困惑與彷徨中的私人銀行

編者按：近年來(lái)，中國(guó)私人銀行業(yè)正孕育一場(chǎng)激烈的角逐。沒(méi)有人會(huì)懷疑，中國(guó)正處于一個(gè)需要私人銀行家和產(chǎn)生私人銀行家的時(shí)代。就當(dāng)下而言，目前國(guó)內(nèi)的私人銀行業(yè)務(wù)尚處于“服務(wù)內(nèi)容定義”和“客戶邊界劃定”階段。“內(nèi)部資源整合”、“共同市場(chǎng)培育”成為當(dāng)務(wù)之急。這無(wú)疑顯示著，中國(guó)的私人銀行事業(yè)任重道遠(yuǎn)。本期《銀行家》特邀中信銀行私人銀行中心總經(jīng)理張秋林女士為大家解讀私人銀行業(yè)的發(fā)展歷程與當(dāng)前所遇到的困惑。下期《銀行家》將陸續(xù)推出私人銀行專稿，追蹤、記錄、分析、評(píng)價(jià)在這個(gè)舞臺(tái)上所上演的所有有意義和價(jià)值的事情，傾誠(chéng)“與中國(guó)私人銀行家一起成長(zhǎng)”。

最近一段時(shí)間，國(guó)內(nèi)外媒體比較集中地出現(xiàn)了大量關(guān)于私人銀行業(yè)務(wù)的負(fù)面報(bào)道。

在外資銀行方面，從最開(kāi)始的“外資私人銀行大潰敗，客戶和員工向中資銀行回流”到最近的“外資私人銀行顧問(wèn)咨詢費(fèi)掀起降價(jià)風(fēng)潮”。大家都知道，雷曼迷你債券、KODA(Accumulator，累計(jì)期權(quán))等層出不窮的私人銀行客戶投資巨虧事件，給全球私人銀行蒙上了一層層陰影。一些媒體甚至用“富豪絞肉機(jī)”、“富翁變負(fù)翁”等詞匯來(lái)形容私人銀行業(yè)務(wù)。

在中資銀行方面，應(yīng)該說(shuō)整體的輿論環(huán)境要優(yōu)于外資銀行，如現(xiàn)在媒體輿論基本傾向于“破除外資銀行迷信”、利用兩年左右的“窗口機(jī)遇期”推動(dòng)中國(guó)本土私人銀行發(fā)展。但是一些報(bào)道和評(píng)論還是對(duì)私人銀行客戶、甚至我們從業(yè)人員的信心都產(chǎn)生了負(fù)面影響。簡(jiǎn)單列舉：2009年初即有媒體質(zhì)疑中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)是在“復(fù)制貴賓理財(cái)”、“客戶經(jīng)理就知道賣(mài)產(chǎn)品”，三四月份產(chǎn)品的短缺更讓媒體直接得出中資私人銀行“陷入了等米下鍋的困境”，五六月份以來(lái)，關(guān)于中資私人銀行的業(yè)務(wù)模式和組織架構(gòu)也一度成為媒體的關(guān)注熱點(diǎn)。我把幾篇媒體報(bào)道的標(biāo)題串在一起就是：體制有羈絆、業(yè)務(wù)多煩惱、產(chǎn)品待創(chuàng)新、監(jiān)管需升級(jí)。

面對(duì)這一系列的輿論沖擊，作為私人銀行從業(yè)人員，我們有些同事難免會(huì)有一些困惑、不安甚至疑慮，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展和個(gè)人職業(yè)生涯規(guī)劃產(chǎn)生動(dòng)搖。我想出現(xiàn)這些情緒都是非常正常的。私人銀行業(yè)務(wù)作為一個(gè)新興的體系，它不可能“全局失敗”，也不可能“快速勝利”。我希望我們的同事避免過(guò)分樂(lè)觀和過(guò)度悲觀的情緒，以持久作戰(zhàn)的精神投入到這項(xiàng)事業(yè)中來(lái)。

