價值鏈視角下的企業國際化經營理論的擴展

葉華光

摘要：傳統的企業國際化理論基本上以發達國家的跨國公司為研究對象，采用了不同的研究方法，提出了許多觀點不一的國際化理論，形成了不同的理論學派。隨著發展中國家對外投資的興起，傳統的理論體系受到了國際投資現實的嚴峻挑戰。以價值鏈為視角，抽象出企業的一般屬性，將企業微觀層面與國際市場的宏觀因素相結合，重新構建企業國際化經營理論的基本框架，以增強對當代國際投資現實的解釋力。

關鍵詞：價值鏈；企業國際化；關系；形成機制

1問題提出

雖然國內對企業國際化的概念還沒有統一，但對企業邊界的突破作為企業國際化的基本內核，一直作為學術界研究的共同起點。從這一本質特征出發，本文認為，企業國際化是指企業以國際市場為導向，通過輸出產品、服務，或者對外投資等途徑，廣泛利用國內外資源，實現生產要素在國際范圍內的優化配置和組合，平衡市場風險，以獲取最大的比較經濟利益。它不僅包括營銷的國際化，而且包括經營戰略的國際化、資本國際化、人才國際化、技術研發國際化和生產服務國際化等重要方面。企業邊界突破一個國家（地區）的界限是企業國際化的隱性標志，也是企業價值鏈不斷外延形成全球價值鏈的過程。

全球價值鏈是指為商品或服務價值的實現，連接生產、銷售、回收處理等過程的全球性跨企業網絡組織。它涉及從原料采集和運輸、半成品和成品的生產和分銷，直至最終消費和回收處理的整個過程。它包括所有參與者和生產銷售等活動的組織及其價值、利潤分配。當前，散布于全球的、處于全球價值鏈上的企業進行著從設計、產品開發、生產制造、營銷、出售、消費、售后服務、最后循環利用等各種增值活動。全球價值鏈是基于生產過程的片斷化和空間重組的產業組織形式，改變了世界市場的競爭格局，由以往企業之間的“元素”式的競爭向全球價值鏈的“集合”式競爭轉變，對世界經濟產生深刻的影響。

第二次世界大戰后，國際直接投資的迅速發展，西方學者針對不同的研究對象，采用了不同的研究方法提出了許多觀點不一的國際化理論。如20世紀60年代初Slephen H．Hymer等的壟斷優勢理論，20世紀60年代中RaymndVemong的產品周期理論，20世紀70年代中P·J·Buckley M．casson．A．M．等的內部化理論及J·H·Dunning的國際生產折衷理論。這些理論都是以發達國家為背景，對企業國際化經營的動機、經營方式和投資區位及競爭優勢等方面進行了理論解釋。但是，這些理論存在的缺陷是對實踐的指導意義缺乏普遍性，而且對后發優勢的發展中國家的企業國際化經營沒有針對性。

隨著人們對發展中國家企業國際化的高度關注和對企業國際化經營理論的深入探索，又開始出現了不同視角的關于發展中國家企業國際化理論，形成了幾個有代表性的觀點，簡述如下：

整合優勢理論認為，發展中國家企業的跨國發展基礎在于企業對資源、技術、市場的整合能力，整合優勢使企業的跨國成長成為可能。該理論將整合優勢界定為通過要素整合所形成的一種獲得性優勢或競爭優勢。

關系網絡理論認為，經驗知識是企業國際化進入模式和進入過程的決定性因素 。同樣企業從其國際關系網絡中獲取經驗知識是關系網絡影響企業國際化的核心機制。在關系網絡中，企業通過網絡成員的信任和互動能夠獲取企業國際化所需經驗知識并且可能創造新的知識，通過這種知識創造企業將獲取更多的企業國際化的獲利機會。

利益相關者理論認為，任何一個公司的發展都離不開各種利益相關者的投入或參與，企業要追求利益相關者的整體利益，而不僅僅是個體的利益，企業的管理活動要為綜合平衡各個利益相關者的利益要求而展開進行，只有兼顧各個利益相關者的整體利益，企業才能在長遠的發展中獲得個體的最大利益。

