在危機中管控風險

隨著全球經濟一體化，各國經濟運行相關度越來越高，2008年以來，由美國次貸危機引發的全球金融危機導致大部分國家在虛擬經濟和實體經濟上都遭受了巨大的損失。各國政府針對危機紛紛出臺救市政策，擴大需求，力爭在最短時間內實現經濟復蘇。在這場危機中，我國的實體企業，尤其是進出口企業，也遭受到了較大沖擊：業務量下降，資金緊缺，企業經營困難，貿易違約率上升，某些企業瀕臨破產。而中小企業受自身實力限制，經營規模小，產品附加值低，抗風險能力較差，更容易受到危機影響，但是中小企業作為國民經濟不可替代的組成部分，在GDP貢獻度、提高就業率、技術創新等各個方面發揮著不可或缺的作用，對于中小銀行來說，將中小企業作為信貸投放的重點，是實現社會效益和經濟效益的正確選擇。

危機中的小企業風險

一直以來，萊商銀行就將“定位中小、服務中小、發展中小”作為基本經營原則，支持了一大批中小企業，截至2008年底，萊商銀行對中小企業貸款余額63億元，占全部貸款總額的比例達到80%。而中小企業也成為支持萊商銀行發展的中堅力量，在存款、貸款、利潤等各方面發揮著至關重要的作用，萊商銀行中小企業存款占各項存款的比例超過50%，中小企業的利潤貢獻度也達到70%以上。目前，經濟危機也對萊商銀行的中小企業客戶產生了不同程度的影響，如何在危機中準確把握信貸風險，如何發現和拓展潛力客戶，如何防控中小企業信貸風險成為萊商銀行發展道路上的又一考驗。

在當前國際金融形勢動蕩加劇的狀況下，萊商銀行做為區域性中小銀行，不可避免地被波及，其中小企業信貸客戶也受到不同程度的影響，風險程度不一，風險類型主要為信用風險，具體表現在以下幾個方面。

銷售量下降，企業經營規模縮小，違約概率上升。產品銷路不暢可能導致的一個嚴重后果是企業經營困難乃至倒閉。尤其是中小企業產品深加工的能力較差，商品同質性較強，產品競爭力不夠，銷售渠道不完善，容易在激烈的市場競爭中處于下風。

資產負債率高的企業資金鏈斷裂的可能性增大。經濟不景氣使應收賬款回款時間增加，導致企業流動資金緊張。當下游企業也受到危機波及，應收賬款形成壞賬時，企業的現金流變得更加緊張。而當企業的現金流出現問題時，金融機構可能會本著防范風險的原則減少對企業的授信，從而加劇企業的困難度。這種螺旋式的惡性循環對企業的盈利能力造成不良的影響，甚至導致資金鏈的斷裂，危及企業的生存。

風險的傳遞效應。經濟的相關性使風險有傳遞效應，一是通過產業鏈的上下游傳遞，二是通過擔保在企業體之間傳遞。借貸行為必定引出擔保行為，通過擔保這種形式，一家企業的個體問題可能被放大到若干企業，形成行業風險。而且有些企業采取互保或多頭聯保的方式，使風險在擔保集團內部的傳遞呈放大效應。

信譽風險。中小企業產品層次較低，內部財務制度不健全、管理混亂，當企業面臨經營效益下降，資金周轉困難等問題時，容易出現逃廢債的現象。這種風險與企業領導者素質息息相關。有些企業領導者面對危機態度消極，沒有克服困難的勇氣，不是想辦法扭轉局面，而是采取種種過激行為，損害企業、員工及債權人的利益。

這些信用風險在不同的行業又有不同的表現形式。

鋼鐵流通行業。萊蕪市被稱為“鋼都煤城”，圍繞萊鋼、泰鋼等大型鋼鐵企業，鋼鐵流通業十分發達。萊商銀行鋼鐵產業信貸余額占全部貸款總額的30%以上。2008年國內外鋼鐵市場由上半年的需求興旺轉為下半年的深度萎縮，鋼鐵工業受到重創，鋼材價格急速下跌，經歷了“冰火兩重天”的考驗，鋼鐵企業處境艱難。

