單親媽媽的換房養(yǎng)老計(jì)劃

徐女士是一位單親媽媽，在她心里，女兒的未來是最重要的事。眼看著女兒馬上就要上中學(xué)了，徐女士想在教育資源相對(duì)優(yōu)越的地區(qū)購(gòu)置一套房，可以更方便照顧女兒。同時(shí)，她也要為自己的老年生活盡早籌劃。

家庭狀況

徐女士，43歲。京城某大學(xué)教師。離異。女兒11歲。

資產(chǎn)狀況：

2005年徐女士與丈夫離婚，兩人共同所有的一套小兩居的房子歸徐女士，現(xiàn)市值約為70萬元，無房貸。女兒歸徐女士撫養(yǎng)，前夫每月支付1000元的撫養(yǎng)費(fèi)，直至女兒18歲。

徐女士每月收入約為5000元，目前有存款20萬元?，F(xiàn)有房屋的出租價(jià)約為每月2500元。有基本的社保，沒有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。每月的支出約為2500元。

再過兩年，女兒就要上初中了，徐女士想在學(xué)校附近再買一套房。目前，該地區(qū)的房?jī)r(jià)約為1.2萬～1.5萬元／平方米。

理財(cái)需求：

1 如何實(shí)施買房計(jì)劃?是賣舊買新，還是以租養(yǎng)房?

2 徐女士應(yīng)該如何進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃?

財(cái)務(wù)狀況分析

徐女士家庭儲(chǔ)蓄比率為50％(盈余，稅后收入=3萬元，6萬元)，超過了常規(guī)值30％，說明家庭能在滿足基本需求的情況下，把其余收入用于儲(chǔ)蓄和投資，財(cái)務(wù)狀況較為安全。但徐女士的家庭金融資產(chǎn)配置存在不足。

資產(chǎn)收益不高從活期存款／每月支出=20萬／2500=80這個(gè)數(shù)據(jù)來看，徐女士的流動(dòng)性資產(chǎn)可以滿足家庭80個(gè)月的開支。同時(shí)，由于徐女士收入有保障、工作較穩(wěn)定，20萬元為銀行存款，收益不高，會(huì)影響總體資產(chǎn)收益的保值增值。

未來開支較大徐女士家庭目前的主要支出為基本生活費(fèi)用和小孩支出，每月共計(jì)2500元。但隨著孩子長(zhǎng)大，子女教育費(fèi)用支出將有較大幅度的攀升，且支出無彈性，孩子未來的教育費(fèi)及徐女士的養(yǎng)老金需提前準(zhǔn)備。

家庭風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)徐女士除社會(huì)基本保險(xiǎn)以外，無其他保險(xiǎn)，家庭進(jìn)入成熟階段，但孩子還處于成長(zhǎng)階段，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，家庭將難堪重負(fù)。

購(gòu)房規(guī)劃

徐女士現(xiàn)有房產(chǎn)價(jià)值70萬元，如果出租每月收入2300元。徐女士現(xiàn)有存款20萬元。如果徐女士選擇在離女兒學(xué)校附近的地方購(gòu)房，除女士目前和女兒兩人生活，可選擇購(gòu)置60平方米的兩室一廳，該地區(qū)的房?jī)r(jià)1.2萬元／平方米，合計(jì)總價(jià)為72萬元。

徐女士目前43歲，離退休年齡55歲還有12年。如果購(gòu)置房產(chǎn)總價(jià)72萬，因第一套房已無貸款，第二套房可申請(qǐng)8成貸款，12年(144月)。按等額本息還款法來算，每月房貸為5087.91元。

徐女士目前的家庭綜合收入為5000元，開支為2500元，每月結(jié)余為2500元，現(xiàn)有房產(chǎn)租金收入為2300元，除開支外每月結(jié)余合計(jì)4800元，但每月的房貸為5087.91元，可以看出，20萬元存款支付首期14.7萬元后只后剩5.6萬元，而且每月收入不足以支付房貸。

徐女士如果選擇以租抵貸，每月的收入不抵貸款。還款壓力較大，會(huì)影響生活質(zhì)量。建議出售現(xiàn)房換新房。舊房?jī)r(jià)值70萬元，新購(gòu)房總價(jià)為72萬元，可從現(xiàn)有存款20萬元中拿出2萬元，剩余的18萬元可做其他方面的安排。

養(yǎng)老規(guī)劃

徐女士只有一個(gè)孩子，養(yǎng)老會(huì)有較大的壓力。雖然徐女士有社保，在退休后可以有基本的生活保障，但要想在退休后過上更舒適的生活，徐女士現(xiàn)在就必須開始準(zhǔn)備養(yǎng)老金。