私人銀行業(yè)務(wù)不僅是一種服務(wù)、一件產(chǎn)品，還是一種文化、一種生活態(tài)度。在過(guò)去的兩三年中，有近20家中外資銀行在國(guó)內(nèi)推出了私人銀行服務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)在中國(guó)發(fā)展迅速。到今天，我們可以明顯的感受到我們自身，以及這個(gè)市場(chǎng)在過(guò)去兩年中所取得的巨大進(jìn)步。當(dāng)然，透過(guò)我們自己的調(diào)研、客戶的反饋以及外部媒體的報(bào)道，我們也越來(lái)越清楚地看到了私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中所面臨的體制、法律、政策、監(jiān)管、人才、客戶認(rèn)知等一系列現(xiàn)實(shí)的瓶頸。應(yīng)該說(shuō)這是任何新業(yè)務(wù)在從無(wú)到有、從小到大的成長(zhǎng)中都必須經(jīng)歷的路程。在中國(guó)金融改革開(kāi)放的大潮流中，任何新興業(yè)務(wù)都必須經(jīng)受這樣的波折與考驗(yàn)。

以銀行理財(cái)產(chǎn)品為例，最近幾年，國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)市場(chǎng)經(jīng)歷了大起大落的悲喜和跌宕起伏的過(guò)程。第一階段：否定理財(cái)業(yè)務(wù)。2002年各家銀行發(fā)展銀行理財(cái)?shù)某跗冢袌?chǎng)認(rèn)識(shí)不高、客戶接受過(guò)程也有反復(fù)。銀行內(nèi)部對(duì)發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品觀點(diǎn)不一，分支行認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品會(huì)沖擊儲(chǔ)蓄存款，類(lèi)似的困難可以說(shuō)層出不窮。第二階段：業(yè)務(wù)快速膨脹，客戶理念接受度提高但忽視風(fēng)險(xiǎn)管理。最近幾年，市場(chǎng)規(guī)模迎來(lái)了前所未有的擴(kuò)張。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模從2005年的2000億元、2006年4000億元、2007年8000億元，再到2008年總銷(xiāo)售規(guī)模超過(guò)2，5萬(wàn)億元。超高速的發(fā)展和繁榮一定程度上導(dǎo)致了部分銀行忽視運(yùn)作流程的風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題。“零收益、負(fù)收益”、“產(chǎn)品不透明”、“風(fēng)險(xiǎn)提示不足”等問(wèn)題導(dǎo)致了輿論層面對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的“信任危機(jī)”。客戶投訴、訴訟案例時(shí)不時(shí)在各類(lèi)媒體曝光，甚至有的客戶投訴都已經(jīng)寫(xiě)成一本書(shū)并由出版社出版。第三階段：逐步朝著穩(wěn)健、健康的方向發(fā)展。銀監(jiān)會(huì)在2008年上半年發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，規(guī)范了理財(cái)產(chǎn)品的后臺(tái)管理。經(jīng)過(guò)這6年持續(xù)的發(fā)展，我們的銀行財(cái)富管理服務(wù)步入了一個(gè)正常的發(fā)展軌道。

