民間借貸 夢想照進現實？

當似乎夢想照進現實之時，許多問題卻是我們不得不警醒的。

央行終于松口了。

8月15日，央行首次表態：建議給民間借貸合法定位，并適時推出《放貸人條例》。這給民間借貸的參與者們打了一針強心劑。一旦《借貸人條例》推出，那民間借貸就不再是“不鼓勵、不提倡”的地下行為，可以光明正大地納入商業領域。而在此之前，新金融體系下的中國民間借貸已經為此奮斗了許多年。

目的雙贏

“應加快我國有關非吸收存款類放貸人的立法進程，適時推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位，引導其陽光化、規范化發展。”央行的上述表態釋放了重大政策信號。在此基礎之上，一副欣欣向榮的景象正在被民間資本所構畫著：企業間的資本拆借更加自由和靈活、中小企業不再為資金發愁、繞開繁雜的銀行貸款審批手續，一張借條便可以迅速地為企業帶來發展資金……還有什么比這更能讓滿世界找錢的中小企業家們興奮嗎？

進入2008年，人民幣升值、通脹壓力與外貿困境扎堆找上了中國企業，大企業尚且在勒緊褲腰帶過日子，更不論那些底子薄的中小企業。缺錢，使得一大批有前途的企業關門大吉；缺錢，也使得中國的民營企業變得萎靡不振。

正規的貸款途徑手續繁雜，一筆十萬元的小額貸款，僅審批就需要2～3個月，這對于瞬息萬變的企業經營而言，無疑是致命的。而地下錢莊的高利貸，又讓許多企業望而卻步。不正規的經營方式，已讓借貸企業吃盡了苦頭。與此同時，還有大量的民間資本游離場外，卻找不到合適的進入途徑。多方面的因素綜合到一起，為民間資本找到一個合理的投資渠道，也為中小企業這些弱勢經濟體尋找救命稻草，已經成了調控我國民間金融的當務之急。

毫無疑問，如果真能夠將民間借貸進入立法程序，使之“規范化、陽光化”，并且結合我國現狀實施合情合理的借貸人規則，那民間資本與借貸者之間所產生的雙贏局面，將為我國企業發展帶來巨大的動能。然而夢想照進現實之時，許多問題卻是我們不得不警醒的，未雨綢繆，為的是更穩健的發展。

未雨綢繆

按照現在最可能的方案，民間資本的借貸將采用較銀行貸款利率高4倍的方式實施。相對于國有銀行而言，這無疑已經是高回報了，但是浮躁的民間資本能接受嗎？根據某研究機構所作的調查：2005年，江浙一帶的地下錢莊的年利率普遍在8%以上，2006年達到9%，而2007年最高時超過10%。但如此高的借貸利率并沒有阻攔住借貸者的腳步，地下錢莊依然火爆，這充分說明了民營企業運營中資金缺口的巨大。暴利使得“4倍于銀行貸款利率”的規定顯得蒼白無力。

但這并非制約民間資本的根本，外國游資的進入，才是央行最應該擔心的問題。從目前央行的態度很難看出對于外資的排斥，這也就意味著很可能民間借貸的這一杯羹，要由本土資本與外資來共同分享。

在熱錢來襲的今天，外國資本已經積蓄了太多的能量等待著中國市場的開放，民間金融無疑也是他們所垂涎的一部分。一旦這個市場向外資徹底開放，中小企業恐怕有相當一部分要成為外資的債務人。到那時，已經不是簡單的幾分利那樣簡單了，作為國民經濟中最活躍的一部分，被外資所控制，恐怕并非央行所愿。

央行搞活民間金融的初衷沒有錯，市場上的弱勢群體也需要這樣的政策關注，關鍵問題在于政策制定之后，能否有切實有效的手段予以實施，在充分市場化的前提下，為民間金融保駕護航。

責任編輯：化 石