加快建設北京總部金融中心

2008年4月30日，中共北京市委、北京市人民政府出臺《關于促進首都金融業發展的意見》，指出“北京是國家金融決策中心、金融管理中心、金融信息中心和金融服務中心”，提出要“將北京建設成為具有國際影響力的金融中心城市”，并將此作為“首都金融業的定位和工作目標”。這一定位可以概括為“建設北京總部金融中心”，既符合北京金融業發展的基礎和現狀，也能最大限度地拓展北京金融業發展的空間。

面向未來，北京金融業面臨全新的挑戰。區域經濟發展將呈現新的局面，北京面臨更大的區域間競爭壓力；北京金融市場的國際化程度將大幅提高，中資金融機構面臨外資金融機構日益強勢的市場競爭以及金融國際競爭規則的挑戰。總部金融中心的定位既明確了北京作為金融中心的地位，體現了北京金融業的鮮明特色，又與上海的“國際金融中心”和天津的“離岸金融中心”有所區別，不會打亂國家整體金融戰略布局。所以北京應該揚長避短，大力促進金融業發展，保證后奧運時期北京經濟社會持續穩健發展，實現建設具有國際影響力的金融中心

城市的目標。當前亟待進行的如下幾項工作，可以概括為“宣示一大定位，優化四個環境、推動三項工作”。

一、宣示北京總部金融中心的定位

市委、市政府《關于促進首都金融業發展的意見》明確了北京總部金融中心的定位，這是在綜合衡量北京金融發展的歷史基礎、現實狀況，客觀比較北京發展金融業所具有的優勢和不足的前提下，為北京金融業發展確立的最可行和最可為的定位。因此，北京應該鮮明地亮出自己總部金融中心的名片，大力宣示自己總部金融中心的定位。

二、優化總部金融中心發展的四個環境

（一）優化政策環境

總部經濟是北京經濟發展的主要形態之一，其金融服務一定要適應總部經濟的發展要求。企業總部與制造基地在地域空間上分離后，一般由總部通過資金鏈對各分公司、子公司進行有效控制，這是以總部高度的資金調控自由和強大的資金融通渠道為支撐的。尤其對于跨國公司，寬松自由的資金融通渠道、安全穩定的資金管理手段以及先進完善的金融服務體系是總部功能得以有效發揮的重要保障。因而，北京有必要根據總部經濟的特征尤其是跨國公司總部的金融需求進行相應的金融政策創新，以不斷優化總部經濟發展的金融環境。總部經濟的金融政策創新優化大致包括以下四個方面：

（1）跨國公司總部與其境內子公司的統一資金管理政策

統一境內子公司的資金管理是地區總部的重要職能之一，也是跨國公司國際化的資金運作模式。但根據我國現行有關規定，非金融機構不得相互有償調撥資金，因而地區總部資金管理的職能難以實現。為解決這一問題，可以考慮以下幾種調節方式：①通過金融機構委托貸款來調劑子公司之間的資金余缺；②通過設立財務公司來調劑子公司之間的資金余缺；③資金劃轉集合管理，這是國際上常見的跨國公司總部的資金管理工具，即地區總部和子公司可以在不同銀行開戶，地區總部賬戶為實際賬戶，地區總部和子公司之間涉及到無貿易背景的實際資金劃轉，通過每日的資金調撥，實現子公司賬戶資金零余額管理。 （2）總部的跨境資金管理政策 作為地區總部，不僅要求能對境內子公司的資金進行統一管理，還希望實現對境外子公司資金籌措的集中管理，進行境外直接投資，以及對境外關聯企業提供資金支持。但根據我國現行外匯法規政策，上述要求難以實現。我們可以針對這一問題做如下政策考慮：①允許地區總部在境內銀行開立離岸資金管理賬戶，借助離岸資金管理賬戶來實現對境外子公司的日常資金頭寸管理；②開辟特別通道，允許地區總部按規定條件與境外關聯企業有償調撥資金，在確保境內跨國公司資金來源真實、對外融資安全、如期有償返回的前提下，允許其將未分配利潤通過委托貸款等方式調撥給境外關聯企業；③在規定限額或借用外債比例等前提條件下，允許境內地區總部通過自有資金或向母公司、子公司籌集資金，實現對外直接投資。

