“公允價值”的“公允性”遭遇市場“拷問”

［收稿日期］2008-12-11

［作者簡介］張媛（1978-），湖南長沙人，湖南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)師，主要研究方向:預(yù)算會計(jì)實(shí)務(wù)。

［摘 要］公允價值的核心內(nèi)容就是按市值給資產(chǎn)定價。但公允價值實(shí)施以來，恰巧碰上了這場次貸危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)形勢樂觀的時候，公允價值起到了“推波助瀾”的作用；一旦景氣周期下滑，公允價值便成了“落井下石”的“幫兇”。顯然，在本次金融危機(jī)中，公允價值的公允性遭到了質(zhì)疑，世界上叫停之聲不止，但一時又無法找到“公允”的新方法。我國也實(shí)施了新會計(jì)準(zhǔn)則，未來業(yè)界在繼續(xù)推行公允價值時必將更為謹(jǐn)慎。

［關(guān)鍵詞］公允價值；金融危機(jī)；弊端；質(zhì)疑

doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2009.13.015

［中圖分類號］F230［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1673-0194（2009）13-0037-03

隨著金融危機(jī)的加深，以美國投資銀行、保險公司等大型金融機(jī)構(gòu)為代表的金融界，將批評的矛頭直指美國會計(jì)準(zhǔn)則。2008年10月初，美國60位國會議員聯(lián)名寫信給美國證監(jiān)會(SEC)，要求暫停使用公允價值計(jì)量。他們認(rèn)為，實(shí)施的157號準(zhǔn)則《公允價值計(jì)量》，是導(dǎo)致金融危機(jī)進(jìn)一步深化、無法控制的根本原因，如果銀行不必按市值給其資產(chǎn)定價的話，金融系統(tǒng)即會企穩(wěn)。

一、“公允價值”概念及引入

FASB(1996)在財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第125號(FAS 125)《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負(fù)債清償?shù)臅?jì)處理》中指出，一項(xiàng)資產(chǎn)(或負(fù)債)的公允價值，是自愿的雙方在當(dāng)前交易(而不是被迫交易或清算銷售)中據(jù)以購買(或承擔(dān))或銷售(或清償)資產(chǎn)(或負(fù)債)的金額。我國財(cái)政部制定的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》對公允價值的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。……