這些理論的共同點在于分析發展中國家企業國際化的優勢來源及其實現的途徑，只是分析的結果不同罷了。但這些分析的理論體系不夠完善，要從全球鏈的視角來豐富和完善企業國際化理論，必須解決三大關鍵性命題：一是要回答企業國際化與全球價值鏈之間的基本關系；二是用全球價值鏈的視角解釋發展中國家企業國際化的基本動機、經營方式、投資區位和發展模式；三是全球價值鏈的視野分析企業國際化對發展中國家的現實指導意義。本文試圖從這三個方面進行闡述。

2企業國際化是企業價值鏈向全球價值鏈的延伸

20世紀80年代中期波特(Porter，1985)提出公司價值鏈理論，將公司的整體經營活動分解為一個個單獨的、具體的活動，這些活動處于不同的生產環節，具有不同的性質和作用。因為每個活動都創造價值，所以波特把這些活動稱為價值活動。價值活動又分為基本活動和支持性活動，基本活動具體包括生產、營銷、運輸和售后服務等；支持性活動包含原材料供應、技術、人力資源和財務等。這些活動彼此聯系，形成公司價值創造的過程。從這一理論出發，企業的國際化經營，就是將企業價值鏈的某些環節向國際延伸的過程，企業價值創造的活動環節的分離與空間的重組，為全球價值鏈的形成提供了組織保障。

2.1企業的對外貿易階段。作為企業國際化經營的初級階段，企業主要是通過對外貿易活動的形式進入國際市場。企業仍未達到經濟規模，生產能力相對過剩，國內市場相對飽和，競爭激烈，而且企業的資本或技術等生產要素存量仍未超過企業達到規模經濟的投入量，這時企業一般通過對外貿易的方式將產品輸出到國際市場銷售。這時，企業的營銷環節突破國家邊界，形成了營銷環節的國際化。當然，企業的對外貿易活動還只是營銷渠道的延伸，并沒有明顯的分離特征，但正是將企業的營銷渠道向國外擴展，企業在不同程度上嵌入了全球價值鏈的網絡之中。營銷渠道既是產品的出口通道，又是各種信息和知識資源傳輸的紐帶。企業采取直接出口方式，有利于企業熟悉國際商務環境，積累國際經營的經驗和知識，擴展企業的關系資源，為參與和推動全球價值鏈的形成奠定堅實基礎。

2.2企業的契約進入階段。企業通過契約方式進入國際市場，是企業通過簽訂契約的方式向東道國企業提供技術、工藝、管理、銷售渠道等。當企業在技術工藝、管理或銷售渠道方面具有相對優勢，企業的資本資源又相對不足，同類技術工藝在國內市場面臨淘汰轉產的情況下，企業有可能以契約方式進入國際市場。一般有許可證貿易、特許經營、“交鑰匙”工程、管理合同和國際BOT等方式。企業采取契約方式進入國際市場，是將企業無形資產嫁接于國外企業的價值鏈之中，可以理解為企業的支持性活動向國外分離的過程。

2.3企業的對外投資階段。一般而言，企業的對外直接投資才具有國際化的特征。當企業的資本、技術等生產要素密集，國內市場趨于飽和，企業一般通過對外投資的方式進入國際市場。對外投資的方式既有獨資的方式，也有合資的形式。如果企業的企業在東道國家具有鮮明的先進性，為防止技術的外溢，獲取更多的壟斷利潤，企業一般采用獨資的方式進行國際化經營。若企業的企業優勢在東道國家并不十分明顯，當務之急是要打通國際市場通道，或是獲取東道國家先進的管理經驗，企業適合采取合資的形式開展國際化經營活動。

3價值鏈視角下企業國際化的基本范式

3.1分析框架的構建

美國哲學家庫恩于1994年將“范式”的概念引入科學領域后，范式一詞已被用來描述一種廣義的模型、一種框架、一種思維方式或者一種理解現實的體系。用全球價值鏈來分析發展中國家企業的國際化，必須構建合適的分析框架，以便對發展中國家企業國際化作系統分析。

