短缺的真相

大規(guī)模的增加裝機(jī)容量并不意味著中國(guó)電力真正處于短缺狀態(tài)。

今年多次出現(xiàn)的能源短缺問(wèn)題讓人們將注意力重新投向尚未被客觀了解的中國(guó)工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)構(gòu)：電力生產(chǎn)與供應(yīng)。在中國(guó)大部分地區(qū)，電力需求至少超過(guò)供給5％，而在山東這樣的工業(yè)大省，這一比例甚至更高。由于電力短缺將影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速，政府已經(jīng)組建一個(gè)高層工作組研究如何調(diào)整這一系統(tǒng)。

主流觀點(diǎn)認(rèn)為，根本問(wèn)題是煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)上漲但電力消費(fèi)價(jià)格始終維持不變，這一扭曲的價(jià)格摧毀了電力生產(chǎn)商的利潤(rùn)空間。因此解決問(wèn)題的方法就是讓電價(jià)自由浮動(dòng)。這個(gè)看似簡(jiǎn)單的解釋漏掉了重要的一點(diǎn)，煤炭?jī)r(jià)格已經(jīng)快速上漲了6年，在這期間，本應(yīng)崩潰的生產(chǎn)商利潤(rùn)卻基本持平。

目前真正的問(wèn)題并不是發(fā)電能力短缺——事實(shí)上，就目前的趨勢(shì)來(lái)看，中國(guó)在2011年之前都將是電力供應(yīng)過(guò)剩。在一定程度上低效的電力輸配環(huán)節(jié)，加之分散的所有制結(jié)構(gòu)使得地方政府有過(guò)多的權(quán)力向特殊消費(fèi)者提供遠(yuǎn)低于市場(chǎng)的優(yōu)惠價(jià)格。雖然，對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整來(lái)恢復(fù)生產(chǎn)商的利潤(rùn)是一個(gè)必要的步驟，但無(wú)法從根本上解決這些問(wèn)題。

2002年底，原國(guó)家電力公司拆分為五大發(fā)電集團(tuán)及兩大電網(wǎng)公司。這一重組造成三個(gè)結(jié)果：首先，經(jīng)過(guò)多年被迫虧損銷售之后，煤礦最終開始盈利，從那時(shí)起，煤礦的利潤(rùn)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。其次，五大發(fā)電公司開始瘋狂增加裝機(jī)容量。從某種程度來(lái)說(shuō)，這是對(duì)嚴(yán)重發(fā)電能力短缺的回應(yīng)，但也反映出其希望盡快占領(lǐng)市場(chǎng)份額的商業(yè)目的。盡管煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)上漲，但這些發(fā)電廠仍有極高的利潤(rùn)率和巨額利潤(rùn)，這是由于五大集團(tuán)逐步結(jié)束了遺留下來(lái)的特殊價(jià)格政策，比如，他們能將有效價(jià)格從政府公布的水平之下提高到更為接近市場(chǎng)的價(jià)格。第三個(gè)結(jié)果是壟斷電力輸配企業(yè)失去了投資新的輸送路線的動(dòng)力，這不僅因?yàn)閴艛?，也因?yàn)樗麄兿鄬?duì)缺少資——多數(shù)電力利潤(rùn)流向了生產(chǎn)商而非電網(wǎng)。

直到去年下半年，這個(gè)不合理的狀態(tài)都在適度維持著。當(dāng)時(shí)，生產(chǎn)商沒有能力再消化掉非正式的煤炭?jī)r(jià)格上漲，且利潤(rùn)率開始急速下跌。很多小煤礦的關(guān)閉導(dǎo)致煤炭?jī)r(jià)格加速上漲，由于不愿支付高昂的煤炭成本，生產(chǎn)商只能眼看存貸不斷減少，直至用完所有的煤之后被迫關(guān)閉。同時(shí)，因?yàn)檩旊姺矫鏇]有充分投資，系統(tǒng)無(wú)法在電力充裕及短缺的地區(qū)調(diào)運(yùn)加載能力。這就使得目前中國(guó)盡管有充足的發(fā)電能力，但仍然面對(duì)全國(guó)性至少5％的電力短缺，山東的電力短缺甚至達(dá)到三分之一。

中國(guó)的電力平衡表以及電廠經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)(見圖)展示了從短缺到過(guò)剩的清晰轉(zhuǎn)變，以5到7年為一個(gè)周期的波峰波谷。這些周期與GDP增速的變化相關(guān)：當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在降低的時(shí)候，電力平衡從不足轉(zhuǎn)向過(guò)剩。

所有這些都提示從2011到2012年，中國(guó)可能又會(huì)出現(xiàn)電能過(guò)剩。GDP增速以及工業(yè)生產(chǎn)會(huì)減慢，雖然不會(huì)出現(xiàn)1997到1999年迅速降低，但很可能在2009到2011年到達(dá)谷底。同時(shí)，新增裝機(jī)容量在過(guò)去幾年已經(jīng)達(dá)到負(fù)荷，因此也需要增加更多容量。

此外，部分新增發(fā)電能力與現(xiàn)有需求并不相關(guān)。一個(gè)主要原因是輸送的低效率，大多數(shù)發(fā)電能力都在煤炭充足的北方省份，而需求都在工業(yè)發(fā)達(dá)的南方，兩個(gè)地區(qū)僅由一條已經(jīng)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的傳輸線連接，且目前并沒有升級(jí)計(jì)劃。結(jié)果，南方要新建的發(fā)電廠超出了實(shí)際需求。

因此目前的電力短缺并不是發(fā)電能力的短缺，而是因?yàn)槊禾抗?yīng)緊張的循環(huán)以及不充分和低效運(yùn)輸結(jié)構(gòu)問(wèn)題。在未來(lái)幾年當(dāng)中，煤炭供應(yīng)可能會(huì)增加，而電力生產(chǎn)商對(duì)于煤炭的使用效率也會(huì)提高，意味著煤炭短缺將會(huì)充分減緩。運(yùn)輸環(huán)節(jié)的低效也可能會(huì)改進(jìn)，隨著供應(yīng)限制的解除，以及可能放緩的電力需求，中國(guó)的電力將會(huì)從短缺轉(zhuǎn)為過(guò)剩。主要的因素有：1、運(yùn)輸結(jié)構(gòu)改進(jìn)的速度；2、發(fā)電容量裝機(jī)速度是否能放緩。

(作者為北京經(jīng)濟(jì)咨詢公司龍洲經(jīng)訊執(zhí)行董事)