股權分置改革對上市公司會計核算的影響

［收稿日期］2009-04-13

［作者簡介］孫紅雁(1969-)，男，上海人，中國石油四川綿陽銷售分公司總會計師，碩士。

［摘 要］2005年開始的股權分置改革為公司治理帶來了一個巨大的契機，它從優化公司股權結構，改善公司內外部治理環境入手，最終實現資本市場的有效性。本文主要探討了股權分置改革對上市公司會計核算的影響，包括保薦費、上市公司合并、上市公司股權激勵3個方面。

［關鍵詞］股權分置改革；上市公司；會計核算

doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2009.13.009

［中圖分類號］F230［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2009）13-0026-02

一、保薦費等費用的會計處理方法

根據《上市公司股權分置改革保薦工作指引》的要求，上市公司進行股權分置改革，必須支付一定數額的費用，其中包括聘請保薦機構和律師的費用、與投資者溝通的費用等。制度一出便引發了理論界與實務界的廣泛關注。

上市公司進行股權分置改革需要經過有關部門的監管，需要提供相應的材料及履行一定的法律程序，因此指定一定資質的保薦機構對改革公司進行指導與監督并收取一定的費用是無可厚非的。但是，這筆費用的支付從宏觀上講是為了改革舊的資本市場投資制度，從微觀上講是為了賦予非流通股控股股東以流通權，這些都是不爭的事實。因此，這筆費用理應由其收益者——非流通股股東來承擔，相應的會計處理也應當體現出這一點。

依據實際中操作的不同，主要分為以下幾種處理方式：

（1）在非流通股股東支付并承擔相關費用的情況下，上市公司不用進行任何會計處理；……