基本假設。假設在自由貿易的環境下，各國之間不存在關稅和非關稅壁壘，各國企業可以根據市場法則自由進入世界市場。假設企業的生產經營活動只包括供應、生產、銷售和服務四個價值鏈組成，分別表示為A₁、A₂、A₃、A₄。而且投入資本、勞動、技術和管理四種生產要素，分別表示為B₁、B₂、B₃、B₄，值得強調的是，在這四種生產要素中，技術要素具有累積性，即技術的重復投入，并不減少其實際存量，甚至還有可能增加（如技術的反復應用，有利于改進和完善）。企業的每個價值鏈所投入的生產要素不同，所以形成了企業一定時期的生產要素的投入比例和既定的產出。由于生產要素的結合性與組合性，企業調整生產要素的投入比例可以導致企業不同的產出，所以通過調整和優化價值鏈與生產要素的投入比例，導致企業的生產效率的提高。企業面臨國內和國際兩個市場，由于存在風險的差異性，企業在兩個市場上經營的交易成本是不一樣的，用C₁、C₂表示，一般情況下，在國際市場市場上的交易成本要高于國內市場，所以C₁＜C₂。

3.2模型分析

3.2.1企業出口的情況

當企業只有生產能力的過剩，仍未達到規模經濟狀態，企業內部各類生產要素按照原的比例配置，沒有相對密集的生產要素。當國內市場高度飽和或是國外市場的同類產品的價格更高，因此，企業通過出口的方式成為提高企業利潤的有效措施。但由于國際市場相對國內市場具有更多的不確定性，提高了企業的交易成本。當企業出口部分的收入大于因出口增加的交易成本，那么企業的出口仍然有利可圖。

企業在國內市場上經營的利潤函數可以表示為R1=p₁Q₁-C₁（p₁為產品在國內市場上的價格，Q₁為在國內市場上的產量）

如果企業先將過剩的部分產品向海外出口，設國外的價格與國內銷售的價格相同，那么利潤函數為：

R=p₁（Q₁+△Q）-（C₁+△C），△Q為出口的數量，△C為出口引起的交易費用。

經整理得R=p₁Q₁-C₁+p₁△Q-△C

只要（p₁△Q-△C）＞0，那么企業的出口為企業帶來收益的增加。也就是說當出口部分的收入大于因出口增加的交易費用，出口對企業有利。

3.2.2企業契約方式進入的情況

在企業的擴大再生產中，企業所投入的四種生產要素中，除技術要素外，其他三種要素基本上遵循“生產引致消耗”的原則，只有技術在質和量上呈不斷優化的態勢。隨著企業生產技術的日益成熟，技術要素更加密集，使企業內部的生產要素越發呈現非均衡結構狀態，其中，技術要素處在要素系統中的極端。在企業達到經濟規模的條件下，處于頂極分布的技術資源存在著浪費，導致企業技術維持成本的上升，而且削弱了企業技術研發的積極性。這時，企業進行技術要素的再投入已成為充分利用技術要素的必然。由于技術的依附性（即技術總是依附于有形資產才能創造價值的特性），因此，在企業價值鏈中，技術含量大的價值環節進行空間分離已成為企業優化生產要素配置的最佳選擇。價值環節的空間分離有兩種路徑：第一是在本土國家的投資；第二是在國外進行直接投資。在本土投資是剩余技術要素的吸收利用，在國內市場潛力較大的情況下，企業可以考慮投資。但是在國內營銷渠道暢通的情況下，國內投資應該說是一種外延式的擴大，它必然帶動要素比例不變情況下的規模“復制”。企業在缺乏國際投資經驗的情況下，國際市場的交易費用大幅提高，使企業通過契約方式進入國際市場變得更加現實。以技術許可的方式就是典型的技術要素的空間分離的結果，企業會在技術許可中將技術要素的過剩加以充分利用，而獲取規模經濟之外的報酬。

3.2.3企業對外直接投資情況

當企業的資本、技術等要素均出現密集狀態，在企業達到經濟規模后，國內市場趨于飽和。資本和技術的雙重浪費的背后隱藏著巨大的商業機遇。因此，企業會將資本和技術兩種過剩的生產要素向海外轉移，并利用國外的優勢資源，形成自身的相對優勢。這種優勢的源泉緣于企業價值鏈的重構，調整和優化了生產要素的投入比例和管理上創新，產生了一種更加高級的生產函數。當然，企業將價值鏈的部分環節向海外轉移同樣面臨多種選擇，本文重點討論獨資與合資兩種形式。

在東道國家，如果資本要素相對于技術要素更加充裕，資本的價格（利息）相對偏宜，那么企業更傾向于獨資。在這樣的條件下，東道國家有兩種特征會引起投資企業的關注：第一是東道國家的融資成本相對于技術成本低；第二是東道國家的技術資源稀缺，一旦通過合資的方式會導致技術外溢而使企業的壟斷利潤喪失。往往這樣的東道國家的企業的技術實力普遍較弱，就是通過合資的方式也為投資企業帶來新的技術支持。中東一些國家就屬于這種類型的東道國。

