養老規劃三步走

你，現在有著穩定的工作和收入，但仔細算了算退休后通過社保領取到的養老金，卻被嚇出了一身冷汗，這是一個不太復雜的公式：退休后領取的養老金 =上年本地區社會平均工資的 20%+個人賬戶累計的1/120。你突然發現，退休后，也許你不得不跟現在的舒適生活說“再見”。

退休后每月仍有幾筆固定進賬，是不少職場人的夢想。正如一句老話“你不理財，財不理你”，《職業》特別設計了一個普通工薪階層三口之家的理財案例，邀請建行北京長安支行個人理財客戶經理郭巖女士為職場人普及個人養老規劃實戰知識，教你如何分析現有資產狀況，如何控制養老投資風險。

王先生的煩惱

王先生今年 35歲，在一家報社做發行主任。妻子李女士 33歲，在一家民營企業做行政處主管。兒子今年 6歲，即將上小學。

王先生的家庭是典型的 421家庭，一想到家里老人的年歲漸大，孩子馬上就要上學，夫妻倆就覺得壓力陡增，每月能存下的錢只會越來越少。再想到一些經濟學家說的通貨膨脹的因素，夫妻倆擔心可能到自己退休的時候靠養老保險連基本生活都不能保證，更不要說有多余的金錢去旅游和從事自己的興趣愛好了。

養老規劃第一步：分析現狀

王先生平均稅后月收入 6000元，到年底一般能有 3萬元的年終獎；妻子平均稅后月收入 4000元，年底時拿雙薪。家庭資產方面，包括 8萬元存款、一輛汽車（在二手車市場上折現大約為 6萬元）、現有住房市值 60萬元。此外，王先生在婚前為自己買了一份商業保險，主要是保障重大疾病和死亡的，保額為 10萬元。

現在王先生的家庭支出情況是：房子還有 15年共 23萬的貸款，每月還款 1700元。每月家庭支出平均為 3000元。年度支出方面主要是孝敬老人以及各項迎來送往的費用，一年大約有 2萬元左右；保費支出 2600元。

根據王先生的家庭收支情況，可列出資產負債表及現金流量表。

養老規劃第二步：養老金缺口分析

假設年通貨膨脹率為3%，王先生 60歲退休，同時李女士也當年退休。

現在家庭月均收入為 12833元（15400元 /12個月），則同一筆資金按通貨膨脹率折算在退休時的價值是 26869元。一般國家基本養老保險的替代率在 20%~30%左右（為計算方便，此處取30%），退休當年月基本養老金收入約為 8060元，若按王先生的期望，想達到現在工資購買力水平的 60%~70%（為計算方便，此處取70%），則每月需要 18809元，還有 10749元的缺口。這就需要靠現在的現金流入為以后做規劃，以保證退休后的生活。

從上述計算中可以看出，如果僅依靠基本養老保險是無法滿足王先生家退休后的生活需要的。根據相關專家預測，我國的人口紅利期將于 2020年左右結束，以后逐步進入老年社會，老齡人口越來越多，工作人員所占比例將下降，繳納的養老保險需滿足的老齡群體也越來越大，雖然國家也許會有相關政策發布實施，但基本養老保險是否能達到 30%的替代率仍未可知。在這種背景下，筆者建議王先生一家通過退休前的部分現金流規劃做為養老金的補充，以滿足退休后的生活需要。

養老規劃第三步：制定養老金規劃方案

根據現在王先生家的情況，長期來講，在規劃養老金之外還需要考慮兒子上學費用的問題。筆者根據現在的市場教育費用情況，簡單假設王先生兒子從小學至大學畢業 16年每年平均花費等值第一年的 2萬元，費用成長率3%，假設王先生夫妻的工資成長率3%，與通貨膨脹率相符——則在每年結余的 7.5萬元中還剩 5.5萬元可以進行養老金及旅游費用的規劃。具體規劃如下：

假設王先生退休后的余壽為 20年（至 80歲），李女士退休后余壽為 27年（至 85歲），李女士一人需要的養老金為兩人的60%，通貨膨脹率3%，退休后資金投資于穩健且風險較低的產品，投資報酬率3%。

則夫妻二人需要的養老金在王先生 60歲退休時點值約為 546.21萬元，扣除國家基本養老金每月 8060元（時點值為 193.44萬元），資金缺口 352.77萬元。

筆者建議王先生一家將現有的存款 8萬元及年剩余 5.5萬元其中的 4萬元每年做為養老金的儲備投入產品組合，投資于年化收益至少為 8.1%的產品組合中，退休時點值為 352.8萬元，彌補了資金缺口。

另每年結余的 1.5萬元及房貸結清后每年可多積累的 2.04萬元做為應急資金或醫療費用，可再上一些大病方面的保險以加強保障，也可根據家庭情況做為未來的旅游休閑費用進行積累，或加大兒子教育及養老金保障力度。

你必須了解的理財小常識

現在大家都會談到理財，但它并不僅僅是做了一個收益率多高的產品，或最終賺到了多少錢。它是一個理念，有科學的實現方式。它需要我們了解自己的實際情況和目標，以及二者之間的差距，盡可能地通過理財方案的設計及實施幫助目標達到。如果達到預期目標有困難則需對目標進行分析及調整，直至取得與現實的平衡。此外，

還是建議與理財師等專業人士進行溝通，再確定實施方案。

在理財中徹底規避風險是不可能的，我們能做的是如何在達到一定預期收益的基礎上將風險盡可能地降至最低，從這個角度上講產品組合必不可少。“不要把雞蛋放在同一個藍子里”——這句話在理財中至關重要。理財的規劃離不開未來的環境，但未來無論是市場環境、家庭情況還是現金流的多少，都不是板上釘釘的，只能用預計這個詞，所以產品的適度多樣及風險的分散是非常重要的。簡而言之，就是根據理財目標選擇不同期限、不同風險、不同預期收益的產品，組成一個產品組合，再根據自身的情況（如風險承受力）及預計要達到的收益，在組合中的不同產品間進行比例配置，以分散風險，進而實現預期的目標。

退休演員張秋玲：吃不窮，穿不窮，算計不到才受窮

文 /劉晗

今年51歲的張秋玲曾經是北京雜技團的雜技演員，先后到過數十個國家演出。

當時演出費很低，因此即使是全球巡演也不會有太高的收入。意識到自己的儲蓄對養老來說并不豐厚，所以早在多年前，張秋玲就做好了退休的財務計劃——開源節流，她選擇了轉行作為改善收入的方法。

2001年，張秋玲結束了趕場演出四處奔波的生活，轉行做美容顧問。但隨著美容機構在京城遍地開花，這個職業也遭到了重創。2003年，45歲的她又憑借自己的實力淘汰了眾多候選人，轉戰當起了瑜伽教練，學員們都對這位氣質優雅的教練贊嘆不已。

在退休后，除了以前的存款和退休金，張秋玲也開始考慮尋找適合自己的“以錢生錢”的理財途徑。她把投資分為四個方向：保險規劃、應急金、日常生活費和多元化投資。此外，她還經常向專業理財人員請教。因為年齡的原因，在投資方面，張秋玲尤其謹慎，講起自己的心得來頭頭是道，她說理財其實很簡單，就是根據自己的資金情況以及風險承受能力選擇合適的理財方法，切忌貪心。

從演員到美容顧問，再到瑜伽教練，張秋玲戰勝了一個又一個困難，也實現了收入的突破。她總說，人生的規劃就是職業的規劃，50歲之前是“支出”，50歲之后就是“收入”的時期了，“吃不窮，穿不窮，算計不到才受窮”。