企業集團財務公司的定位及其運營對策

高紹軍

摘要:財務公司是指以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的,為企業集團成員單位(以下簡稱成員單位)提供財務管理服務的非銀行金融機構。依法具有融資、投資和中介服務功能。加快我國財務公司跨國業務的步伐,擴大財務公司的金融功能,放開對財務公司的種種限制,使財務公司有可能加強對外合作尋求社會化服務,做到融資有道、經營有路,才能發展有望。才能促進集團公司的快速健康地發展。

關鍵詞:財務公司;集團;經營

財務公司在我國發展已經有20年的歷史,從1987年第一家財務公司東風汽車工業財務公司成立到現在已經發展為上百家財務公司。在發展和運營中取得了可喜的成績,其機構數量及資產規模均較初期有了很大發展,但目前面臨著功能定位不準,發展方向不明的問題。從性質上看,財務公司屬于典型的信貸類機構。根據依附機構或投資主體的不同,財務公司可分為公司(或集團)附屬型和銀行附屬型,前者主要由大的制造業公司擁有,如美國通用電氣、通用汽車、德國奔馳、大眾汽車等大公司設立的財務公司,后者多是商業銀行的全資子公司,除提供消費信貸外,其目的更多的是為逃避金融監管當局對銀行的限制(如許多國家法律規定銀行不能從事證券業務,但對財務公司沒有此類限制)。根據是否吸收存款,財務公司又可分為接受存款公司和非存款類公司,前者主要是歐亞模式,后者主要表現為北美模式。

1 我國財務公司與西方財務公司的區別

西方國家財務公司的主要業務是:搞活產品流通,實現產品的最終價值——財務公司促銷的產品在集團產品銷售中所占比重相當大,如美國通用汽車財務公司1996年僅通過租賃形式銷售的汽車即達170萬輛,占同期通用汽車公司全部汽車銷量的23.6%,所提供融資銷售的車輛占其國內總銷量的76%,占美國以外總銷量的80%;不僅盡可能拓展原有的消費信貸業務,而且紛紛并購其他租賃、抵押、保險,信貸財務公司甚至商業銀行,形成大而全的為產供銷全過程配套的金融服務功能。

我國目前的財務公司屬于典型的公司附屬型及吸收存款型,然而與外國同類型財務公司相比,有很大差異。如:

國外設立財務公司的目的是為促進產品銷售,其作用更多的是側重于銷售或消費環節,其面臨的環境是競爭激烈,功能完善的金融服務體系。我國設立財務公司的目的是為扶持大型企業集團的發展,強調較多的是該類機構的內部性,在業務品種上沒有特別側重于其一領域或其一環節。

資金來源不同。我國財務公司的資金來源目前以吸收集團各下屬企業的存款為主,約占全部負債的80%。國外接受存款的財務公司其存款主要來源是分期付款消費者的預付款或賒銷的保證金存款,此外負債還包括:同業拆入,遞延收入,各項準備金及無優先權負債等。

從服務范圍來看,我國財務公司更類似于大集團內部的理財機構,而國外財務公司從產生之日起,即沒有限定在單一企業或單一集團內,因而也就沒有服務范圍的限制,基本屬于社會化的金融機構。類似我國目前財務公司的職能(如內部結算,資金統一管理等)主要是由各大集團的內設部門完成。

從所開辦業務品種來看,國外財務公司受金融創新影響較大,其業務日趨綜合化,傳統的消費融資業務只占其業務的一部分。而我國財務公司開展的業務則較為單一,主要是傳統的存貸款業務及少量的委托代理業務,比較偏重于企業融資業務,所運用的金融工具也很有限。

2集團公司搞好財務公司運營的基本對策

2.1 我國財務公司的管理制度和管理模式應該借鑒國際的經驗

應該和國際接軌給財務公司更大的經營自主權,在籌集資金和投資方面要允許財務公司進行良性的“多種經營”。比如辦理成員單位和社會其他單位的財務融資顧問、咨詢業務;代理保險業務;貸款和融資租賃;發行企業債券;同業拆借等。另外要加強“行業自律意識”,加強中央銀行的監督和管理,把違法苗頭消滅在萌芽中。

