企業應收賬款的經濟分析

[摘 要] 隨著市場經濟的發展，企業應收賬款也越來越多，本文從經濟的角度對其產生的原因、效益和成本進行分析。

[關鍵詞] 應收賬款 經濟分析

一、應收賬款及其產生的原因

1.應收賬款是指企業因銷售產品提供勞務等業務及代墊運雜費而向購貨方或接受勞務的單位收取的款項。它是企業一項短期投資，在企業的財務管理中有著十分重要的地位。

2.應收賬款產生的原因

(1)客觀原因。①市場競爭。市場競爭是企業應收賬款產生的主要客觀原因之一。我國正處于市場經濟的發展時期，競爭越來越激烈，企業為了自身的發展，除了保證產品質量做好售后服務工作外，經常采用分期付款，賒銷等方式增加銷售量，擴大市場占有率。由此就產生了應收賬款的經濟現象。②銷售收入的確認與收到款的時間差。銷售收入的確認時間與收到貨款的時間差是產生應收賬款的客觀原因之一。按現行的會計制度，收入的確認是按權責發生制處理的，當銷售行為確認為銷售收入，往往賬款沒有及時收到，從而產生了應收賬款。③庫存積壓。庫存積壓是產生應收賬款的客觀原因之一。由于企業預測失誤或者市場環境等條件的變化，經常出現庫存積壓的情況，一旦出現庫存積壓就要及時處理，否則將會造成更多的損失。處理辦法要么降價現銷，要么賒銷。只要采取賒銷方式就形成了應收賬款。

(2)主觀原因。①利用應收賬款調節企業利潤。由于出于某種目的一些管理者或財會人員利用應收賬款調節企業利潤。如當需要增加利潤時，有意虛增應收賬款的數額或收到貸款不做應收賬款減少的賬務處理，以達到調節利潤的目的。②企業管理水平低。a.不理性的促銷政策造成應收賬款增加。企業為了擴大銷售，增加市場占有率，采取了賒銷政策，增加當期收入。但很多銷售員并不了解購買方的資信或者他（她）沒有責任去了解對方的資信，又不負責收款，結果是銷售收入增加了，貨款卻收不回來，形成了應收賬款。b.財務人員工作責任心不強造成應收賬款不減。一些財務人員不熱心財務工作，不經常核對并清理賬務，發現問題也不及時處理和反映，一律掛賬處理。日積月累，本該及時收回的款項，也就變成了超齡應收賬款或壞賬。③購買方故意拖欠。企業的超齡應收賬款主要是因購買方不及時付款而造成的。一些企業職業道德水平低，不守信用，不履行合同，故意拖欠或者根本就不想還債。目前還沒有強有力的手段維護債權人的利益，從而產生了大量的企業三角債。

二、應收賬款產生的效益分析

1.應收賬款產生了較好的社會效益

分期付款或賒銷商品不僅本企業產生了效益，而且使得當時資金短缺的購買方也產生了效益。也就是說社會資源能得到合理配置，發揮其正常的效應。尤其是庫存時間較長的商品，其效果更明顯。

2.解決了企業個別勞動和社會勞動的矛盾

在社會主義初級階段由于存在社會分工和不同的經濟利益。每一個企業的經濟行為屬于個別勞動，同時也具有社會勞動性質。只有通過勞動成果交換后，個別勞動才轉化為社會勞動。商品銷售就是個別勞動轉化為社會勞動的過程。如果企業的產品不能銷售出去，就意味個別勞動不能轉化為社會勞動，企業就要承擔損失的風險。

3.減少庫存，節約各種管理費用

企業正常的賒銷行為主要出于兩種考慮。一是擴大市場占有率；二是減少庫存積壓。如果是后者行為，那么可減少各種管理費用，如保管費，養護費，損耗費等。

4.增加了收入，擴大了市場占有率

企業通過賒銷形成應收賬款，從而增加了企業收入，同時也擴大了市場占有率。市場占有率的擴大，使得企業的信譽不斷地增加。如果市場占有率為70%，企業將成為該行業霸主，會獲得絕對壟斷利潤。

5.獲得差額利潤

一般來說，賒銷比現銷的價格要高一些。賒銷的實質就是銷售方借商品款給購買方使用，這是要付占用費的。這個占用費就是現銷和賒銷之間的價格差，不過差額不能高過市場貸款利息。

三、應收賬款對企業產生的成本分析

賒銷形成應收賬款會給企業帶來不少的效益，如果管理不好會產生更多的成本，直至企業倒閉。

1.機會成本

應收賬款就是企業為擴大市場占有率或減少庫存在商品或勞務市場的短期投資。很明顯，企業的這部分資金就失去了投入證券市場和其他市場所獲得收入的機會。當然企業總希望通過增加銷售所產生的邊際利潤超過增加應收賬款的邊際成本，這就是應收賬款的機會成本。

2.管理成本

企業應收賬款的管理成本是指形成應收賬款后到收到貸款為止的全過程所支付的費用。包括通訊費，差旅費，人工工資，訴訟費以及其他費用。應收賬款存續期越長，管理費用就越多。

3.壞賬成本

壞賬成本是指應收賬款無法收回而給債權企業帶來的經濟損失。如果應收賬款不能收回，除了上述的機會成本，管理成本無法補償外，還要造成稅收成本和銷售成本的增加。稅收成本包括流轉稅成本和所得稅成本。當應收賬款成立時，企業要繳納流轉稅。收入形成后，增加了利潤，還要交納當期所得稅。銷售成本是商品賒銷時的貨幣支出總和。

4.信用成本

應收賬款的增加會使現金流減少，其數量一旦超過企業正常的現金流量，就要承擔信用成本的損失。如不能按時發工資，就會失信于員工，產生很多內部矛盾；不能按時支付稅款，就要支付罰款；不能按時支付貨款，就要失去合作伙伴等等。

5.風險成本

應收賬款除了承擔壞賬風險外，它還夸大了企業經營成果，影響對企業償債能力和支付能力的評價。因為償債能力和支付能力的指標中都用到應收賬款，如果應收賬款變現能力差，就會使報表使用者高估企業資產和償債能力和支付能力，這就增加了企業風險成本。變現差的應收賬款還會影響資金的使用效率，導致企業的生產計劃、銷售計劃無法實現，增加了企業無法實現既定效益目標的風險。