淺析商業銀行操作風險保險

[摘 要] 本文首先對商業銀行操作風險進行概括性描述，然后對操作風險保險的可保性進行了具體的探討，最后分析了我國引入操作風險保險的現實障礙和策略選擇。

[關鍵詞] 操作風險 保險 可保性

隨著世界經濟全球化和政府對金融管制的放松，金融產品和金融交易工具逐漸多樣化、金衍生融技術突飛猛進，這給銀行業提供了極大的發展機遇和廣闊的盈利空間，同時也使銀行業面臨更加復雜化的風險。繼擁有233年輝煌歷史的巴林銀行于1995年因業務員的違規操作而宣布破產之后，2008年1月24日法國第二大銀行興業銀行交易員熱羅姆·凱維埃爾再次因違規動用銀行內部資金購買股指期貨使得該行在全球股市動蕩中蒙受49億歐元的損失。我國國內各家銀行因內部操作失誤而導致的損失更是舉不勝舉，多家銀行總行和分行的負責人因違規貸款、操作失誤而被查處，其中包括前建行董事長張恩照，2007年發生的邯鄲農行金庫盜竊案更是讓世人開始重新審視銀行內部操作問題。

一、商業銀行操作風險保險概述

巴塞爾新資本協議將操作風險定義為是由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險，其中包括法律風險但不包括策略風險和聲譽風險。由于操作風險是將銀行自身的活動作為對象蘊含于各項管理決策中，因此操作風險相對于市場風險和信用風險來說含有更多的主觀成分，加之其發生的低頻率性和風險動態性，使得操作風險的度量工作十分復雜。目前世界各國范圍內還沒有普遍接受的操作風險度量方法，巴塞爾協議中提到的基本指標法、標準法和高級計量方法也只是作為各家銀行的參考。考慮到操作風險的低頻率、高風險特性，以及其尖峰厚尾的分布特征，就為引用保險這一種風險緩釋方法提供了理論依據；巴塞爾協議中的高級計量法允許銀行出于計算最低監管資本的需要，在計量操作風險時認可保險的風險緩釋影響，這也為我們開發操作風險保險產品提供了支持。

操作風險保險是保險人(保險公司）和投保人（銀行）之間的一種合同協議，保險人同意對可能發生的特定風險損失進行賠付，為此投保人須向保險人支付一定的保險費。操作風險保險能有效地把銀行面臨的不確定性風險轉化為確定性收入。通過操作風險保險，銀行可以專注于處理日常風險，把特大損失的風險管理事項轉移給保險公司，達到平滑自身現金流，降低財務危機成本的目的，從而有利于健全銀行的風險管理體系，增強抵御風險的能力，提升其信用等級和市場競爭力。操作風險保險對保險公司而言更是一項難得的業務來源，如果率先在國內開發操作風險的保險產品，將有利于國內保險公司搶占市場先機獲得競爭的主動權，更有利于我國銀行保險的深層次合作。

二、商業銀行操作風險保險可保性分析

保險具有分散風險、轉嫁風險和損失補償的職能，然而并非所有的風險都具有可保性，可以承保的風險一般必須滿足一定的準則，我們將參照一般風險的可保性原則對銀行操作風險保險進行分析。

1.大量性，即存在大量同質且相互獨立的風險單位以滿足保險經營所要求的大數法則。根據巴塞爾委員會于2006年提交的“操作風險量化影響度的調查”，129家銀行涉及到了1357017個損失事件，多家銀行都有購買操作風險相關保險產品的意愿且各家銀行的操作風險事件相互獨立，滿足大量性的要求。

2.純粹性，即風險事故的發生對被保險人而言只有損失的機會而無獲利的可能。根據巴塞爾委員會的調查分析，操作風險發生概率為0.18%而產生的損失額度占到了全部損失的48.3%，其損失分布具有明顯的厚尾性，低頻率高損失的特點注定其一旦發生會給銀行帶來嚴重的經濟損失，操作風險對投保人而言屬于純粹風險而非投機風險。

3.可評估性，即風險事件的發生所產生的預期損失是可以確定或測定的。雖然目前還沒有完全公認的操作風險計量方法，但是巴塞爾委員會和各家大型銀行都在努力開發有關操作風險的計量模型。巴塞爾委員會制定按照技術的復雜性和對風險的敏感程度遞增順序制定了三種計量方法：基本指標法(The Basic Indicator Approach)、標準法(The Standardised Approach)和高級計量法（Advanced Measurement Approaches），以上三種方法為操作風險的評估提供了依據。

4.偶然性，即風險事件發生的時間是不可預知的且事件發生本身必須獨立于被保險人的意愿。操作風險對于銀行自身來說肯定是不愿意發生，因為它不僅僅會帶來財務損失還將嚴重影響銀行聲譽。

5.經濟可行性，即收取的保費必須是充足的以滿足將來發生的損失賠付的需求，且費率必須合理。由于操作風險的發生不具有季節性，理賠時間比較分散，最大的難度就是損失評估工作復雜，因此如果保險公司通過自身的努力建立起專門的操作風險儲備基金，是可以應付將來損失賠付的需求的。

三、現實障礙和突破

應該看到，雖然銀行的絕大部分操作風險從理論上講都是可保險的，但是由于對操作風險和保險缺乏必要的重視和研究，再加上我國的保險市場缺乏研發此類產品的經驗和人才，目前我國商業銀行在操作風險管理中運用保險也存在相當大的障礙，主要表現為缺乏關于操作風險的相關損失數據庫從而為操作風險的定價帶來了挑戰；商業銀行在投保操作風險保險之后可能面對的信用風險和支付不確定等新風險；金融分業經營背景下產品開發的局限性難以覆蓋所有的操作風險。鑒于此還需要做以下方面的努力：

1.建立完善的操作風險信息系統，加強對銀行操作風險損失數據的收集和促進各保險相關主體對數據的共享，研發選擇適合的操作風險評估模型，為將來評估操作風險、引入保險機制做準備。

2.建立完整的操作風險管理體系，操作風險管理不僅僅包含風險的識別、評估、監督與報告等環節還需要并建立與銀行總體風險管理相適應的操作風險管理戰略和政策，投保后的操作風險管理也需要納入到整個體系中。

3.加強銀保合作共同開發滿足操作風險管理要求的保險產品，逐步開發經理與高級職員責任險、雇員行為責任險、未授權交易險，以及計算機犯罪險、因特網責任險等等拓展保險投保對象與保險范圍。

參考文獻：

[1]特瑞斯·普雷切特 瓊·絲米特:風險管理與保險[M].北京:中國社會科學出版社，19981

[2]BCBS. Operational Risk:Supporting Document to the New Basel Capital Accord. Consultative Document，January，200