鋼鐵制造及加工企業面臨生存壓力。鋼鐵下游產業的需求減少導致鋼鐵供應量過剩，而生產鋼鐵的中小企業產品技術含量低，在與大型鋼廠的競爭中不具優勢。鋼鐵流通企業受價格、需求的影響，也遭受了不同程度的損失。其中規模較大的企業融資規模較大，資金相對充足，備貨量大，在鋼鐵價格暴跌時遭受的價格損失較大。而小企業因為沒有形成完善的銷售網絡，銷售渠道比較單一，當下游需求萎縮時，鋼材銷售立即受到影響，銷售規模縮小，利潤降低。

農副產品儲存行業。萊蕪市作為“三辣一麻”之鄉，是全國四大農產品儲存基地之一，農副產品儲存行業作為萊蕪市三大優勢產業之一，在全市特別是萊城區經濟構成中占有重要地位。其特點是在農副產品生產旺季進行儲藏，淡季進行銷售，從中賺取利差。

農副產品儲存行業因為儲存周期長，價格難以預測，使得整個行業風險較大。近兩年，農副產品淡季價格一直處于較低價位，致使很多農副產品儲存企業損失慘重。儲存品種單一的客戶面臨的價格風險相對更大一些；而公司結構不完善的家族式企業則會因為市場信息比較閉塞，經營水平不高，限制公司的進一步發展。產品深加工程度小，附加值小的企業則可能因產品競爭力不高遭市場淘汰。

紡織行業。紡織行業產品深加工水平不高，附加值較低，產品同質性較強，產能過剩，以出口為主的紡織行業，因國外需求萎縮遭到致命打擊，2008年紡織行業出口退稅的下調、人民幣的持續升值，又直接導致企業利潤降低。原材料短缺和人力成本上升，對于紡織業這個勞動密集型產業來說，產業傳統的勞動力要素競爭優勢將被弱化，種種因素使紡織行業前景不容樂觀。

強化風險防范措施

為應對經濟危機帶來的不利影響，并針對監管當局提出的監管要求，萊商銀行優化信貸結構，加強風險管理，密切關注國內外經濟金融形勢的發展，加強經營的穩健性，確保平穩度過危機。

加固“四道防線”，切實保證日常安全穩健運營。一是加固風險管控防線。對信用風險加強監控，做好不良貸款“雙控”工作。二是加固流動性防線，加大對存款特別是儲蓄存款的營銷力度，著力提高存款穩定性。三是加固風險撥備防線，及時對可能發生的損失足額增加撥備，2008年為適應經濟形勢的變化，萊商銀行共增提撥備8024萬元，2008年底撥備覆蓋率達到310.29%，為可能發生的損失做好了充分準備。四是提高資本充足率防線。引進戰略投資者，增資擴股，資本充足率達到22.41%，抗風險能力進一步增強。

全面評估授信風險。按照危機影響程度、企業風險度，萊商銀行對現有信貸客戶進行劃分。對于發展良好的繼續支持；對于在危機中受影響大、在可預見的將來無法持續經營的客戶加強監測，逐步壓縮授信；對已形成風險或可能違約的，及時進行資產保全，最大限度減少損失。

嚴控行業風險。對鋼鐵、農副產品等行業加強監控力度。對鋼鐵流通客戶賬戶資金進出狀況加強關注，對現金流出現問題的客戶及時做出反應，防止企業資金鏈斷裂造成信貸資產損失。對于受價格影響較大的農副產品企業，采取審慎介入、有保有壓的信貸政策，逐步壓縮附加值低、儲存品種單一的企業授信額度，新增信貸投放重點支持高附加值加工企業和具備一定規模的出口型企業。執行“三個優先”準則：農副產品儲存客戶以冷庫出租為主的優先；以農副產品深加工或出口為主的優先；有市場直銷渠道的優先。

對企業的對外擔保情況加強關注。嚴格控制對外擔保過大的企業的授信額度，使企業在自身承受范圍內進行對外擔保。規范與擔保公司的業務合作，嚴格審查擔保機構的保證能力，降低風險。

加強與中小企業的信息交流與溝通。真正做到“了解你的客戶，了解你的客戶的業務”，了解企業在復雜的金融經濟環境中可能出現的問題，確保信貸資產安全。加大力度拓展新客戶，保持集中度持續達標。嚴控監管反彈或超出監管規定，大力發展零售業務及小企業信貸業務、微貸業務，進一步降低授信集中風險。

堅定與企業共度難關的信念。對于企業正常經營，暫時出現資金緊張的客戶，始終堅持“支持”不“拋棄”，對企業能“拉一把”絕不“推一把”，本著支持企業也就是支持自己的原則，與廣大中小企業真誠相伴，共贏明天。

（作者系萊商銀行行長）