持有至到期投資重分類問題分析

【摘 要】 筆者認為，由于受市場諸多因素影響，企業投資初始計量時的意圖和能力實質上是相對而不是絕對的，因市場變化影響企業改變初始投資意圖而重分類時，重分類目的明確、依據充分是關鍵點所在。為此，本文對持有至到期投資重分類的目的及依據進行分析，提出取消持有至到期投資重分類，以減少投資存續期間不確定因素的影響。

【關鍵詞】 持有至到期投資; 重分類; 可供出售金融資產

《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》(下稱《準則》)第十一條對持有至到期投資的定義為:持有至到期投資是指到期日固定，回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和有能力持有至到期的非衍生金融資產。《準則》將企業的金融資產在初始計量時劃分為四類:第一類，以公允價值計量且其變動記入當期損益的金融資產(包括初始計量時即指定為以公允價值計量且其變動記入當期損益的金融資產與交易性金融資產);第二類，持有至到期投資(主要指企業長期債券投資);第三類，貸款和應收款項;第四類，可供出售金融資產，并規定金融資產在存續期間重分類的范圍為:第一、三、四類不得重分類為其他三類;第二類滿足條件時可以重分類為第四類。

從以上重分類的范圍可以看出，只有持有至到期投資滿足一定條件時可重分類為可供出售金融資產，其他三類金融資產均不能或未規定可以重分類。

一、持有至到期投資重分類的依據分析

《準則》對持有至到期投資定義的關鍵點體現在兩個方面:第一，有明確意圖，即投資者在取得投資初始計量時意圖就是明確的，除非遇到企業不能控制且難以合理預計的獨立事件，否則將會持有至到期;第二，有能力持有至到期，即企業有足夠的財務資源，并不受外部因素影響將其持有至到期。《準則》要求企業應當于每個資產負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評估。如果投資意圖或能力發生變化的，應當將其重分類為可供出售金融資產。可以看出，持有至到期重分類的依據是企業投資意圖與能力發生變化。而將企業投資意圖與能力改變作為重分類的依據是不充分的。因為:

(一)企業“有明確意圖”和“有能力”將投資持有至到期只是相對而不是絕對的

由于企業投資意圖和持有能力在很大程度上會受市場利率、投資收益、企業流動資金需求量、外匯風險、可利用的財務資源、相關法律法規等市場因素變化的影響，而這些外部因素的變化企業是無法控制、無法預料的，因此，可以肯定地說，企業初始投資時“有明確意圖”、“有能力”只是相對而不是絕對的。由于初始投資時的意圖與能力的不確定性，在投資存續期間每個資產負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評估的結果只能是評估當時企業管理層的意圖相對投資當時企業管理層意圖的修正。因此，重分類的依據并不充分。

(二)重分類范圍設定合理性不充分

《準則》規定除持有至到期投資外的其他三類金融資產都不得或未規定可以重分類，如果初始投資時劃分為交易性金融資產(短期債券投資)，在企業改變投資意圖準備長期持有、滿足設定的條件時是否可以重分類為持有至到期投資(長期債券投資)呢?又如，初始計量時劃分為可供出售金融資產，當資產存續期間明確投資意圖，滿足設定的條件時，是否可以重分類為持有至到期投資或交易性金融資產呢?為此，顯現出金融資產重分類范圍設定依據不合理、不充分。

二、持有至到期投資重分類的目的分析

《準則》規定由于出現企業無法控制、預期不會重復發生且難以合理預料的獨立事件所引起的，如重分類日距該項投資到期日較近;根據合同約定幾乎收回所有的初始本金;被投資單位信用狀況嚴重惡化;發生重大企業合并或重大處置;相關稅收法規、法律、行政法規做出重大調整等情況，使企業的投資改變“明確意圖”或“有能力”持有至到期最初意圖時，企業的持有至到期投資在存續期間可以不做重分類而可以直接出售。也就是說，在會計核算中“持有至到期投資”賬戶的貸方不僅反映(1)處置已到期的持有至到期投資;(2)重分類到“可供出售金融資產”中的持有至到期投資;同時也反映(3)未到期的持有至到期投資的處置。由于可供出售金融資產不可以重分類其他三類，因此企業的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產的金額，只是為了在“可供出售金融資產”賬戶中進行處置或等待處置。既然允許持有至到期投資未到期直接從“持有至到期投資”賬戶貸方予以沖銷，那么，持有至到期投資重分類為可供出售金融資產的目的就顯得很牽強，同時，使其核算增加了沒有必要的程序。

三、相關建議

持有至到期投資主要是指企業的長期債券投資。對持有至到期投資的定位與核算可以簡化進行:

一是企業債券投資初始計量時:若對該項投資有長期持有的目的，可以劃分為持有至到期投資，通過“持有至到期投資”賬戶核算;若對該項投資為短期持有的目的，可以劃分為交易性金融資產，通過“交易性金融資產(債券投資)”賬戶核算。

二是企業債券投資后續計量時:當企業對該項投資長期持有的目的改變時，若直接處置，則從“持有至到期投資”賬戶貸方直接進行沖減;若不直接處置，則其余額保留在該賬戶直到處置。

因此，建議取消金融資產的重分類以及相關核算。這樣處理的優點體現在兩個方面:其一，初始計量時對投資按其目的進行長期或短期的劃分，因為長期與短期都不是絕對的，因此，不需要再進行可供出售金融資產劃分的考慮，避免企業無法控制、無法預料的諸多因素對企業投資合理性的影響。其二，因為持有至到期投資重分類為可供出售金融資產的金額一般較大，重分類時持有至到期投資賬面價值與公允價值的差額以及重分類后可供出售金融資產公允價值的變動都會影響到企業凈資產變動，取消重分類，將會從很大程度上減少市場變化對企業凈資產的影響。●

【參考文獻】

[1] 財政部.企業會計準則2006[M].經濟科學出版社，2006.2.

[2] 財政部會計司.企業會計準則2006[M].人民出版社，2007.4.