應收賬款風險的成因及其控制

【摘要】計劃經濟向市場經濟過渡、經營者的短期行為和管理不善、不注重商業票據結算等是產生應收賬款的主要原因。應收賬款造成企業資產負債率過高、貼現成本高、成本上升效益下滑等局面，給企業帶來較大損失。為了加強對應收賬款的控制，應調整業績考核指標，加強應收賬款的風險管理。

【關鍵詞】應收賬款；風險管理；負債率；企業成本

隨著市場經濟的發展，企業為了在激烈的市場競爭中占有一席之地，除了依靠提高產品質量、降低產品價格、提供良好的售后服務等傳統的策略外，建立在商業信用基礎上的賒銷成為企業擴大銷售的重要手段之一，于是就產生了應收賬款。通常情況下，應收賬款的風險與應收賬款的規模成正比，企業利用商業信用實現的銷售額越大，承受的應收賬款風險就越高。因此，對應收賬款進行有效風險控制，增強風險意識，制定防范措施，是現代企業經營與財務管理的一項重要內容。

一、應收賬款風險分析

應收賬款風險是指由于企業應收賬款所引起的壞賬損失、資金成本和管理成本的增加。具體而言．應收賬款風險主要表現在以下幾個方面：

(一)應收賬款增加了企業資金機會成本損失

1被應收賬款占用的資金，客觀上要求在經營中加速周轉，得到回報。但如果應收賬款大量存在，特別是逾期應收賬款的比例不斷上升，就會導致占用在應收賬款上的資金喪失了其時間價值。

2因應收賬款而引起的催收使企業不得不投入大量的人力、物力和財力，加大了催收成本。

3因大量資金被沉淀，借款時間被延長，增加了利息費用。由于各種成本費用加大，使得資金喪失了贏利機會，增加了資金的機會成本。

(二)應收賬款的增加夸大了企業經營成果

我國企業實行的記賬基礎是權責發生制，當期發生的賒銷全部記八當期收入。但企業賬面利潤的增加并不表示能如期使企業實現現金流入。如果企業應收賬款大量存在。實際發生的壞賬損失超過提取的壞賬準備，會虛夸企業的資產和利潤，造成企業資產不實，增加了企業的風險。

(三)應收賬款占款降低了資金使用效率，使企業效益下降

企業的商品銷售與資金流八不一致，商品已經發出，銷售發票也已開出，銷售已經成立，貨款卻不能同步回收。這種沒有貨款回籠的銷售收入，勢必產生沒有現金流八的銷售業務損益、銷售稅金上繳及年內所得稅預繳。如果涉及跨年度銷售收入導致的應收賬款，則可產生企業流動資產墊付股東年度分紅。企業因上述追求表面效益而產生的墊付款項會占用大量的流動資金，必將影響到企業流動資金的周轉，使企業貨幣資金短缺．從而影響企業的正常生產經營支出，嚴重的甚至會引起企業破產倒閉。

二、應收賬款風險產生的成因

(一)企業追求片面的競爭。缺乏風險防范意識

現代市場經濟競爭異常激烈，企業為了擴大市場占有率，除了控制產品成本、合理定價外，還必須大量地運用商業信用促銷。但是，某些企業的風險防范意識不強，為了擴銷，在事先未對付款人資信情況作深入調查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，采用較寬松的信用政策，只重視賬面的高利潤，而忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題，從而成為應收賬款風險加大的主要原因。

(二)企業內部控制不嚴

市場競爭日益激烈，銷售部門在企業中的地位日益提高，尤其是那些產品大量積壓的企業。但是銷售部門往往只追求銷售業績，不重視銷售的回款，沒有嚴格的賒銷審批制度，隨意給予客戶優惠的付款條件．結果造成日后應收賬款的回收困難，導致大量的應收賬款長期掛賬，大大增加了營業周期．降低了資金的使用效率。

三、應收賬款風險的防范與控制

為了減少或降低應收賬款風險，加速企業資金周轉，提高資金使用效率，企業必須采取相應的對策，建立有效的管理模式，加強對應收賬款風險的防范與控制。

(一)制訂合理的信用政策

信用政策又稱應收賬款政策，是指企業對應收賬款管理所采用的基本原則和規范。信用政策是企業財務政策的一個重要組成部分，主要包括信用標準、信用條件、信用額度三部分。

1 確定正確的信用標準。信用標準是企業決定授予客戶信用所要求的最低標準．也是企業對于可接受風險提供的一個基本判別標準。信用標準合理與否。對企業的收益與風險有很大影響。企業確定信用標準時，應著重考慮三個基本因素：一是同行業競爭對手情況。企業要根據對手實力狀況和經營特點，相應采取寬或嚴的信用標準，以在競爭中把握主動，爭取優勢地位。二是企業承擔失信違約風險的能力。企業風險承擔能力的強弱也可影響信用標準高低的選擇。企業承擔風險的能力強，就可以以較低的信用標準爭取客戶．擴大業務。反之，如果企業承擔風險的能力薄弱，就只能執行嚴格的信用標準，以最大限度地降低違約風險。三是客戶的資信程度。企業要在對市場用戶資信程度的調查分析的基礎上判定客戶的信用等級，然后以此決定是否給予信用優惠。

