國有企業產權制度改革的思考

王　濤　趙亦清

[摘 要]國有企業改革已經提出了近三十年，但是在實踐中還是出現了很多問題。本文主要針對國有企業改革問題中的產權制度改革進行初步研究，認為產權制度改革是建立現代企業制度的一項核心內容，只有實現產權制度改革才能保障國有企業整體改革的順利進行。

[關鍵詞]國有企業 產權 改革 公司制

作者簡介：王濤，中國人民大學商學院；趙亦清，中國人民大學商學院。

衡量企業發展的標準不僅是要考慮企業的盈利能力，而且還要考慮其長期的、持續的、正規化的發展（鄧榮霖，1993）。這就需要對企業實現公司化改造，這種改造不是浮于表面的，通過取個名字，變換運營模式或換個領導人就能解決的，而應該在本質上進行，即通過建立現代企業制度，完全按照公司化來實行經營管理。國有企業（以下簡稱國企）改革的提出，已經有近三十年的時間，其一直是理論與實踐研究的熱點和難點。總的來說，應該肯定在國企改革中所取得的進步和對社會經濟發展的推動作用。在改革的過程中必須明確“產權明晰、責權明確、政企分開、管理科學”的方向，產權明晰是建立現代企業制度的首要和核心內容（鄧榮霖，1995；陳佳貴，2000）。只有完成產權制度改革，才能為今后的國企改革成功提供基本保障。

一、產權制度改革的必要性

在以往的關于國企改革的研究中，更多的關注點集中于企業的經營管理層面，更看重經濟效益，認為企業搞不好主要是因為經營機制不好，必須轉換經營機制。但在實踐中，可以看到僅僅通過轉換經營機制，并不能完全解決國企改革中所存在的問題。這就要求必須從更根本的層面來認識這些問題，從更深層次、更核心的方面入手，即從企業的制度層面來進行探討。在國企的經營管理上，雖然在所有制的表達上是明確的，但是這并不意味著在產權上是清楚的。鄧榮霖（1995）提出“所謂國有產權不明，不是說國有資產的最終歸屬不明，而是指國家與企業雙方對同一國有資產的責權利分不清楚”，這也就導致企業在市場經濟中仍未成為產權的主體，正是這種關系認識不清阻礙了產權改革的順利進行。

確定明確的產權關系是國企實行公司化改造的基礎和核心，只有明確和劃分清楚的產權關系，企業才可能實現正常的交易活動。洪銀興（2007）指出，“任何商品只有在產權界定清楚的情況下才能進行交易，市場價格機制也才能發揮作用，資源也可能獲得有效配置”。產權的界定是現代企業制度改革中的重要環節，只有產權明確才能促使企業提高其競爭力。通過建立現代產權制度，用公司化來指導國企改革，才能使其成為市場經濟的主體，才可能有真正的利益相關體來關心企業資本的保值、增值，才有人來擔負企業在經營管理過程中權、責、利等。

二、產權制度改革的阻礙分析

（一）產權結構

按照公司法的規定，國企改制的基本形式是有限責任公司和股份有限公司。而在實際操作過程中，很多企業很可能會過多地選擇國有獨資公司的形式，但這種形式由于缺乏多元股東的產權結構，導致大部分改制基本上就是原企業的翻版，對于改制還是走過場，重形式，而沒有落實到實處。原有的產權結構弊端仍然存在，這種形式化改革是很難推動國企的進一步發展的。

（二）產權所有者

國企的資產在名義上是為全民所用，“但全民只是一種虛設，實際上是所有者代表缺位”（鄧榮霖，1993），其具體體現為國家代表全民進行國有資產的管理，并擁有國有資產終極所有權。但是，國家管理的最終形式落實在政府行政部門上，其以國有資產所有者代表的身份對國有資產進行管理。而這種管理方式很可能會導致國家和企業之間責、權、利的不對稱，其直接影響反應在管理監督機制的缺失，無法對企業內人員的行為進行有效約束，造成國有資產損失。

（三）產權交易

目前，國家對國企的經營管理仍然具有較強的主導性，企業很難真正地具有自主市場交易行為。對產權進行有效地界定，也是實現市場交易的前提。而現實情況是由于存在產權流動壁壘，很難構建順暢的產權流動機制，阻礙了國有資產在市場中的自由交易，其直接結果是國有資產流失和坐失。由于未能明確相關利益主體的權、責、利等關系，很難建立起有效的產權市場，阻礙了產權的流動性和增殖性。

三、關于產權制度的思考

（一）產權制度內容

現代企業產權制度最基本的內容是公司法人產權，包含股權和法人產權兩個層次內容（鄧榮霖，1994）。股權是出資者的權利。股東因為出資而形成企業原有資產，但是由于其經營能力有限的約束，而將企業經營權交給代理人，承擔有限責任，并獲得相應收益。法人產權是由股東原始所有權派生而來，以所有權為基礎，并受其制約，具有獨立的支配權和收益權。股權和法人產權是建立在現代委托---代理機制上，不同經濟主體對同一財產所有權的分解。因此，在產權制度改革中必須明確產權的實際內容所指，注意產權的分化，這樣才能有效地實現產權改革。

