作為法定存款準備金的這部分資金收益與成本呈現明顯倒掛(17.5％的存款準備金率將導致商業銀行為存款總額承擔0.98％的機會成本)。為了降低機會成本，商業銀行根據利率變化，通過創新信貸產品從單一存貸業務為主的傳統銀行業務向資產管理業務為核心的現代銀行業務轉型。

(四)市場價值增加的可能提供了創新的動力

銀行作為金融中介機構，存在交易成本。它的一個重要職能就是進行金融創新，使消費者能夠以較低的成本獲得消費，使投資者能夠實現更好的風險分擔，使更多的支付價值可觀察等。當市場不完全時，企業選擇復雜的融資結構可以增加市場價值，正是增加的這些價值提供了銀行創新的動力并且彌補了創新的成本。

三、對策建議

(一)樹立金融創新觀念

我國商業銀行的金融創新起步較晚，且主要以傳統業務為主，要想在市場化的進程中獲得長足發展，特別要樹立金融創新觀念。提倡金融創新并不是拋棄傳統業務，而是對傳統業務加以改造。我國銀行的吸納性創新多。原創性創新少，因此在改造、鞏固老產品的基礎上要大膽創新，使之符合現代市場發展的需要。

(二)健全金融創新機制，深化金融體制改革

銀監會應該積極創造有利于金融創新的制度和法律環境，及時修訂不適應金融創新的有關規定。在充分考慮市場變化和公眾需求的基礎上，對監管規章和政策定期跟蹤評估，及時更新，不斷提高監管有效性。針對金融創新活動，銀監會應簡化審批程序，轉變監管方式，制定各類新業務的審慎監管標準和監管操作規程，強化持續性監管，注重對創新活動的風險管理、內部審計、定價機制及信息披露等環節的全程風險控制，及時進行風險提示，目前，我國大部分商業銀行風險防范機制不健全，風險防范能力相對于外資銀行來說很薄弱。因此商業銀行在進行金融創新的過程中，必須注意金融創新所帶來的潛在風險。應加快金融風險監控體系建設，特別是加大在金融風險評估和預警機制、內部控制機制、風險補償機制等方面的創新力度。

(三)積極開發網絡銀行，進行金融科技創新

信息時代依靠電子信息技術進行金融創新是當務之急。快捷、方便的信息網絡系統是現代化商業銀行的重要標志，電子銀行為銀行節約了大量成本。我國商業銀行金融創新人才十分缺乏，產品技術與網絡信息結合不能滿足現代社會需求。網絡安全問題也屢屢出現。只有加強網絡技術，廣泛使用電子化的現代科技成果，以科技促金融，才能提升我國商業銀行競爭力。

(四)創新的著眼點要立足于市場及客戶，追求經營效益的最大化

金融創新可以使銀行在全球經濟的浪潮中增強自身實力，提高競爭力。每一項金融品種的創新，都要深入調查研究，了解市場需求，使創新與市場緊密聯系起來，與追求經營效益最大化結合起來。根據我國的國情和市場需求，科學細分市場，合理制定客戶目標，向目標市場和目標客戶推出各種差別化的金融產品，為客戶提供更具特色的服務。