淡馬錫：中小企業“信貸工廠”

自2008年以來，建設銀行、中國銀行、富登擔保公司等開始引進新加坡淡馬錫金融控股集團的“信貸工廠”模式。“信貸工廠”一時成為解決中小企業融資難的代名詞。到底“信貸工廠”模式能否解決中小企業融資困境?

中小企業融資難一直困擾中國政府和企業。中國中小企業融資的主要來源是商業銀行等各類金融機構提供的間接融資。但是因為中小企業的抗風險能力低、存活時間短、信用級別低、貸款數額小等，再加上金融危機的影響，許多中小企業倒閉，使得已經謹慎對待中小企業的銀行更加謹慎。

淡馬錫看好中國中小企業

針對中小企業在金融危機中的困境，部分銀行、擔保公司等金融機構開始探索以一些新模式解決這一問題，以差異化的競爭產品爭取市場優勢。

富登投資信用擔保有限公司是新加坡淡馬錫公司旗下全資子公司，注冊資金9000萬美元，是目前國內規模最大的外資中小企業信用擔保公司之一，專門為中小企業提供專業的融資擔保服務。

富登擔保總經理程耀輝對《小康·財智》記者解釋說：“銀行之所以不愿意貸款給中小企業，很重要的原因是無法在成本和風險之間找到平衡。傳統銀行主要將業務分為客戶導向、精細風險管理的公司業務，以及產品導向、批量風險管理的個人業務，中小企業處在二者交叉區域，需要結合兩種模式的特點。”程耀輝曾經在花旗銀行供職，具有非常豐富的銀行從業經驗。

“富登擔保客戶目標鎖定針對年銷售額500萬到7000萬的中小企業。富登帶入中國的‘信貸工廠’模式，想對中國的金融服務有所促進。大企業直接走進銀行，而中小企業由富登來服務，中國有那么多的優質的需要金融服務的中小企業，富登專心做好中小企業服務就夠了’我非常看好這一市場。”富登擔保總經理程耀輝對記者說。

“信貸工廠”以客戶導向的批量作業

在過去，一些銀行的個人業務部操作中小企業貸款時，會采取類似擴展信用卡業務的方法，通過迅速擴張客戶數量占領市場份額，但結果卻是產生高的不良貸款率。如果由銀行公司業務部來做，則正好相反，不良率控制得很好，但客戶數量上不去，成本無法覆蓋，銀行沒有利潤。

由于中小企業融資需求具有急、短、頻的特點，如果沿用原有的模式已難以滿足小企業的金融服務需求，這迫切需要建立適合小企業大批量處理的信貸業務流程。

“客戶導向的批量風險管理說來簡單，但是需要打破原來公、私兩條業務線的思路。對服務于中小企業的擔保公司來講，應在業務流程上實行客戶經理負責和信貸工廠流水線作業結合的方式，每一個部門都負責專業分工的環節，從而加強對整個流程的風險及品質控制。”程耀輝說。

記者在參觀了富登擔保的“信貸工廠”對“信貸工廠”的理念和操作模式有了進一步的了解。該模式是將中小企業間接融資的共性與個性進行結合的一種批處理、流程化處理模式。具體來說，就是以“流水線”的形式處理中小企業的貸款申請、審批、發放和風險控制，將中小企業信貸業務劃分為營銷、銷售、業務申報、審批、支用、客戶維護和貸后管理等環節，就像工廠流水線一樣，每一個“生產”流程都有專人負責，批量發放，批量“生產”，有人每天每月每季對“準次品”進行預警，對“次品”進行“軟回收”再組合或通過法院渠道“硬回收”。

記者從建設銀行中小企業中心了解到，在“信貸工廠”模式下，金融機構的工作主要分為三大塊內容：第一步，標準化。金融機構將授信行業和公司材料進行簡化，對授信調查、審批、貸后監督等相關內容盡可能標準化管理；第二步，流程化作業。客戶經理、審批人員和貸后監督人員專業化分工。第三步，為了控制這一過程中的風險，在“流水線”作業中從多角度、多渠道收集企業“軟信息”，向知情人士、行業協會、上下游客戶等進行外圍調查，對產業鏈條上企業客戶的基本情況進行交叉印證。

程耀輝表示，“淡馬錫模式簡單來說就是客戶導向的批量風險管理，結臺公司金融業務對客戶關系的注重，我們主動上門了解客戶需求及提供方案，同時以發展出信貸工廠概念，批量處理中小企業貸款擔保的申請、審批、放貸、及風險控制。客戶經理、審批人員，保后管理人員專業分工，每一個人專注做好自己的環節，高效管理、明確定位，把它做到位，做到精，自然又快又好。”

改變中小企業融資模式

富登擔保的第一批客戶，南京新得力食品有限公司對這種新的融資模式深有感觸，也受益頗多。新得力是南京市一家農業產業化龍頭企業，從事農產品加工，原料采購有明顯的季節性，資金需求比較大、比較急。

“在2007年之前，產品以外貿為主80％以上出口。從2008年金融危機以來，出口受創，轉內銷，而國內的銷售需要的資金鏈比較長，需要的流動資金量大。而且使用資金密集就在農產品收獲季節。原來融資是個大問題。”南京新得力食品有限公司總經理周桂平對《小康·財智》記者說。

據周桂平介紹，當初抱著試試的心態與富登擔保接觸，后來富登派人上門服務，經雙方選擇，決定合作。原來貸款模式是銀行要對企業進行全面審查，而現在與富登擔保的合作以來富登擔保把企業的狀況進行事先調查，然后給與擔保，流程快事先運作壓縮貸款周期，擔保公司與銀行無縫對接，在早期共同去拜訪客戶，同時運作，縮短了貸款流程時間。

周桂平說，他原先從銀行貸款至少需要一個月的時間，而且貸款金額有限，只能拿到抵押資產一半的金額，富登擔保在考察他的財務狀況之后，看好企業的發展預期，而且整個過程只用了10天。

“作為富登擔保的合作伙伴，我們也得到了富登擔保的財務管理的指導，可降低財務成本。因為有了富登的支持現在我們在出口萎縮的前提下轉向內銷。我們已經與三百多家超市和大賣場簽訂合同。企業的銷售額比去年同期還增長10％。”周桂平說。

周桂平說，富登擔保比較透明化，除了合同約定的支出，沒有其他隱性支出，計算下來，成本竟然比直接從銀行貸款的成本要低。

據富登投資信用擔保有限公司總經理程耀輝介紹，富登金融控股公司是建行、中行的戰略股東，所以彼此有高度的互信與了解，取得較優惠的條件回饋給到客戶，因此成本跟客戶直接與銀行融資差不多。 程耀輝說：“和其他擔保公司相比，我們其實有三個主要的優勢，一是通過擔保，可以讓企業獲得更高的貸款成數。”其次，一般的銀行貸款會要求在一些特定的情況下單方面提前收回貸款，但富登擔保公司擔保的貸款只要在有效期內不會提前收回貸款。擔保業有很多由于風險無法覆蓋成本，面臨洗牌，富登有淡馬錫這樣的背景與實力，對銀行來說可以放心，風險也得以轉移。”

中小企業局負責人說：“淡馬錫及其旗下的富登擔保所倡導的‘信貸工廠’理念是解決中小企業發展困局的一條途徑，是值得推廣的。”