（3）總部外匯管理政策

經外匯管理部門批準，企業總部可以在銀行除開設外匯資本金賬戶外，根據實際需要設立一個以上的外匯賬戶，保留較高的外匯結算賬戶限額，并可以依法在境內劃轉外匯資金。同時，為有效發揮總部的資金集中管理職能，可以嘗試在外匯管理部門嚴格審核的情況下，由總部進行集中進口付匯和出口收匯。

（4）總部的資本運作與投融資管理政策

資本運作與投融資管理是跨國公司和國內大型企業集團總部的重要職能之一，尤其對于采用總部經濟運作模式的企業來說，總部機構更多的是通過資本紐帶對于外域的分公司、子公司加以控制和管理，而這都必須以高效完善的資本運作與投融資管理政策為支撐。針對這一實際，可以考慮如下措施：①在嚴格審核總部企業基本情況的基礎上，給予總部企業更大的信貸支持；②允許外資企業和民營企業更深層次地介入資本運作市場；③加快股票市場、債券市場、產權交易市場等資本市場的發展，為企業總部職能的發揮提供更好的技術支持。

（二）優化人才環境

人力資源是發展總部金融中心所需的基礎資源，也是企業總部選址時考慮的重要因素。由于金融總部主要履行的是戰略決策、資源管理、資本運作、研究開發、市場推廣等重要職能，因而形成與總部職能相適應的戰略性人力資源供給是發展總部金融中心的客觀需求。跨國金融公司在地區總部遷移或設立新的區域性分支機構過程中，會伴隨著公司戰略性人才的流動；同時，總部機構與各分支機構之間在經營管理活動中也存在經常性的人事交流，尤其對于較為稀缺的高級管理人才和專門技術人才，在不改變國籍及其他條件的情況下，經常需要跨國、跨地區自由交往。因此，我們要為跨國金融企業總部人才的自由流動提供快速便捷的服務。例如，給予在北京入駐的跨國金融公司地區總部高層工作人員長期或多次有效簽證、落地簽證的便利；為外籍人士子女教育提供國際化的語言學校。為了營造總部金融中心發展的人才環境，我們可以實施有針對性的人才政策，吸引金融企業總部需要的戰略性人才流入。積極吸引和培育一批既懂跨國金融運作又深諳中國金融市場的綜合性人才，滿足越來越多的跨國金融公司實施本土化戰略對此類人才的巨大需求。建立專門的總部金融人才資源儲備庫和交流中心，降低金融企業總部對所需人才的獲得成本，提高入駐金融企業總部的啟動效率。

（三）優化硬件環境

基礎設施條件是跨國金融公司地區總部選址時考慮的僅次于政治穩定性的第二重要因素。地區總部作為跨國金融公司設在國外的重要決策和管理部門，為減少決策和管理過程中存在的不確定因素，需要掌握大量的國內外經濟、政治形勢及其變化趨勢，且與公司總部和地區內子公司保持溝通。這些信息不僅交換量大，而且又多為跨國公司的國際交換，因而對信息通信基礎設施，如同軸電纜、光纜、交換機系統、傳輸裝置、衛星天線等的要求很高。同時，地區總部的業務活動，需要一系列與人員流動與業務交流相關的基礎設施作保障，因而對國際航空港、高速公路網、國際飯店、國際會議展覽中心等設施有較高要求。北京在這些方面具有一定的優勢，當然也有需要優化和加強的地方。例如，應建設生態社區，除了建設商務寫字樓宇等建筑之外，要注意建設綠色空間；要實現商務中心區的功能多樣化。除了布局辦公室樓宇外，要適當布局文化、體育、娛樂設施，創造更加滿足高級金融白領需要的具有活力的社區；需要完善城市公共交通，加快城市道路和軌道系統的建設，特別要重點解決好商務中心區的交通問題。

