債券法定計息期與會計計息期不同時實際利率法核算的Ｅｘｃｅｌ實現

［摘 要］ 債券法定計息期與會計計息期不一致時，實際利率的計算以及利息調整的攤銷比較復雜。本文通過剖析實際利率原理，結合具體案例，列出正確的實際利率計算公式及合理的攤銷方法，運用Excel函數工具設計實現方案，準確方便可行。

［關鍵詞］ 法定計息期；會計計息期；實際利率法；Excel

［中圖分類號］F232［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2009）04-0007-03

新會計準則規定，劃歸為“持有至到期投資”的債券投資，應當采用實際利率法，按攤余成本計量。對于債券法定計息期與會計計息期不一致時的實際利率法核算，由于計息期限的不均等，如果購買日與發行日也不同，則實際利率的計算以及利息調整的攤銷將更為復雜。本文從剖析實際利率的原理出發，運用Excel函數工具，結合具體案例做一下分析處理。

一、實際利率原理剖析

新會計準則規定：實際利率，是指金融資產或金融負債在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量，折現為該金融資產或金融負債當前賬面價值所使用的利率。

1． 實際利率是復利含義，且按法定計息期進行“利滾利”

從財務視角分析，債券投資的實際利率實質就是投資人的實際報酬率，且是一個復利的概念。如債券按年付息一次，到期還本，其等價于：分期利息不取走到期再取息的話，利息是按年實際利率水平“利滾利”的；如債券按半年付息一次，到期還本，其等價于：分期利息不取走到期再取息的話，利息是按半年實際利率水平“利滾利”的；……