中等收入家庭穩健理財

理財案例

張女士30歲，在外貿公司工作，月收入7000元；張女士的丈夫劉先生32歲，在外企工作，月收入9000元；他們的女兒今年3歲。

張女士夫婦二人剛買了套80平方米、價值90萬元的住房，貸款60萬元，分15年還清，交付房屋首付款后，還有10萬元的活期存款：另有5萬元的銀行定期存款，5萬元的股票型基金。夫婦倆所在單位均繳納四金，但是二人沒有購買任何商業保險。

家庭資產情況

張女士一家月收入16000元，屬于北京的中等收入家庭。]

但是，該家庭的經濟劣勢比較明顯，首先家庭資產積累單薄；其次，孩子尚小，未來經濟負擔不容忽視；此外，兩人的現金流入渠道較為單一，全部是雙方的工資收入。

這樣的家庭資產配置狀況，一旦發生重大變故，將對家庭的正常生活產生較大影響，應考慮應急基金以及在保障方面的投入。

從家庭理財結構和目標上分析，屬于有一定風險承受能力、偏穩健型的投資類型。

理財目標

1、夫妻雙方均為獨生子女，目前，沒有贍養老人的支出項目。但是，未來有贍養雙方父母的責任。

2、要養育下一代，為孩子準備教育基金，且希望為她提供較好的生活和教育。

3、規劃夫婦的退休養老計劃，適當投保保險產品。

4、再購買一套小型住房作為投資。

規劃建議

根據張女士的家庭財務狀況，適合從穩健理財原則出發，利用節余資金，有效積累家庭資產。

1、建立備用賬戶

對于一個家庭來講，儲備一定的應急基金用以應付一些意外情況的發生是非常必要的。從家庭結余中提取一部分作為緊急預備金，金額控制在月支出的3－6倍即可，可以以貨幣基金、債券基金的形式存在，在具有良好流動性的同時保持了一定的收益。

鑒于張女士夫婦的收入都較穩定，建議他們將現有活期存款中的2萬元作為應急基金。從提高資金收益的角度考慮，可將這筆錢按1:1的比例，投資于貨幣市場基金和銀行存款。其中，銀行存款采用階梯存儲法將1萬元等額分為五份，存期分別為3個月、6個月、一年、兩年和三年。

2、準備教育金

張女士家庭收入情況較好，目前衣食住行都無明顯的壓力，但小孩今后的大學學費支出是剛性支出，需要盡早做好準備，完善小孩的教育規劃。大約需要準備教育金8萬元，如果要出國留學，則需要準備每年大約30萬元的費用。

考慮到時間方面的因素以及盡可能減少對家庭生活的影響，張女士可以從每月的收入結余中提出1000元做基金定投，為小孩子的高等教育早做教育金積累。

張女士也可以采用一次性投入，15年后領回教育金的方式，比如少兒教育保險。

3、選擇適當類型的保險保障

一直以來，人們重理財輕保險，或者認為先買基金等賺錢了再買保險，這是對理財觀念的誤解。許多家庭光是給小孩購買保險，而忽略家庭支柱，這同樣是一誤區。

張女士需要盡早為退休和養老進行規劃，為家庭成員購買一定的壽險，重點選擇那些具有養老功能的險種，采用期繳，到期一次或以年金方式提取，同時附加重大疾病和意外傷害保險。保額建議控制在年收入的5倍左右，保費支出建議不超過年收入的10％為宜。具體產品可以選擇像太平財富成長型年金保險等。

4、投資建議

張女士持有5萬元股票型基金，但由于2008年以來股市一直處于下跌行情中，損失不少。對于張女士而言，由于家庭資產累積較少，風險承受能力相對較差，已經購買了風險型理財產品股票型基金，在目前的市場情況下，建議考慮購買收益相對比較穩健的分紅型保險產品，用以完善家庭整體財務規劃。

不妨設立理財專用賬戶，每年從家庭收入中拿出部分資金放入專用賬戶，購買收益相對穩定且帶有保障功能的分紅型保險。

分紅險作為中長期理財方式，意味著其投資期間將跨越熊市和牛市，以保險公司相對穩健的經營風格，可以為客戶帶來預計較為可觀的收益。購買分紅型保險不僅具備良好的資金積累和增值能力，更有助于培養人們養成長期理財的良好習慣。尤其是對于目前沒有足夠儲蓄或未養成良好儲蓄習慣的人。

以交費期5年，保險期15年的產品為例。如張女士購買，年交保費2萬元，共交5年，在保險期間內，可以享受的收益如表1。

此外一些分紅險產品在保險期間還提供公共意外全殘、身故等多重保險保障，如此可以運用保險產品的保障功能，緩解可能發生的意外給家庭帶來的經濟壓力。

5、放棄購房投資計劃

根據張女士夫婦目前的情況，前面的幾個理財目標都是必需的。但是如果要完成這些目標，按照張女士一家的收入已經無力來進行房產投資了。同時，當下北京的房產市場動蕩，且目前租金收入低于其投資機會成本，如實行該計劃，會對生活產生較大的不利影響，故建議放棄購房計劃。同時，夫婦兩人平時的開支也較大，建議其能夠適當節流，壓縮生活成本。