俱樂部機制與制度耦合：棗莊市中小企業信用擔保商會效應分析

摘要：本文通過棗莊擔保商會案例的分析，認為這是在工商聯和人民銀行協會指導下以“俱樂部”形式聚合分散信用擔保資源、耦合銀行信貸制度的有效方式，對破解中小企業融資困局具有現實指導意義。

關鍵詞：信用擔保；行業協會；融資制度

中圖分類號：F830.6文獻標識碼：B文章編號：1674-2265（2008）11-0046-03

一、引言

融資難是困擾中小企業成長過程中長期存在的問題，盡管有高利率的誘惑和接連不斷的政策激勵，但眾銀行仍然停步于中小企業信貸市場之外，多數中小企業仍然面臨著貸款難、擔保難的困擾。這說明，價格機制（市場機制）在中小企業信貸市場上是失靈的或部分失靈的。于是，中小企業信貸供給就自然演變成了公共產品或準公共產品，而信用擔保便是其中最重要的一環。通常，私人通過提高供給價格、政府增加供給或者形成“俱樂部”機制增加供給三種辦法都能改進公共產品或準公共產品的供給水平。但就目前中小企業信貸擔保供給而言，價格機制（商業擔保）顯然不能完全達到增加信貸供給的預期目的，政府財政扶持（政策性擔保）也難以為繼，而只有“俱樂部”機制卻在全國各地的信用擔保實踐中被不斷模仿或復制，顯示出其廣闊的市場發展潛力。棗莊市中小企業信用擔保商會便是由工商聯與人民銀行合作引導的、企業間自發結盟而形成的互助性信用擔保組織，盡管其制度設計者最初并不熟悉俱樂部機制，但在實際操作中卻暗合了俱樂部理論及其規則，并以創辦8年無壞賬的擔保業績被全國各地效仿和學習。

二、行業協會與俱樂部機制的相關理論綜述

自薩繆爾森在其《公共支出的純理論》中提出公共產品的概念以來，許多經濟學家不斷加入到公共產品的研究隊伍中來，使得公共產品理論不斷豐富和完善。布坎南同樣依據排他性和競爭性規則，在《俱樂部的經濟理論》一文中明確提出，現實世界中，既存在薩繆爾森所說的純公共產品，也存在完全由市場來決定供給的純私人產品，而更多的是介于兩者之間的準公共產品。準公共產品一般具有“擁擠性”特征，即只有在一定范圍內增加消費者并不增加使用成本，不構成對其他人的損害；若超過一定人數范圍，再增加一個人的消費，將減少原有的消費者的效用。于是，準公共產品由誰來承擔更有效率且更能體現公平就成了理論界爭論不休的焦點問題。但現實存在往往領先于理論研究。在現實世界中，行業協會及其俱樂部機制的實踐早在理論研究成果成型之前就已經給出了答案。

行業協會（Industry Association）是指發達市場經濟國家普遍存在著的一種旨在促進行業發展、規范行業秩序的社會經濟組織形式。它的產生和發展是社會分工和市場競爭日益加劇的結果，反映了各行業的企業自我服務、自我協調、自我監督、自我保護的意識和要求。薩拉蒙是較早在行業協會理論體系中將交易成本引入公共產品供給領域的。他認為，行業組織是提供公共產品交易成本“有利可圖”的選擇。行業協會是為減少交易成本而達成的一系列合約安排，以協會內部的監督、管理的成本代替企業間經常反復出現的談判、簽約以及履約的交易成本。而行業協會之所以能夠替代市場和政府發揮作用，基本依賴于內在的俱樂部機制，以特定供給者為中心，將產品的消費者由無限約束到一定范圍，供給方僅對俱樂部成員提供產品，以實現準公共產品的有效供給。在我國，行業協會一般冠以商會、行業協會、同業公會等稱謂。而工商聯作為非公有制企業的聯合者和服務者，從某種程度上行使了企業行業管理的職能，這是行業協會在我國最基本的組織方式。

