稅收籌劃在企業財務管理的運用

[摘要] 本文從企業財務管理的幾個階段，分析了籌資過程、投資過程和經營過程的稅收籌劃，選擇符合財務管理目標的納稅方案，實現企業價值最大化。

[關鍵詞] 財務管理 稅收籌劃 價值最大化

由于經濟活動的多樣性和復雜性，企業應立足于企業內部和外部的現實情況，策劃適合自己的籌劃方案。新企業所得稅法對稅率及稅收優惠政策都進行了較大調整，這必然影響到企業財務管理中的稅收籌劃。

一、充分考慮貨幣的時間價值

首先要充分考慮貨幣的時間價值，通過延期納稅方式，實現財務收益。假定不考慮通貨膨脹的因素，企業的經營環境未發生較大變化，在某些環節中，在較長的一段經營時期內交納的稅款總額不變，只是由于適用會計政策的不同，各期交納稅款不同，此時企業應盡量采用前期少交稅，后期多交稅的方式，這樣會給企業帶來財務收益。

二、企業組建過程中的稅收籌劃

新企業稅法中，高新技術企業仍然享受15%的低稅率，高新技術企業仍是稅務籌劃的重點新企業所得稅法對現行稅收優惠政策進行了整合，重點向高科技、環保等企業傾斜。另外，除高新技術企業外，農林牧漁業、基礎設施投資、資源綜合利用等領域的企業也將享受稅收優惠政策。新企業所得稅法將現行企業所得稅以區域優惠為主的格局，轉為以產業優惠為主、區域優惠為輔、兼顧社會進步的新的稅收優惠格局。

當前我國對公司制企業和合伙制企業實行差別稅制。比如有限責任公司與合伙經營相比較：有限責任公司要雙重納稅，即先交企業所得稅，股東在獲取股利收入時再交納個人所得稅；而合伙經營的業主或合伙人只需交納個人所得稅。因此，在組建企業時，采取何種形式必須認真籌劃。

另外，設立分公司還是通過控股形式組建子公司，在納稅規定上就有很大不同。由于分公司不是一個獨立法人，它實現的盈虧要同總公司合并計算納稅，而子公司是一個獨立法人，母、子公司應分別納稅，而且子公司只有在稅后利潤中才能按股東占有的股份進行股利分配。一般說來，如果組建的公司一開始就可盈利，設立子公司就更為有利。在子公司盈利的情況下，可享受到當地政府提供的各種稅收優惠和其他經營優惠。如果組建的公司在經營初期發生虧損，那么組建分公司就更為有利，可減輕總公司的稅收負擔。

三、企業對外籌資過程中的稅收籌劃

首先，要合理確定企業資本結構。企業對外籌資一般有兩種方式，一是股本籌資，二是負債籌資。雖然兩種籌資方式都可以使企業籌集到資金，但由于這兩種方式在稅收處理上不盡相同，選擇不同渠道籌集資金，就會形成不同的籌資成本。根據稅法規定，企業支付的股息、紅利不能計入成本，而支付的利息則可以計入成本。因此，企業可以根據實際情況，采取不同的籌資方法。

其次，是合理安排借款費用。資本化的借款費用，須通過計提折舊的方式分期沖減以后各期應稅收益，而費用化的借款費用一次性抵減當期應稅收益，從財務管理的角度看，由此可以獲得資金的時間價值。因此，企業應在借款費用一定的情況下，盡可能加大計入費用化的份額，獲得相對的節稅收益。

四、企業投資決策過程中的稅收籌劃

為了實現對外開放，由沿海向內地推進的戰略布局、高新技術產業開發的生產力布局，以及扶植貧困地區發展，我國制定了不同地區稅負差別的稅收優惠政策，這就提供了一個極好的稅務籌劃的機會。因此，投資地點的選擇，對于企業節省稅金支出、實現國家生產力的戰略布局具有十分重要的意義。

另外，為了優化產業結構，國家在稅收立法時也做了相應的規定，以鼓勵或限制某些行業的發展。因此，企業投資時選擇投資何種行業也可以進行稅收籌劃。

五、企業生產經營過程中的稅收籌劃

企業可以通過合理安排生產經營活動來進行稅收籌劃。例如，對于享受限期減免所得稅優惠的新辦企業，獲利年度的確定也應作為企業稅收籌劃的一項內容。由于新辦企業產品初創，市場占有率相對較低，獲利初期的利潤水平也較低，因此，減免所得稅給企業帶來的利益也相對較小。為了充分享受所得稅限期減免的優惠，企業可通過適當控制投產初期產量及增大廣告費用等方式，一方面推遲獲利年度，另一方面通過提高產品知名度，充分挖掘其潛在的市場占有率，提高獲利初期的利潤水平，從而獲得更大的節稅利益。

采購企業自營運費轉變成外購運費，可能會降低稅負。擁有自營車輛的采購企業，當采購貨物自營運費中采購企業自營運費轉變成外購運費，可能會降低稅負。擁有自營車輛的采購企業，當采購貨物自營運費中售貨企業將收取的運費補貼轉化成代墊運費，也能降低自己的稅負，但要受到售貨對象的制約。企業在決定生產何種產品時要考慮稅負問題。

六、企業在利潤分配中的稅收籌劃

通過投資企業盈虧情況進行稅收籌劃。如果投資企業是盈利企業，在其所得稅率高于被投資企業時，應盡量使被投資企業不向或推遲向投資者分配利潤，以最大限度地降低自己的所得稅稅負。在投資企業發生虧損時，則需要被投資企業進行利潤分配，以最大限度獲得彌補虧損的抵稅作用。

通過股利分配形式進行稅務籌劃股份公司可以采取不直接分配現金股息，而把稅后利潤作為投資者的投資追加，使公司的資產總額增加來達到使投資者節稅的目的。常見股利的分派形式有現金股利和股票股利，若發放現金股利，企業須支付一定數額的現金，個人股東須繳納個人所得稅；若發放股票股利，便可將盈余留在企業內部，股東雖未得到現金收入，卻可以從股票價值增加量中獲取收益，也無需繳納個人所得稅。企業由于不用支付現金股利，可以增加營運資金，還相對擴大了所有者權益的數額，使企業價值最大化，增加了今后發展的潛力。

參考文獻:

[1]林進足:稅收籌劃在財務管理中的應用.閩西職業大學學報，2004年9月第三期

[2]繆映:新企業所得稅法下的稅務籌劃.財會通訊（理財版），2007年第10期