股權激勵中的個人股票期權收入納稅問題探析

［摘 要］ 隨著股改的實施與推進，許多上市公司紛紛對內部管理人員和技術人員予以股票期權的激勵，因此這些人員的大部分收入來源于其股票期權的收入，這部分收入如何繳納個人所得稅，成為一個大家關心的問題。本文就個人股票期權所取得的收入應如何計算并繳納所得稅進行詳細的探討。

［關鍵詞］ 股票；期權；個人所得稅

［中圖分類號］F234［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2009）04-0024-02

股票期權激勵制度最早產生于20世紀70年代末的美國，在20世紀80、90年代得到了迅速發展，其產生的最初目的就是解決所有者和經營者之間的代理問題。20世紀90年代初，我國開始引入期股期權激勵制度，自2005年股改實施以來，許多上市公司紛紛采用股票期權制度對本公司管理人員和技術人員進行激勵。隨之而來的是這些高管的收入大部分來自于其股票期權收入，而不是其固定薪金所得，因此，個人股票期權收入應如何納稅，成為經營人員所關注的一個問題。

一直以來，對于企業員工參與企業股票期權計劃取得的所得應在哪個環節以及如何繳納個人所得稅的問題，我國稅法并未明確作出規定。而企業員工由股票期權獲得收益，與流通市場獲利不同，基本沒有風險可言，因此應該對于此部分收入征收個人所得稅。為此，財政部、國家稅務總局于2005年聯合下發了《關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅[2005]35號），該通知從企業員工股票期權（以下簡稱股票期權）所得性質的確定、應納稅款的計算、征收管理等方面對股票期權所得適用的個人所得稅政策進行了明確。……