行業協會及其俱樂部機制的作用機理大致是：（1）通過企業會員的自主參與而形成為組織，使得同一行業內的企業間相互確立信任、合作、互惠以及網絡資源共享。（2）作為一種自主治理的制度安排，行業組織在既定環境約束下，能夠通過社會關系網絡攫取資源，獲得外部信任，具有保護或增進自身利益或價值的職能。（3）行業協會還能夠對不同層面的參與者提供各自所需的“選擇性激勵（懲罰）”，在對會員提供有價值資源的同時，對會員實施有效監督，使得會員背叛、違約和退出等具有較高成本約束。

三、棗莊擔保商會成長圖譜

已有8年擔保歷史、卻無一分錢壞賬的棗莊擔保商會便是在中小企業信貸市場上由人民銀行和行業協會所主導的、以俱樂部方式運作的互助性信用擔保組織。

山東省棗莊市作為傳統的煤炭資源型城市，上世紀九十年代中后期，受市場環境和煤炭資源枯竭影響，地方金融生態環境惡化，該市被省級銀行機構列為金融高風險區，銀行對企業貸款普遍采取嚴格的抵押擔保制度，加之全市中小企業在起步階段普遍存在土地、房產“兩證不全”等抵押擔保能力不足問題，融資難成為困擾當地中小企業發展的最大制約瓶頸，最困難時期全市一年貸款新增僅7000萬元。

2000年初，在市中區工商聯年會上，深受貸款難困擾的10余家中小企業代表一致呼吁要解決擔保難、貸款難問題。區工商聯通過與銀行的聯合調研認為，亟需建立一個銀行認可、企業信任的互助擔保平臺。經過充分醞釀，在市中區工商聯的組織協調下，2000年3月24日，以山東華派制衣公司董事長楊清華為會長，13家信譽好、有發展前景的中小企業為會員，組建了全省首家非贏利純民營性質的信用擔保中介組織——棗莊市中區中小民營企業信用擔保商會（以下簡稱為“擔保商會”）。會員企業共自愿籌集擔保基金60萬元，與市城市信用社建立合作關系，城信社按不超過1：5的比例向會員企業發放貸款。由此， “銀行（社）＋擔保商會＋企業”的“棗莊擔保商會”模式初步形成。

在機構形式上，擔保商會是由當地工商聯牽頭或中小企業自發組織成立的具有社團體法人性質的會員制擔保組織。擔保商會按照企業入會自愿、會長公選、會費均攤的運作原則，以互助性、非盈利性、中介性為宗旨，主要為會員企業提供融資服務。在擔保流程上，會員企業提出貸款擔保申請→同時提供2-3家會員擔保企業→擔保商會進行初步調查→擔保商會對符合擔保條件的出具“擔保推薦函”→提交貸款合作銀行→銀行組織貸前調查→對符合貸款條件的與擔保企業及商會簽訂《擔保承諾書》→與借款企業簽訂《借款合同》→發放貸款。

8年后的今天，擔保商會已被復制發展到35家，擔保基金9200萬元，會員企業361家；以市中區擔保商會為代表的擔保商會的對外聯系圖譜也由最初的城市信用社擴展到各類金融機構。2000年3月24日，市中區擔保商會與市城市信用社首次合作，當年擔保貸款460萬元；2001年1月與農村信用社建立業務合作關系，當年實現擔保貸款5720萬元；2003年8月，與市工商銀行達成合作協議，實現了信用擔保商會與國有銀行合作的新突破；2004年10月，實現與全市所有國有商業銀行的全面合作；2008年7月，全國首家農業政策性信用擔保商會成立，實現了與政策性銀行的合作。

8年來，擔保商會累計為中小企業擔保貸款4326筆，貸款金額15.6億多元，無一筆呆、壞賬出現。超出尋常的業績，帶來了廣泛的轟動效應。近幾年，來自全國12個省、30個地市的政府、統戰、工商聯及金融系統的400多人次先后組團前來考察學習，來電來函索取經驗材料，“棗莊擔保商會模式”在全國各地被廣泛復制和推廣。

