宿遷市中小企業(yè)融資情況調(diào)查問卷及分析

[摘要] 本文通過對宿遷市部分中小企業(yè)融資情況進(jìn)行問卷調(diào)查，描述了48家企業(yè)的行業(yè)分布、企業(yè)規(guī)模以及融資情況等方面的狀況，并對企業(yè)的當(dāng)前融資情況以及未來融資計(jì)劃進(jìn)行實(shí)證分析。發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)在不同規(guī)模、不同行業(yè)等情況下對融資策略的選擇有不同的影響。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè) 融資 問卷調(diào)查

一、描述性分析

本次對宿遷中小企業(yè)的調(diào)查共發(fā)出問卷75份，到目前為止收回48分。問卷的內(nèi)容涉及企業(yè)的主營業(yè)務(wù)、企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)年銷售收入、成立時(shí)間、主要資金來源、目前融資渠道等多方面。

1.樣本企業(yè)概況。本次被調(diào)查的企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)涉及玻璃及相關(guān)業(yè)務(wù)、酒業(yè)、建筑業(yè)、紡織服裝業(yè)、木材加工、房地產(chǎn)及花卉等宿遷支柱產(chǎn)業(yè)（表1）。

在接受調(diào)查的企業(yè)中，從建立到2007年，成立時(shí)間在2年以內(nèi)的3家，占總數(shù)的6.25%；成立3年～5年的23家；成立6年～10年的14家；成立10年以上的8家。企業(yè)的平均壽命為5.98年（圖1）。從企業(yè)的年銷售收入來看，68.8%的企業(yè)年銷售收入在100萬元以下；14.3%的企業(yè)年銷售收入在100萬到1000萬元之間；而大于1000萬元的只占所有企業(yè)的16.6%（圖2）。

2.企業(yè)融資情況。從企業(yè)發(fā)展的資金來源看，在創(chuàng)建時(shí)期的主要融資來源，在48家企業(yè)里，自有資金的36家，占總數(shù)的75%；通過內(nèi)部集資的19家，占總數(shù)的40%；通過民間借款的29家，占總數(shù)的60%；通過向銀行借款的26家，占總數(shù)的54%；通過向信用社和農(nóng)村基金會貸款的10家，占總數(shù)的21%，其他方式的2家，占總數(shù)的6%（表2）。而就企業(yè)現(xiàn)在的主要融資來源看，在48家企業(yè)里，自有資金的32家，占總數(shù)的67%；通過內(nèi)部集資的18家，占總數(shù)的38%；通過民間借款的21家，占總數(shù)的44%；通過向銀行借款的19家，占總數(shù)的40%；通過向信用社和農(nóng)村基金會貸款的10家，占總數(shù)的21%（表3）。通過比較，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在創(chuàng)建時(shí)期與當(dāng)前的主要融資來源變化不大。

注：有企業(yè)選擇多種融資方式，因此比重之和大于1。

注：有企業(yè)選擇多種融資方式，因此比重之和大于1。

在企業(yè)獲得貸款的用途分布方面，71%的企業(yè)用于擴(kuò)大生產(chǎn)，50%的企業(yè)選擇用于技術(shù)更新方面的支出，23%的企業(yè)用于維持正常生產(chǎn)支出，用于其他方面的占6%（表4）。

注：有企業(yè)選擇多種用途，因此比重之和大于1。

在融資成本方面，樣本企業(yè)有34家企業(yè)認(rèn)為從工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行融資成本最高，占所有被調(diào)查企業(yè)的71%；其次是從城鄉(xiāng)信用社貸款，共有28家企業(yè)選擇，占總數(shù)的58%；另外分別是企業(yè)內(nèi)部職工集資、地方性銀行、親朋借款以及民間借款（圖3）。而之所以從銀行的融資成本高，企業(yè)認(rèn)為在向銀行貸款的過程中，存在很多影響因素使得企業(yè)比較難獲得貸款，具體來看：22家企業(yè)認(rèn)為缺乏金融機(jī)構(gòu)的支持，15家企業(yè)認(rèn)為缺少適宜的融資方式，14家企業(yè)認(rèn)為銀行利率偏高，10家企業(yè)認(rèn)為缺少信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，6家企業(yè)認(rèn)為企業(yè)負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用較大。