2 采用正確的信用條件。主要包括信用期限和信用折扣。信用期限是企業為客戶規定的最長付款期限，適當地延長信用期限可以擴大銷售量，但信用期限過長也會造成應收賬款占用的機會成本增加。同時加大壞賬損失的風險。為了促使客戶早日付款，企業在規定信用期限的同時，往往附有現金折扣條件，即客戶如能在規定的折扣期限內付款，則能享受相應的折扣優惠，但提供折扣應以取得的收益大于現金折扣的成本為標準。

3 建立恰當的信用額度。信用額度是企業根據客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額。但它實際上也是企業愿意對某一客戶承擔的最大風險額，確定恰當的信用額度能有效地防止由于過度賒銷使企業蒙受損失。在市場情況及客戶信用情況變化的情況下，企業應對其進行必要調整使其始終保持在自身所能承受的風險范圍之內。

(二)加強應收賬款的內部控制

信用政策建立以后，企業還要加強應收賬款的內部控制，主要做好以下幾方面的工作：

1 做好客戶的資信調查。企業在作出是否對客戶提供商業信用以及對哪些客戶提供、賒銷的額度多少等決定之前，首先要對客戶的信用情況進行調查，做到知彼知己，防患于未然。在實際操作中，應注意的是客戶的風險等級并不是一成不變的，市場瞬息萬變，今天的低風險客戶可能就成了明天的高風險客戶。因此．要定期地根據客戶的最新情況。對客戶的風險等級進行再評定。此外，在進行客戶信用分析的時候，往往借助于客戶的財務報表，要注意報表本身的局限性，辨別其中可能存在被粉飾的情況。

2 今天制訂合理的賒銷方針和結算方式。企業可借鑒西方對商業信用的理解，制訂適合自己的可防范風險的賒銷方針。如：①有擔保的賒銷。企業可在合同中規定，客戶要在賒欠期中提供擔保。如果賒欠過期則承擔相應的法律責任。②條件銷售。賒欠期較長的應收賬款發生壞賬的風險一般比賒欠期較短的壞賬風險要大，因此企業可與客戶簽定附帶條件的銷售合同，在賒欠期間貨物所有權屬銷售方所有，客戶只有在貨款全部結清后才能取得所有權。若不能償還欠款，企業則有權收回商品，彌補部分損失。另為，企業可以根據客戶的盈利能力、償債能力和信用狀況選擇適宜的結算方式。盈利能力和償債能力較強，信用狀況較好的客戶，可以選擇風險較大的結算方式(如分期收款等方式)。這樣有利于購銷雙方建立起一種相互信任的伙伴關系，擴大銷售網，提高競爭力。反之．則應當選擇風險較小、約束能力比較強的結算方式(如預收貨款等方式)。

3 今天建立賒銷審批制度。要制定相應的銷售獎勵政策，鼓勵采取購銷、現款現貨等方式結算，盡量減少賒銷份額。在企業內部建立賒銷分級管理制度，明確規定各級業務管理人員可批準的賒銷限額。將賒銷額控制在合理的限度內，控制應收賬款風險的發生。同時，應落實責任制，各經辦人員經辦的業務應自己負責，并與其經濟利益掛鉤，要求其對經辦的每筆業務進行事后監督，直至收回資金為止。

4 加強財務監督管理。財務部門應及時進行賒銷業務的賬務處理。相關的總賬和明細賬應由不同的人員分工負責，對每一筆應收賬款進行核算和分析。保證應收賬款賬賬相符。企業應根據以往的經驗、債務單位的實際財務狀況、現金流量情況以及其他一些已經掌握的相關信息進行合理估計并確定計提壞賬準備的方法；定期統計應收賬款各客戶的賒銷金額、賬齡及增減變動情況，必要時應向債務人函證，對應收賬款的可收回性進行客觀、準確的評價；同時將賒銷結果及時反饋給銷售、財務主管和企業主管領導，為評估、調整賒銷客戶的信用等級提供可靠依據。

(三)建立和完善應收賬款工作責任制度

企業應在內部明確追討應收賬款不是財務人員而是銷售人員的責任，同時制訂嚴格的資金回款考核制度。支付給銷售部門的傭金標準應以實際收到的銷售款為依據，而不是以銷售總額為依據。這樣做的好處是可以促使銷售部門重視及時收回賬款，嚴格控制應收賬款非正常增長。每個銷售人員必須對每一項銷售業務從簽訂合同到回收資金全過程負責，堅持“誰經辦、誰催收、誰負責”的原則，對應收賬款實行終身負責制。誰經手的業務發生壞賬．都要追究有關責任。同時對相關人員的責任進行明確界定，做到人員、崗位、責任三落實。在經辦人、責任人調離換崗時，應向部門主管報告清欠工作進展情況，并將該筆應收賬款移交給相關人員。做到每筆款項都有相應責任人。

總之，合理有效地防范與控制應收賬款的風險應作為企業一項重要的管理工作，應引起各級領導的高度重視。經營部門應樹立全新的營銷觀念，加強客戶信用管理，明確有關部門和人員職責。財務部門應加強監督，確保內部控制制度的有效實施，使企業應收賬款的風險降到最低程度。