（二）國企的產權形式

在國企的發展歷程中，企業形態也經歷了不同形式的演化。尤其是在改革后，很長一段時期的指導思想還是奉行以公有制為主體的國有企業占經濟主體地位，這在一定程度上也限制了國企改制。直到進入完全的經濟改革，國企才開始在產權形式上進行變革和調整，主要體現在通過實現產權制度改革，引入私有資本進入國有企業，發展混合所有制經濟，形成多種所有制結構，改變國企中一股獨大的局面。通過產權形式的改變，引入多方利益相關體進入，從而在多方面實現了企業產權結構的多元化。

（三）國企的產權關系

現行的國企現行管理體制是由國家統一所有，政府分級監管，企業自主經營。統一所有是所有國企都由國家行使所有權；分級監管是各級政府對其監督管理的資產享有資產收益權、處分權和選派管理者等項權力。在國家層面上有國家國資委管理的大型央企，在各個省地有當地國資機構來管理省屬大型企業。在管理幅度的制約性下，國企的產權管理應該是通過分級、分類，可以依照誰投資，誰所有和誰收益的原則來確定國企的產權關系（陳佳貴，2000）。

（四）產權改革中的相關主體

在國企的產權改革中會涉及到多方利益主體，包括企業外主體、企業和國家三者。如果不能建立合理有效的產權制度，這三者之間很容易出現利益沖突，這就會阻礙企業產權制度改革的進行。在產權制度改革中存在的利益沖突可以通過法律制度來解決。以法律制度來保障產權制度，理清產權關系，明確相關利益主體在企業中的地位，保障企業外主體的合法權益，樹立企業的法人主體地位，明確國家的位置和角色。

四、進一步完善產權制度改革的思考

（一）公司制改造

國企實現公司制改造，是建立多元投資主體的公司，其主要形式是有限責任公司和股份有限制。這種以多元投資主體的現代公司改造在本質上來說，是對現在的所有制結構的改造，利用一定量的國有資本吸引更多的社會資本來促進國企的發展。同時，在現代企業制度里，公司化改造有利于投資主體之間的競爭和相互監督，例如國家產權管理機構以股東的身份，通過派駐國家股東代表到董事會，代表國家履行出資人職責。同時，企業擁有法人產權，成為獨立的市場主體，具備約束和激勵功能，自主經營、自負盈虧（陳清泰，2005）。

（二）規范政府職能

要實行國有資產管理體制改革，必須規范政府職能，即做到政府的行政管理職能和資產管理職能分離，國有資產的經營機構職能與企業經營職能分開。政府應該明確自己的位置和角色，不應直接干預企業的經營管理，而應通過法律、規章等來引導企業發展。將以前政府的部分職能交給企業、社會團體和機構來承擔，這樣政府就完全從繁雜的企業日常性事務管理中擺脫出來。除此之外，還可以通過構造一批國家投資公司、國家控股公司、國有資產經營公司以及有條件的集團公司作為國有資產經營機構即國有資產經營實體，由國家授權，獨立從事國有資產的價值化經營。從規范政府職能的角度來看，現代產權制度改革的結果是國有資產的產權主體通過由政府逐漸轉向企業，企業作為一個獨立的產權主體開始在經濟社會中發揮其自有價值的過程。

（三）構建產權交易市場

產權交易市場對促進企業生產要素的合理流動，通過對資產的整合利用，實現國有資產的保值、增值。運用市場機制來協調資產關系，可以通過購買整個企業的方式來實現產權轉讓，但是必須解決企業市場的建立和企業價格的確定等問題。具備資本性質的、能增值的國有資產，應該放開參與競爭，使其實現盈利和資產增值等目標。在確保國有資產保值、增值和社會穩定的前提下，應該促進在國有經濟需要退出領域中的各種產權對市場全面開放，體現產權市場的價格發現功能，提高資產變現率，打破交易中的政策壁壘和市場分割，做到各類產權能按照市場規律在國內自由流動重組，從而實現優化資源配置。

五、結束語

對于產權制度的改革，就是需要進一步明確投資者的主體地位，界定產權，調整所有制結構和健全、完善公司制。通過國企的公司制改造，使其具有明確的產權主體，同時對產權所有者產生一定的刺激和約束，明晰企業中產權的合理歸屬、控制、收益和風險，唯此才可能實現企業長期的、持續的、正規化的發展。

參考文獻

[1]鄧榮霖，《企業集團的基礎在于公司的發展》，《經濟理論與經濟管理》，1993，1

[2]鄧榮霖，《〈國有資產法〉是國有企業產權制度改革的準繩》，《國有資產立法研究》，北京，經濟科學出版社，1995

[3]陳佳貴，《產權明晰與建立現代企業制度》，《中共中央黨校學報》，2000，2

[4]陳清泰，《國企改革---五大重點亟待深化》，《中國電力企業管理》，2005，3

[5]洪銀興，《市場秩序與規范》，上海，上海人民出版社，2007