四、棗莊市擔保商會的制度優勢

運作信用擔保8年而無壞賬的事實已經充分說明了行業協會所主導的俱樂部機制具有制度優勢。突出體現在以下四個方面：

（一）多層風險過濾

銀行在信貸管理中的抵押擔保制度實質上是一種風險轉嫁機制。而信用擔保商會通過建立“三道”風險轉嫁渠道，完全滿足了銀行風險管理的需求。一是擔保基金擔保。入會企業必須在商會協作的金融部門開設賬戶，先期交納一定數額的擔保基金存入銀行，企業借款時按照擔保基金5-10倍的數額申請融資。二是實行“一貸二保”或“一貸三保”。企業貸款時，必須在商會內部需選擇2-3家會員提供連帶擔保。三是全體會員企業在法律上共同承擔連帶保證責任。由于商會會員一般在10家企業左右，形成集團化擔保規模，使貸款風險在商會會員內部能夠全部消化，企業貸款的風險相對減小，合作銀行樂于接受。

（二）“抱團”信用增級

擔保商會是一種信用擔保聯盟，在商會的組織下，實現信用互助，使不符合銀行信貸條件的單一企業通過互助聯保實現了信用增級，使分散的信用個體集合成強有力的信用聯合體，從而獲得了銀行信貸制度的信賴。以市中區紡織業擔保商會為例，共有會員企業12家，籌集擔保基金360萬元，戶均擔保基金30萬元，每家會員企業在銀行一次性貸款可達150至300萬元。如僅靠其自身信用能力，單個企業的銀行授信額度一般在50萬元左右，但通過擔保商會的擔保其貸款能力擴大了3到6倍。

（三）風險與收益內在調節

一是通過繳納擔保基金的大致平衡，促進會員企業風險與收益的平衡。商會會員按資產比例交納擔保基金，擔保基金最低額不少于10萬元，單個會員出資最高不超過會員企業凈資產的10%。二是通過擔保基金的動態調整，實現會員企業權利與義務的平衡。擔保商會將定期根據會員企業發展狀況、資信能力和融資需求，對擔保基金繳納比例，擔保貸款額度及時進行動態調節。三是通過建立雙向退出機制，實現擔保商會會員的內部均衡。當會員企業逐步發展壯大，能夠自主進行信貸活動時，可以在還清貸款后自行從擔保商會退出。同時對經營風險大、資信程度差的會員企業，通過商會年會的表決評議，及時清退。

（四）制度與道德硬約束

擔保商會的監督機制呈現出制度化與道德驅動相結合的自律特征，從而塑造了一個低成本的監督鏈條。一是中小會員企業大多集中在同一地域或聚集在相同行業內，會員間彼此了解，在行為和思維方式上具有很強的趨同性，容易形成群體信譽機制。二是由于擔保商會組成單位至少是10家企業，并且這些企業老板之間都知根知底，相互了解。企業在申請貸款時，其他會員往往很清楚貸款用于何種用途，發揮了貸前審查的作用，能夠有效防范貸款的操作風險。三是在貸款的使用過程中，由于會員企業的信息更容易溝通和擔保責任的一致性，有效防范貸款的市場風險。如2007年，薛城區擔保商會一家玻璃制品會員企業老板因還不上已到期的200萬元貸款而跑到外地躲債，該商會一位副會長主動代還。不久，迫于全體會員的壓力，這位貸款者又籌集了資金，還上了貸款，即使這樣，商會按章程也把其清出。擔保商會作為一種無償的信用互助擔保聯盟，會員企業組成了一個緊密的整體，一旦產生風險將由所有會員企業承擔永久責任，使得被保企業高度重視自身的誠信，并積極監督其他會員履約。

五、結束語

通過上述分析，我們認為：棗莊擔保商會在人民銀行和行業協會的引導下，應中小企業 “急、小、頻” 融資需求特點，將分散的信用擔保資源以“俱樂部”機制匯集在一起，建立了“門檻低，成本低、效率高”的信用擔保機制，較好耦合了銀行信貸制度，過濾了內在信用風險，實現了融資、擔保和貸款的良性循環，對破解中小企業融資困局具有現實指導意義。

參考文獻：

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[2]陳剩勇、馬斌：《 溫州民間商會：自主治理的制度分析——溫州服裝商會的典型研究》，《管理世界》2004年第12期。

[3]彭江波：《以互聯保為基礎構建中小企業信用擔保體系》，《金融研究》2008年第2期。

（編輯 劉西順）