南京個人房貸證券化“開閘”

今后，個人房貸將會成為面向廣大投資者的一種理財產(chǎn)品，目前南京一家股份制銀行正在開展個人房貸證券化試點。業(yè)內(nèi)人士表示，個人房貸證券化不影響購房貸款人利益和還貸方式，投資風(fēng)險也不大，不會引起類似美國次級債的金融危機(jī)。

實質(zhì)是債權(quán)的轉(zhuǎn)移

近日，從南京市房管局產(chǎn)權(quán)市場處了解到，個人房貸證券化的試點是今年剛剛展開的一項新業(yè)務(wù)，目前南京市只有一家商業(yè)銀行“首吃螃蟹”。所謂“個人房貸證券化”，其實就是債權(quán)的一種轉(zhuǎn)讓方式，產(chǎn)權(quán)市場處一位負(fù)責(zé)人介紹說，“打個比方，一個買房人在銀行申請的住房貸款，那么銀行就是債權(quán)人，購房人為債務(wù)人。現(xiàn)在銀行通過出售個人房貸資產(chǎn)，將債權(quán)通過信托公司轉(zhuǎn)讓給購買了個人房貸資產(chǎn)的投資者，也就是說，買房人由欠銀行的錢變成了欠投資者的錢。對于投資者來說，這份投資的收益是由住房貸款利息作保證的，投資者的風(fēng)險并不大。”不過，在實際操作中，買房人在還貸款時仍需將錢還給銀行，在還貸手續(xù)上沒有任何變化，利率、還貸數(shù)額和年限也都不變。

據(jù)了解，除南京外，目前國內(nèi)只有上海和深圳部分銀行推出了個人房貸證券化業(yè)務(wù)。

銀行快速回籠資金

在不影響買房人任何利益的情況下，銀行為何要將債權(quán)轉(zhuǎn)移呢？

業(yè)內(nèi)人士稱，這主要是銀行想快速回籠資金，增加資金周轉(zhuǎn)速度。分析認(rèn)為，銀行將個人房貸的債權(quán)轉(zhuǎn)給投資機(jī)構(gòu)或投資者后，可以快速收回貸款，降低金融風(fēng)險。……