二、相關(guān)性分析

1.企業(yè)所屬行業(yè)與融資方式的關(guān)系。從調(diào)查問卷的分析中可以看出，主營業(yè)務(wù)不同的中小企業(yè)在融資方式的選擇上差異不大，主要的融資方式基本上都集中在民間借款、自有資金、銀行借款以及內(nèi)部集資方面。其中，酒類以及木材加工企業(yè)的融資方式較多，分別有6種和5種，其他像紡織服裝業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及花卉等融資方式較少。最少的是裝飾建材企業(yè)，資金的主要來源是自有資金。

2.目前融資方式與未來融資方式的分析。企業(yè)現(xiàn)在的主要融資來源，在48家企業(yè)里，通過內(nèi)部集資的18家，占總數(shù)的38%；通過民間借款的21家，占總數(shù)的44%；通過向銀行借款的19家，占總數(shù)的40%；通過向信用社和農(nóng)村基金會貸款的10家，占總數(shù)的21%（見表5）

注：有企業(yè)選擇多種融資方式，因此比重之和大于1。

對于將來融資途徑的選擇，在綜合考慮貸款利率、貸款條件及貸款手續(xù)等因素的條件下，42家企業(yè)中有16家選擇向親朋借款，14家企業(yè)選擇向國有商業(yè)銀行借款，10家企業(yè)選擇向信用社借款，2家企業(yè)選擇地方性銀行（圖4）。

3.不同行業(yè)與向銀行貸款難度的分析。在房地產(chǎn)類中小企業(yè)里，從銀行獲得的貸款占所有獲得資金的比重最高，達(dá)到58%。這說明在前一階段整個(gè)房地產(chǎn)市場發(fā)展較好的情況下，對銀行信貸資金的以來程度也比較高，同時(shí)也比其他一些行業(yè)容易從銀行獲得貸款。而其他行業(yè)的情況則不同，在宿遷市的支柱產(chǎn)業(yè)比如酒類以及木材加工業(yè)，企業(yè)獲得銀行貸款的比例分別只占到所獲得資金總數(shù)的20%和28.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及房地產(chǎn)企業(yè)。其他象紡織服裝業(yè)、花卉等所獲資金比例也都很低。

三、結(jié)論

通過上述的分析過程，在宿遷中小企業(yè)融資的過程中，可以得到以下一些結(jié)論：

1.不同行業(yè)的中小企業(yè)在普遍存在資金短缺現(xiàn)象，成為其進(jìn)一步發(fā)展的主要障礙。而在這一過程當(dāng)中，缺少金融機(jī)構(gòu)的必要支持成為除企業(yè)自身原因之外的最重要影響因素。

2.中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，從銀行獲得貸款仍然存在著很大的難度。除了銀行較高的門檻之外，中小企業(yè)本身財(cái)務(wù)制度不透明、贏利狀況不好等企業(yè)存在的問題也是難以從銀行獲得貸款的重要影響因素。因此，中小企業(yè)要形成較強(qiáng)的融資能力，應(yīng)該不斷提高自身的發(fā)展水平以及建立良好的信用層級。

3.民間融資仍然是中小企業(yè)獲得資金來源的首要選擇。在調(diào)查的中小企業(yè)里，幾乎所有的企業(yè)在創(chuàng)建時(shí)以及發(fā)展過程中都會通過民間融資這一渠道來獲得資金。而且，對未來融資渠道的選擇，利用民間民間融資也是眾多中小企業(yè)選擇最多的一種方式。

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