（四）優化市場環境

北京建設總部金融中心要在多層次金融市場體系建設上取得突破。一是繼續完善產權交易功能，推動和支持產權交易業務創新，大力發展產權交易中介服務，使北京產權交易市場發展成為全國性產權交易中心市場。二是發揮北京市保險總部經濟的優勢，推動區域性保險中心市場和再保險市場的建設和發展。三是加快培育和發展房地產金融市場，積極發展貸款二級交易市場。四是積極爭取發展債券柜臺交易市場和股票場外交易市場、金融衍生品交易市場，深度參與全國金融產業鏈的構建和專業化分工合作，促進直接融資市場加快發展。五是大力培育和發展創業資本市場，推動風險投資基金等多種形式創業投資機構的設立和發展。此外要健全金融組織體系，積極發展各類金融機構和與金融業務密切相關的中介機構。

三、推動總部金融中心發展的三項工作

（一）率先在全國建成較為完善的信用體系

建設總部金融中心離不開健全的信用體系。北京完全有條件率先在全國建成較為完善的信用體系。要建立跨機構、跨行業的以銀行信貸登記咨詢系統為主干的金融征信網絡，推動信用信息在金融系統內的加速流動和適度共享。要充分發揮市政府的推動和引導作用，建立完善社會信用體系建設的組織機構和工作機制。要完善信用法規體系，推進社會信用標準化建設，大力培育現代信用服務業，完善行業信用監管體系。要倡導信用產品的使用，積極培育信用市場需求，健全失信懲戒機制和守信受益機制，營造良好的社會誠信環境。從而將金融信用網絡建設與社會信用體系建設結合起來，推動資金信用信息與基礎信用信息的整合和共享。

（二）強化對文化創意等新興產業的金融服務

北京金融業的發展必須緊緊瞄準新興產業和朝陽產業，實現在提供全方位金融服務前提下的共同成長與互利共贏。據測算，到2010年北京文化創意產業實現增加值將達1000億元人民幣，從而成為首都經濟的重要支柱產業。北京金融業的發展必須搭上文化創意產業這一類新興產業的快車，積極提供貼身定做式的金融服務，在與新興產業的共同成長中實現做強做大。為此，必須構建一個完整的基于知識產權的文化創意產業投融資服務體系。而該體系的建設，關鍵在于以下四個方面：建立第三方知識產權評價中心及文化創意產業的知識產權評價制度，改善文化創意產業投融資環境，打通其投融資瓶頸；落實好文化創意產業發展政策，為文化創意企業提供直接融資渠道；建立文化創意產業完工保證制度，設立文化創意產業擔保公司，為文化創意產業項目或企業提供融資保證和完工保證。同時加強示范效應，以保障金融機構向文化創意產業的融資。完工保證可由再保險公司、先導基金和擔保公司從事再保險；建立知識產權交易平臺，并發展衍生服務產業，例如，建立內容和技術托管服務(Technology Escrow Services)產業，使得源代碼及原始創作(Source Codes)得以交易或授權使用，活躍版權等無形資產交易市場。

（三）編制預案以積極防范和化解金融風險

北京是首善之區，積極防范和化解金融風險意義重大。美國“次貸”危機和法國興業銀行危機再一次敲響了金融風險的警鐘。北京要早做預案，積極防范和化解金融風險。一方面要構建與金融企業之間更加通暢的信息溝通渠道，加強對金融資本和產業資本的政策引導和市場引導。另一方面要加強與金融監管部門之間的協調配合，建成基礎扎實、手段科學、反應靈敏、預警有效的監管體系，同時逐步建立和完善金融風險預警協調機制、金融風險處置協調機制、金融突發事件處置機制等。

（作者：博士，北京市石景山區區長助理兼發改委主任）