假定徐女士在退休時(shí)保持現(xiàn)有生活水平，每月開支2500元，以通脹率為4％來算，12年后為4000元，即在12年退休后徐女士每月需要4000元才可保持現(xiàn)有的生活水平。徐女士目前的收入為每月4000元，大學(xué)教師退休后可領(lǐng)取基本工資，假設(shè)為現(xiàn)有水平的70％，則每月可領(lǐng)取2800~，離目標(biāo)4000元還差1200元，假定除女士可以活到80歲，則需要準(zhǔn)備25年的生活費(fèi)，為227140元。那么，現(xiàn)在就需要每月投資847元。

保險(xiǎn)規(guī)劃

購(gòu)買適合的人身保險(xiǎn)，投保人須考慮3個(gè)因素：需要保障的范圍；經(jīng)濟(jì)支付能力，相應(yīng)的險(xiǎn)種。

從需要保障的范圍來說，保險(xiǎn)計(jì)劃包括壽險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)和附加醫(yī)療類保險(xiǎn)。目前徐女士進(jìn)入中年期，重點(diǎn)要加強(qiáng)醫(yī)療健康方面的投保力度。從保費(fèi)支付額度來說，目前國(guó)內(nèi)的家庭年保費(fèi)支出在年收入的5％～15％比較合理，一般為年收入的10％左右。從徐女士家庭情況來看，年保費(fèi)支出在3000～9000元比較合理。

從相應(yīng)險(xiǎn)種的選擇上來說，重疾險(xiǎn)有長(zhǎng)期和短期之分，各有利弊。短期險(xiǎn)保費(fèi)低廉，但保障時(shí)間有限，隨著年齡的增長(zhǎng)和身體健康狀況的變化，再次投保時(shí)，費(fèi)率也會(huì)相應(yīng)上漲。長(zhǎng)期險(xiǎn)相對(duì)來說保費(fèi)略貴，但每年均衡繳納，年紀(jì)越輕，投保人要繳的保費(fèi)越低，而且投保以后不用再體檢。另外，重疾險(xiǎn)產(chǎn)品涵蓋的疾病種類越全越好，但如此一來，價(jià)格也會(huì)貴得多。選擇重疾險(xiǎn)，最重要的是要考察條款中是否包含了常見的心血管、器官性和老年性疾病，有了這3大類，基本上就滿足了一般投保人的保障需求。特殊群體比如婦女、兒童和老年人，一定要明確是否涵蓋了這些群體的多發(fā)病和特屬疾病。

綜上所述，根據(jù)徐女士的家庭重點(diǎn)保障需求和保費(fèi)支出能力，建議家庭年保費(fèi)開支在6000元左右，徐女士可以投保50萬元的意外險(xiǎn)、5萬元的重疾險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)20萬元。徐女士的女兒可以投保10萬元的重疾險(xiǎn)。

子女教育金籌措規(guī)劃

徐女士女兒高中以前上學(xué)的費(fèi)用已在日常開支中包含。大學(xué)所需的費(fèi)用較高，目前一般大學(xué)4年的費(fèi)用預(yù)計(jì)在8萬元左右。子女教育支出沒有時(shí)間金額和費(fèi)用彈性，不像購(gòu)房規(guī)劃，財(cái)力不足，可以延后，也不像退休規(guī)劃，財(cái)力不足，可降低生活水平，因此須盡早準(zhǔn)備，且寧可多準(zhǔn)備一些，屆時(shí)多余的部分可留做徐女士的退休準(zhǔn)備金。以目前各階段教育費(fèi)用，為基數(shù)，按通脹率4％估算，7年后徐女士所需的子女教育費(fèi)用為10.5274萬元。假設(shè)年投資收益率為10％，則所需的月投資額為884元。

投資理財(cái)規(guī)劃

考慮到定期存款的收益較低且流動(dòng)性不強(qiáng)，建議徐女士將現(xiàn)有的銀行存款20萬元重新做組合。預(yù)留1.5萬元用于家庭的緊急備用金，余款18.5萬元投資于激進(jìn)型理財(cái)產(chǎn)品，用來支付子女教育金和養(yǎng)老金。

經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試，徐女士屬于均衡型投資者，鑒于徐女士時(shí)間精力有限、投資專業(yè)知識(shí)缺乏等原因，建議徐女士將現(xiàn)有資金投資開放式基金，間接參與股票、債券、貨幣市場(chǎng)投資。結(jié)合目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)狀，建議徐女士將18.5萬元資金中的20％投資于股票型基金，30％投資于配置型基金，50％投資于債券型基金，每月結(jié)余可選擇做基金定投。

徐女士還應(yīng)經(jīng)常與理財(cái)師保持聯(lián)系，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化和自身資產(chǎn)的變化不斷調(diào)整和修正理財(cái)計(jì)劃，并持之以恒地遵照?qǐng)?zhí)行。