2.2 要協調好以下兩個關系

集團公司和財務公司的關系。集團公司要重視、支持財務公司的發展,給財務公司一定的自主權利;財務公司要關注集團公司的整體利益,依托于集團也要服務于集團。以實現集團公司利益最大化為理財目標,要堅持運營資金的流動性、安全性和效益性原則。

監督與服務的關系。財務公司要既為各個成員單位服務,又要監督成員單位執行集團公司和國家的法律法規的情況。

2.3 堅持四項基本功能

這基本功能是結算功能、融資功能、資本運作功能和咨詢服務功能。在這方面,一拖福賽特集團公司做的比較好,在2006年為企業融資6億元,收效很大。要發揮好這個功能,企業必須有一套科學嚴密的規章制度,要用制度保證各個成員單位以大局利益為重。便于企業整體資金的運作。

2.4 財務公司應該在國家法律允許的范圍內,進行新產品新服務項目的開發新的服務和產品要有突出的特點,要具有創新性。比如可以開展社會上其他企業和個人理財咨詢業務等。

2.5 要借助行業協會的力量大力提高財務公司員工的業務素質和職業道德

古人云:概有非常之功,必得非常之人。21世紀的金融業是以知識為基礎的高附加值產業,財務公司要想在未來的競爭中占據主要地位,必須造就一支高素質、高水平的金融員工隊伍。人才是企業的無形資產,是競爭力的關鍵因素,所以,財務公司應該:

要加大人員培訓力度,分批選派知識面廣、年輕有為的員工進行二次學習深造,建立良好的激勵和教育培訓機制,培養一批懂金融專業知識、計算機技術和國際金融法規及國際慣例、熟練運用外語的復合型人才;

還要加大人事改革力度,把那些政治思想過硬、業務能力強、懂經營和管理的同志盡快提拔上來,真正實現“干部能上能下、工資能高能低、人員能進能出”的動態用人模式;

要加大人才引進力度,對一些亟需緊缺的專業人才,提供優惠的待遇將他們吸引過來,以達到不斷補充新鮮血液、增強競爭活力的目的;

要加大人才開發力度,緊緊圍繞人力資源開發與有效配置這個關鍵環節,建立健全人才的規劃、培訓、考核、成長、獎懲機制。只有這樣,在未來的人才競爭中財務公司才能立于不敗之地。

2.6 完善財務公司基礎設施建設

伴隨著現代科學技術尤其是計算機和信息技術的迅猛發展,金融業正面臨一場深刻的變革,日益呈現出服務電子化、管理數字化、業務流程無紙化的發展趨勢,特別是網絡銀行的出現引起了銀行業經營手段與方式的根本性改變,成為銀行在未來競爭中搶占制高點的關鍵。目前財務公司電子化建設不僅與國內其他金融機構的差距明顯,更談不上與國外同行相比,而且各財務公司基本上自成一體,相互間的差別甚大。對此,各財務公司要高度重視自身的電子化建設,這是在未來競爭中處于不敗之地的必經之路。因為它既能極大地提高服務質量,提升服務水平,還可有效地降低經營成本。據有關專家測算,目前網絡銀行的交易成本只是傳統交易成本的三分之一,而且交易速度和準確性大為提高。另外,隨著金融業務不斷創新,一些新興金融業務必須以現代科學技術作為支撐才能實現高附加值的業務所占比例的上升,從而提升財務公司的盈利能力。

2.7 努力提高財務公司綜合經營實力

打鐵還在自身硬,競爭的實質實際上就是各自實力的較量。盡快壯大財務公司經營實力迫在眉睫,其主要工作有兩方面:

積極推行財務公司間重組聯合,尤其是一些由國家部委改制成的行業性集團公司如電力、石油石化、航空航天等內部財務公司的合并重組勢在必行,以適應國家產業發展和行業體制改革的需要;

按照現代企業制度的基本框架改進和完善經營管理體制,根據未來市場的變化趨勢以及國際金融業的發展方向,調整經營理念和財務公司發展戰略,以確保我國財務公司在未來世界經濟、金融一體化的進程中能夠保持長期、穩定的發展。