再以信用卡為例，2003年被稱為“中國(guó)信用卡元年”，以雙幣卡發(fā)行為標(biāo)志，各家銀行開(kāi)始了一輪跑馬圈地的發(fā)卡爭(zhēng)奪戰(zhàn)。近幾年中國(guó)信用卡市場(chǎng)規(guī)模加速增長(zhǎng)，發(fā)卡數(shù)已從2003年的300萬(wàn)張，增長(zhǎng)到2008年末的1，4億張，規(guī)模幾乎每年翻一番，但是市場(chǎng)的深度卻并沒(méi)有自發(fā)形成。銀行信用卡業(yè)務(wù)的盈利模式依然不成熟——信用卡年費(fèi)、利息收入比較低，商戶回傭手續(xù)費(fèi)率由于惡性競(jìng)爭(zhēng)和銀聯(lián)壟斷等一系列原因已經(jīng)處于世界“落后水平”。一方面，信用卡業(yè)務(wù)遭遇著盈利的困境，整體而言在銀行的資產(chǎn)、收益占比可以說(shuō)微乎其微。另一方面，發(fā)卡量的泡沫、惡意透支、違規(guī)套現(xiàn)、呆壞賬上升等跡象也反映風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題日益突出。這些問(wèn)題正說(shuō)明新業(yè)務(wù)和新體系在成長(zhǎng)中必然會(huì)面臨諸多的煩惱。很多家銀行在開(kāi)始信用卡業(yè)務(wù)時(shí)被質(zhì)疑信用卡業(yè)務(wù)在中國(guó)這個(gè)傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄型國(guó)家的適用性、普及性、盈利性及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。這些問(wèn)題曾一再困擾著信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前，信用卡業(yè)務(wù)在中國(guó)已不再有這些懷疑，而且各家銀行都快馬加鞭地進(jìn)行這一領(lǐng)域的市場(chǎng)拓展。

反過(guò)來(lái)再看私人銀行業(yè)務(wù)在海外成熟市場(chǎng)的發(fā)展，可以說(shuō)也是在重重挑戰(zhàn)中不斷地成長(zhǎng)壯大的。從銀行內(nèi)部的組織架構(gòu)來(lái)看，大家都知道除了歐洲的幾百年歷史傳統(tǒng)的家族型私人銀行，國(guó)際主流的私人銀行是依托綜合性銀行集團(tuán)的平臺(tái)發(fā)展起來(lái)的。如果我們?nèi)タ础痘ㄆ斓蹏?guó)》或者《解讀花旗銀行》等分析花旗銀行百年歷史的著作，可以明顯看出，花旗銀行歷史上很著名的行長(zhǎng)沃爾特·瑞士頓、里德等從上世紀(jì)60年代末到90年代，一項(xiàng)重要的協(xié)調(diào)工作就是動(dòng)員花旗集團(tuán)內(nèi)的資源去重視高端私人(HNWI)客戶服務(wù)，想方設(shè)法讓其他的業(yè)務(wù)單元去支持零售和私人銀行服務(wù)。很多時(shí)候，瑞士頓都要因?yàn)榉中行虚L(zhǎng)和其他業(yè)務(wù)單元總裁們的協(xié)調(diào)而“傷腦筋”。在歐洲私人銀行市場(chǎng)上，瑞銀(UBS)、瑞信等也是在客戶需求、監(jiān)管約束和政治限制的夾縫中將私人銀行業(yè)務(wù)的品牌逐步打造起來(lái)。中信銀行的合作伙伴西班牙對(duì)外銀行(BBVA)原先在西班牙并沒(méi)有私人銀行業(yè)務(wù)，其私人銀行業(yè)務(wù)也是在經(jīng)過(guò)內(nèi)部反復(fù)的討論、實(shí)施和博弈才逐漸發(fā)展起來(lái)的。

上面這些實(shí)例，讓我又想起一位同仁講過(guò)的話：“羅馬不是一天建成的，但羅馬終究是建成了。”如何正確認(rèn)識(shí)當(dāng)前中國(guó)私人銀行市場(chǎng)的真實(shí)基本面，是我們堅(jiān)定個(gè)人職業(yè)和事業(yè)發(fā)展的前提。我想，經(jīng)過(guò)大家的清晰判斷，我們應(yīng)該更加清楚地看到全球金融風(fēng)暴下的中國(guó)私人銀行發(fā)展趨勢(shì)，理性看待我們所遇到的暫時(shí)困難。毛主席有一句詩(shī)叫：“牢騷太盛防腸斷，風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量。”我希望大家在具體工作中務(wù)必全面、真實(shí)、客觀、理性地解讀市場(chǎng)與行業(yè)態(tài)勢(shì)，少一些牢騷、多一些科學(xué)前瞻。我們一起把握方向，促進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)更好更快地發(fā)展。

(作者系中信銀行私人銀行中心總經(jīng)理)