另外，在東道國家如果技術要素比資本要素更加密集，技術的價格相對低廉，那么企業更傾向于合資。因為這樣可以利用東道國家企業的原有資產與轉移的生產要素相結合，減少企業融資的成本，縮短企業的建設周期，能使企業快速占領外國市場。同時，由于東道國家的技術環境良好，企業的技術水平整體較高，與該國的企業進行合資，可以實現技術的升級與改造。另外，企業通過海外購并的方式能夠迅速打通世界市場的銷售渠道，為企業在海外開辟了更廣闊的發展空間，為企業在全球價值鏈中實現快速升級提供了商業基礎。例如，我國的萬向集團于1998年以42萬美元的低價收購了美國舍勒公司的品牌、專利技術、專用設備和市場網絡，使萬向繼舍勒之后成為全球萬向節專利最多的企業。

3.2.4國際市場特殊需求的例外情況

企業是基于需求而產生的，當國際市場上存在某些地域性資源性特產的強烈需求的情況下，會拉動具有本產品資源的國家或地區的產生。這些企業從產生之日起就面向國際市場。這種企業稱為天生國際企業，即沒有經歷從國內發展成熟到向國外投資的漸進過程，而是跨越國際化發展的某些階段甚至建立之初面向國際市場的企業。供應條件而供應商為數不多某些企業自組建之日起，就專門針對某些國家和地區的特殊需求而進行國際化經營。這種情況一般緣于各國的自然資源的稟賦差異和需求的差異性，雖然比較少見，但確實存在，比如在新西蘭海鮮行業中也存在天生國際企業，雖然海鮮行業通常被認為是傳統行業。

4企業國際化經營的內部機制

4.1技術要素的極化增長是企業國際化經營的動力條件。通過上文的分析，企業國際化是建立在內部生產要素的非均衡結構的基礎上。在企業達到規模經濟后，這種生產要素的非均衡分布對于企業而言是生產要素的浪費。由于技術要素的特殊性，在一般企業中，當達到經濟規模以后，由于技術的日益成熟和完善，技術要素的浪費成為大多企業存在的普遍性問題。因此，企業內部價值鏈中技術最密集的環節率先具備了向外分離的機制和條件。

4.2技術要素的先進性是國際化經營企業具有的優勢來源。由于技術的依附性決定了企業向外投資還必需與其他有形資產相結合，那么有形資產的來源問題成為決定企業向外擴張的現實因素。同時，技術的稀缺性和壟斷性，自身對其他有形資產產生一定力度的吸引。吸引力的大小取決于技術的先進性和新穎性的程度，它們之間呈正相關關系。也就是說，企業擁有的技術越先進，對外部的有形資產的吸附力越強，一旦企業向外投資所需的其他資源變成易得狀態，那么企業向海外擴張的條件相對成熟。所以高新技術企業向外投資的動機比其他企業更強烈。

4.3國際化經營的知識和經驗積累成為決定國際化漸進性的重要因素。由于國際市場相對的風險和交易成本更高，企業內部的價值鏈向外分離受到來自外部環境的不確定因素的制約，如政治環境、經濟環境、社會環境和法律環境的變化而導致企業“水土不服”。尤其是東道國家的文化差異為企業從事國際化經營造成重大威脅。因此，企業擁有技術的先進性和國際經營的相關知識和經驗成為企業對國際化經營的經驗和知識的積累是一個漸進的過程，它決定了企業國際化一般遵循由低級到高級的發展過程，即企業一般先采取對外貿易的方式，接觸和熟悉國際市場；然后可以通過契約等松散形式進入國際市場，當國際經營的知識和經驗日益成熟，企業開始通過對外直接投資的方式全面融入國際市場。

4.4技術的極化程度或國際市場的特殊需求是天生國際企業形成的必要條件。對于某些特殊性的資源性產品在國際市場上存在需求，而由于各國的自然資源稟賦的不同，需求國家沒有相關產品的供應，于是促使某些企業專門為了國際市場的需求而存在的，所以天生國際企業大多產生于高新技術行業和一些特殊的傳統行業。

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