消費信貸救內需

消費信貸既可以調節消費品供求總量，又可以調節供求結構，促進產業結構的升級和優化，擴大勞動力就業。

長期以來，拉動經濟增長的“三駕馬車”中，出口和投資占有比重過高，消費比重較小。隨著金融危機襲來，這一模式的弊端顯露無遺。應對當前全球經濟危機的困境，實現保增長的目標，應從改善我國不合理的經濟增長模式開始，而消費信貸或許會成為破解此難題的“鑰匙”。

發展消費信貸助力經濟轉型

通過信貸資金支持大規模的投資，在短期內能夠起到立竿見影的效果，卻無法對經濟增長提供持續動力，同時投資往往也只能拉動上游產業而無法拉動整個產業鏈。因此，信貸消費可以將信貸擴張和啟動消費結合起來，成為實現“保增長”的重要手段。

同時，發展消費信貸對于“調結構”轉變經濟發展模式具有重要作用。我國當前整體收入水平一般，居民消費傾向偏低，由于缺乏信貸支持，居民消費只能建立在自我積累的基礎上，造成生產與消費需求之間的巨大差距。而擴大消費信貸無疑是擴大有效需求，活躍市場，促進經濟增長一個重要的手段。消費信貸既可以調節消費品供求總量，又可以調節供求結構，促進產業結構的升級和優化，擴大勞動力就業。由此，促進生產增長，形成新的經濟增長點，繼而形成生產與消費之間的良性循環，改變我國長期以來依靠出口和投資拉動的經濟增長方式。

對于商業銀行來說，消費信貸還能促進銀行資產結構多元化，有助于銀行資產質量的改善和銀行經營空間的拓展。

促進消費信貸五大機遇挑戰

我國消費信貸市場的發展潛力巨大卻還處于起步階段，在發展的過程中面臨一些問題，制約了市場的進一步發展。主要有：

一是個人征信體系不健全，導致銀行很難得到借款人的真實收入資料，使銀行不得不對借款人的貸款資格進行嚴格審查，從而挫傷了消費者的積極性。此外，信用監督和懲罰機制的缺失，使失信者違約成本很低，導致消費信貸業務缺乏堅實的社會基礎和制度保障。

二是信用擔保保險機制缺乏。我國已有擔保法規，但沒有針對消費信貸的相關規定，消費者在申請消費信貸時很難選擇有效的擔保形式，特別是在農村地區，缺乏抵押物一直是制約消費信貸發展的重要因素。此外，抵押品流動性差。由于房地產二級市場發育滯后等原因，抵押的住房變現能力較差，不能為貸款機構提供有效的風險保障。

三是消費信貸資金來源有較大的局限性，不能保證消費信貸循環暢通。目前各種消費信貸的主要資金來源是商業銀行的信貸資金。由于我國商業銀行特有的資金結構，其所面臨的“短存長貸”的經營風險較大。在資本市場發育尚不健全的情形下，消費信貸的供給者無法獲得融通長期資金的渠道。

四是消費信貸產品同質化。很多商業銀行開辦了個人消費信貸業務，但整體上看產品細分和差異化程度較低，同質化現象嚴重，涉及的消費領域比較窄。而且業務對象主要以城市居民為主，缺乏針對農村市場的多樣化信貸產品，導致農村地區結構失衡明顯。現有的消費信貸生產性消費貸款較多，生活性消費貸款較少；集中于小額短期信貸，較大額、期限長的住房貸款等消費信貸較少。

五是消費信貸操作不規范，商品存在價格虛高。當前消費信貸運作中存在申請手續繁雜、收費環節多且收費水平不盡合理的現象，使許多消費者對消費信貸望而生畏。

破解消費信貸發展障礙須合力

從政府方面來看，要加快完善消費信貸的法律法規，確保消費信貸的規范經營和順利進行；要建立科學有效的個人信用征信體系，這是控制消費信貸風險的前提保證；制定配套激勵措施，鼓勵居民使用消費信貸。

譬如，可以對貸款購房的消費者在稅收、利率等方面給予一定的優惠；建立必要的消費信貸資金供給機制。應結合資本市場發育，培育一些能夠融通長期資金的市場主體，開發相應的融資工具，為消費信貸提供更為廣泛的資金來源；拓展欠發達地區消費信貸的發展。通過政策導向和利益調節對欠發達地區金融機構開展消費信貸。推動欠發達地區特別是農村地區消費信貸的發展；針對我國消費層次復雜，消費需求廣泛的特點，積極發揮多種金融機構在消費信貸領域的作用。通過建立多層次的消費信貸服務體系，來滿足消費需求。

從金融機構來看，可以繼續改進金融服務，創新產品。金融機構應積極改善信貸結構，支持消費信貸業務發展，開發以拉動消費為重點的信貸產品業務，發展新客戶，提供全方位優質金融服務。要針對不同的商品和不同的消費群體，增加消費信貸品種，培育和鞏固消費信貸增長點，使居民能夠根據自己的意愿和能力有選擇地擴大消費支出。

此外，要平衡好培育市場和風險控制的關系。現在，一方面高收入人群愿意多花錢購買更好的產品卻不需要信貸消費；另一方面經濟能力較差的人群，需要信貸消費的支持，但銀行并不愿意貸款給他們。因此，金融機構應當把握好開拓市場和風險控制之間的平衡。在進一步加強信貸風險控制，確保風險可控的前提之下，適當降低消費信貸的門檻，吸引更多消費者。

（作者供職于中央財經大學中國銀行業研究中心）