城市商業銀行也應發展銀團貸款

岳竹民

經過多年的發展，到2008年末，我國銀行業金融機構銀團貸款余額占全部公司貸款余額的比例為5.1％，與發達國家的20％以上相差甚遠。城市商業銀行因各據一方、各自為戰，銀團貸款規模更是微乎其微。因此，本文試結合工作實際，對城市商業銀行發展銀團貸款業務進行一些初淺的探討。

城市商業銀行發展銀團貸款的必要性

一是城市商業銀行發展銀團貸款有利于解決企業資金需求量大的難題。由于一些項目資金需求量較大，單個城市商業銀行受資金，資本充足率貸款集中度等的限制，很難滿足這些較大項目的資金需求，因此需要有多家城市商業銀行組成銀團，共同向這些項目提供資金。如邯鄲市商業銀行2009年9月增資擴股前資本總額為4億元，按照銀監部門的相關規定，對單一客戶的授信不能超過4000萬元，對集團客戶的授信不能超過6000萬元行業授信不能超過2億元。這樣的授信規模對當地的邯鄲鋼鐵，天津鐵廠，邯鄲礦業等大企業來說簡直是杯水車薪。只靠跟在大型商業銀行后面“壘大戶”，不與其他城市商業銀行一起共同開展銀團貸款，城市商業銀行以后發展的路子會越走越窄。

二是城市商業銀行發展銀團貸款有利于提高中間業務收入。與國有商業銀行和股份制銀行相比，城市商業銀行的利潤更多地來自于傳統的存貸款息差收入，收入渠道非常單一，中間業務收入比重非常低，在目前息差收窄的不利條件下給經營管理帶來諸多困難。2007年銀監會頒布的《銀團貸款業務指引》指出銀團貸款收費體現了金融服務的附加值，屬于中間業務收費，不屬于政府指導的范圍。收費的種類和金額應由借貸雙方協商確定，收費標準不得高于同期同類中間業務收費水平。據此，城市商業銀行可以收取安排費，承諾費、代理費等中間業務費用，提高中間業務收入比重，轉變傳統的盈利模式，有利于經營管理。按照國際慣例，銀團貸款一般可收取相當于籌資額1％～2％的銀團安排費，這對城市商業銀行來說是一筆不菲的中間業務收入。

三是城市商業銀行發展銀團貸款有利于提高信貸資產流動性。銀團貸款操作比較規范，使用標準化的合同文本，并在融資協議中都明確約定貸款份額可以在銀行間自由轉讓，這大大方便了信貸資產在各金融機構間的流轉。因此，通過銀團貸款的分銷，城市商業銀行可以快速回籠資金，改善和增強流動性。

四是城市商業銀行發展銀團貸款有利于降低貸款集中度。城市商業銀行由于受區域經濟專業化的限制，單戶貸款集中度、行業貸款集中度等監管指標均易突破，如邯鄲市的貸款主要集中在鋼鐵、煤焦化等產業，承德主要集中在旅游，副食品等，石家莊主要集中在制藥、食品等，而滄州市則主要集中在石化港口、船舶等。但由多地的城市商業銀行組成銀團，就可以很好地把控貸款的集中度，將每家城市商業銀行的貸款分散到不同的單戶行業，于各家城市商業銀行，于各家大型企業均有百利而無一害。

五是城市商業銀行發展銀團貸款有利于緩解信息不對稱問題。由于單個城市商業銀行自身實力和客戶資源有限，在某些市場的競爭中會處于明顯的劣勢。而通過參與銀團貸款，就可以與其它城市商業銀行做到信息和客戶資源互享，促進其在相關市場的業務發展。

六是城市商業銀行發展銀團貸款有利于信用風險的識別。多家銀行參與風險評估要比一家效果好。在銀團組建過程中，安排行要考慮所有參與銀行的信貸標準，在貸款評審時更加謹慎、更加全面；參與行一方面參考安排行的推介意見以及包銷額度，另一方面要在安排行、律師行提供的信息備忘錄和法律意見書基礎上進行獨立審查，增強了整個銀團識別和控制風險的能力。

七是城市商業銀行發展銀團貸款有利于增強貸后監控能力。在銀團貸款模式下，多家城市商業銀行會同時參加到貸后管理工作中，代理行也會定期向參與行發布對于集團授信客戶貸后管理的全面信息，這樣可以有效地避免道德風險，增強單個城市商業銀行對客戶的貸后監控能力。

八是城市商業銀行發展銀團貸款有利于分散信用風險。借款人的違約風險由所有參與銀團貸款的城市商業銀行共同承擔，能有效降低單個銀行的風險敞口，降低其信用風險的集中度。

九是城市商業銀行發展銀團貸款有利于防范道德風險。在雙邊貸款模式中，處于優勢地位的個別銀行員工容易采用非法的手段影響信貸獨立決策。采用銀團貸款，利用多家銀行參與，多邊審查，可以降低內外勾結的可能性。這種多邊制衡機制，可有效地防范銀行內部員工的道德風險。

城市商業銀行發展銀團貸款的建議

一是城市商業銀行應探索建立“事業部制”的投資銀行部。投資銀行部專門負責銀團貸款的推介、談判和銷售。該部門應當成為獨立的利潤中心整合相對獨立的產品研發、產品營銷，風險管理的業務流程。城市商業銀行應結合銀團貸款的參與額度風險承擔情況、利息收入、非利息收入等因素，對銀團貸款產品單元建立以事業部為核算主體的有效的預算管理系統、財務核算系統和分析評價系統對銀團貸款業務收入成本和與業務經營有關的費用的完整數據進行績效考核。

二是提高貸款客戶對銀團貸款的認識。銀團貸款不僅能夠滿足大企業和大項目長期，大額資金的貸款需求，還能拓寬貸款客戶的金融服務渠道，充分利用各參與行的專長，為自身提供完備的金融服務解決方案。另外利用銀團貸款也有利于貸款客戶樹立自己良好的形象，表示各參與行對自己信用財務和經營情況的綜合認可。

三是加大對城市商業銀行的改造力度。在完成由城市信用社向城市商業銀行的轉變后，城市商業銀行的一項重要任務就是在公司治理上下功夫，引進戰略投資者，改變地方財政一股獨大的局面。這樣有利于在地方政府與城市商業銀行之間建立正確的市場關系。

城市商業銀行發展銀團貸款應注意的風險

與雙邊貸款一樣，銀團貸款不是沒有風險的，它也存在一定的風險，只不過它們兩者的風險點不同而已。如雙邊貸款的決策程序簡單而迅速，而銀團貸款的決策程序則相對復雜一些。而且，銀團貸款的牽頭行存在著包銷風險，代理行存在著操作風險，參與行會因協議不規范，不嚴謹而存在著法律風險等等。

牽頭行。要切實承擔貸前盡職調查的責任，如實披露項目信息，加大產品創新力度，充分發揮所有參與行的專業優勢，設計合理的銀團貸款幣種、期限，利率、費用等產品結構，滿足客戶個性化、多樣化的金融服務需求。

代理行。要強化貸后管理和對貸款使用情況進行檢查的職責。

參與行。要遵循貸款獨立性原則，嚴格按要求審查貸款。

所有銀團貸款成員行。要從完善產品制度、強化團隊建設加強風險管理，規范操作流程、提高操作效率入手，做好銀團貸款的專業化管理提高銀團貸款的服務水平。