套期保值：“套”還是“保”？
2008-12-31 00:00:00
中國經(jīng)濟(jì)信息 2008年24期
金融風(fēng)暴導(dǎo)致的商品期貨市場暴跌行情所造成的影響已經(jīng)逐漸顯露，多家公司卷入到虧損事件中。而“套期保值”更成為所有這些事件的第一關(guān)鍵詞。
從中信泰富在外匯期權(quán)上虧損147億港元，到華聯(lián)三鑫因PTA(精對苯二甲酸)合約瀕臨破產(chǎn)，再到航空業(yè)集體爆發(fā)的航油套期保值巨虧事件……套保虧損高達(dá)數(shù)十億甚至數(shù)百億。
套期保值的目的本是鎖定風(fēng)險、穩(wěn)定收益，可為什么最近公告的都是公司因套期保值而導(dǎo)致巨額虧損，其原因何在?而且為什么受傷的總是中國企業(yè)?
