風險管理：意識主導

所有的風險防范體制、軟件或者產品，都是被動防御的，只有管理的風險意識，是主動的。

次貸危機之后，美國是否在向中國轉嫁危機？熱錢來襲之中，中國企業應該如何把握自己？金融業是否會受到沖擊？如何判斷資本帶來的風險？世界先進的風險管理經驗是否可以為中國所用？針對這些問題，本刊專訪了IBM全球金融服務事業部總經理孔丹頡。

風險管理也是創造增長

《中外管理》：中國的金融業最近10年飛速發展，但是中國的政府一直有一種擔心：中國的金融業沒有遭遇到重大危機的沖擊，特別是沒有出現比較大的危險和金融危機。中國政府認為這是一種隱患，IBM怎么看待這個問題？

孔丹頡：您剛才說我們沒有經歷過真正的危機，其實我們的危機是存在的，只不過我們身在其中不知道而已。中國的金融市場最近10年增長得非常快，雖然現在還是在增勢，但是我們看到增長速度下滑也是非常快的，而且出現這種下滑和自我修正的幅度比其他任何市場大得多。

為什么中國的金融市場還能持續增長呢？就是因為中國的存款率非常高，中國的存款率達到國際總值的40%。所以對中國的市場來說，現在是非常困難的時候。但是中國的經濟還在持續發展。

應對這樣一個大型的危機，不但中國沒有做好準備，美國也沒有做好準備，沒有一個經濟體會對危機做好完全的準備。危機有幾種情況：一是由于外部的情況產生的危機，比如說次貸危機，其實就是美國次級債的房屋抵押貸款，又被打包成其他衍生品賣給其他國家的銀行，中國的銀行也受到其中的影響，因而也就要為此付出代價，這是由外部導致的。二是自己惹禍上身的，沒有進行很好的風險管理，沒有進行很好的風險交易。

在風險管理這方面，以前中國的企業做的就是通過上市，把不良貸款擔保出去，就實現了風險的管理。但是我們認為：僅僅把問題遏制住，不是風險管理的唯一目的。風險管理還有一個重要部分就是創造增長的機遇，這是比較重要的。比如說中國商業銀行面臨著金融風險，很多銀行做的就是提高利息率，通過提高利息率減少自己的金融風險。但是我們認為，能不能做得更多一些？比如說同時深入的分析一下：在金融風險中到底哪些數據導致了風險？找到問題所在，來促進它的增長。中國還有一個現象，銀行業和保險業有混業經營的發展趨勢。

《中外管理》：在風險管理上，先進的經驗是不是有一些經驗可以被中國的企業所借鑒？IBM客戶中的哪些經驗可以帶給中國的企業？中國企業近年來很重視風險管理水平的提高，對他們您有什么建議？

孔丹頡：為了實現很好的風險管理，能夠切實落實風險管理有三塊內容必須要進行無縫整合：第一，企業的風險管理要進行建模，關于資本需求、資本要求等等進行建模。第二，有一個內部控制流程，這樣在日常運營中也進行很好的管理。第三，有一個內部的審計機構，檢查一下現在風險管理的建模是不是得以應用。對于風險管理，我們在實踐當中如果想要成功，這三大支柱都是要同時考慮到的。

先進的意識要比先進的產品重要得多。因為先進的產品只不過是在創造知識成本的一個產物而已。我們不能夠先有一個解決方案，然后再想這個解決方案怎么解決問題。相反，出現問題時我們想的是如何應用硬件、軟件、知識產權，端對端的解決方案來幫助企業或者是幫助銀行來找到它現在的位置在哪兒，自己怎么定位，以后將要怎么發展等等。在這個過程當中，非常重要的就是受到文化的引導、價值的引導還有意識方面引導的。

其實，我剛才提供的那個答案是大學的智慧或者象牙塔的智慧。在實踐當中，只有對風險有充分的認識，才可能進行防范。這個過程是企業的主動行為，而并非被動的。所有的風險防范體制、軟件或者產品，都是被動防御的，只有管理的風險意識，是主動的。

以先進的意識為主導，就意味著即便是碰上天上掉美元這樣的好事，也會冷靜地對待，去分析前景、風險、發展路線和前途。只有把這些準備工作都做好，才有可能把風險控制在很小的范圍內，避免再出現不測，使企業受到更大的損失。

把熱錢變成能量

《中外管理》：次貸危機以后美國的許多銀行開始向中國轉嫁危機，在中國不斷拓展新的業務，希望從中國的業務中獲得好處，把自己的次貸危機的損失補回來。對于中國不太成熟的經驗來說，這種壓力是非常明顯的，IBM對此有什么看法？而目前中國資本市場上關于國外熱錢進入正爭論不休，熱錢對于中國企業意味著什么？

孔丹頡：外資銀行對于中國市場的覬覦由來已久，在發生危機之前他們就一直想進入中國市場了。不但對于外資銀行來說，對全球很多企業來說都是這樣，這樣就能夠分擔風險，減少風險。一個比較明顯的例子就是匯豐銀行，匯豐銀行實行多元化的問題，在全球各個地區分擔風險。還有花旗銀行可能也是這樣。每個公司都在尋求全球化分散風險，這就是為什么中國會得到特殊的重視了。

現在不僅僅是銀行業，所有跟金融相關的企業都希望能夠進入中國市場，因為中國市場的蛋糕太大了，可以為他們帶回豐厚的利潤。近些年中國的金融業又在不斷地開放，這也是為何幾千億美元在2008年涌入中國的原因之一。

但對大企業來說，并不是撈上一把，把錢再運回去，而是企業盈利以后把錢進行進一步的投資。我們有一個成長市場部門，這個部門主要是來發掘金磚四國：巴西、俄羅斯、印度、中國，這樣四個國家的發展機會。它的全球總部就設在上海。我想其他企業與IBM一樣，都是來尋找發展機會的。

而對于中國企業，可能一些不理智的熱錢會給它們帶來困擾，但我希望更多的企業能夠在這一波行情中獲得自己想要的東西，比方說合作、合資或者海外發展的機遇，把熱錢轉化為能量，就是我們前面所提到的積極的應對措施，是實踐中國企業風險管理措施的好機會。

責任編輯：化 石