關(guān)注藝術(shù)品投資

近兩年，有一股神秘力量在藝術(shù)品市場(chǎng)上頻頻出現(xiàn)，人們 時(shí)而在拍賣會(huì)、畫(huà)廊博覽會(huì)上收購(gòu)古玩字畫(huà)，出手大方；時(shí)而在各地美術(shù)館舉辦畫(huà)展，鼓勵(lì)后學(xué)——這就是藝術(shù)品投資基金。較之我們所購(gòu)買的普通基金，藝術(shù)品基金的特別之處就在于把金融產(chǎn)品（如股票）換成了藝術(shù)品。想想看，當(dāng)你的賬戶增值動(dòng)力，是梵高或提沁的作品在佳士得又創(chuàng)新高，是否會(huì)令枯燥的投資生活倍增美感與樂(lè)趣？

省力、回報(bào)率高的投資

為什么有那么多人關(guān)注藝術(shù)品基金？因?yàn)檫@是最省力、回報(bào)率高，又非常有品位的投資產(chǎn)品。

這是個(gè)最好的年代，一切都欣欣向榮。盛世氣象令藝術(shù)品投資成為長(zhǎng)紅熱點(diǎn)，中國(guó)古代書(shū)畫(huà)、瓷器、近代油畫(huà)、現(xiàn)代雕塑……所有類別都在爭(zhēng)先恐后地創(chuàng)新高，買進(jìn)與賣出間的數(shù)字常令人動(dòng)容——假如我3年前買進(jìn)這幅作品，只需要花費(fèi)58000元，現(xiàn)在再賣出它，可以收入400000元，獲利為342000元，投資回報(bào)率達(dá)到了驚人的590%！

即使不抱著如此功利的心態(tài)——事實(shí)上，多半藝術(shù)品投資者兼有鑒賞與收藏之目的，藝術(shù)品的不斷升值也是件令人愉快的事情。在這樣的大前提下，難怪畫(huà)廊、藝術(shù)經(jīng)紀(jì)行和藝術(shù)品投資講座越辦越火，而對(duì)投資別有心得，又對(duì)美具有敏銳感受力的人們，也早已加入其中。但究竟以何種方式才能真正輕松獲益？

一幅眾人矚目的油畫(huà)，價(jià)格可能叫人咋舌，而且它也無(wú)法套用買完即離場(chǎng)的方式，藝術(shù)品市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，唯有不斷研究分析才能準(zhǔn)確地把握交易時(shí)機(jī)。再退一步，即使你是真正有慧眼的投資者，總能在畫(huà)廊中買到潛力作品，但如何保存這些嬌貴的藝術(shù)品？是放在家中的書(shū)柜中落灰，還是專門租個(gè)銀行的保險(xiǎn)箱一鎖了之？購(gòu)買藝術(shù)品只是第一步，之后還要耗時(shí)耗力照顧，直至將它賣出，鈔票落袋為安，才算結(jié)束。

至于說(shuō)購(gòu)買藝術(shù)品投資公司的股票，還是暫時(shí)打消這個(gè)念頭吧。以目前這類公司在股市中的稀缺程度和股市整體走勢(shì)來(lái)看，要通過(guò)這個(gè)獲利，比登天也容易不了多少。

公益型與商業(yè)型藝術(shù)基金

公益型藝術(shù)基金

藝術(shù)品基金秉承了傳統(tǒng)藝術(shù)基金的一貫宗旨，在培養(yǎng)年輕藝術(shù)家、保護(hù)珍貴藝術(shù)作品、推崇新的藝術(shù)形式等方面有著無(wú)可比擬的作用。

國(guó)外很多政府都非常注重藝術(shù)基金在文化建設(shè)方面的作用，目前較為成功的是法國(guó)地區(qū)級(jí)當(dāng)代藝術(shù)基金會(huì)。該基金會(huì)成立23年來(lái)，奉行收購(gòu)、展出和推廣當(dāng)代藝術(shù)作品的使命，已收藏了3000位藝術(shù)家創(chuàng)作的1.5萬(wàn)件作品。

在國(guó)內(nèi)，政府也加大保護(hù)珍貴藝術(shù)作品的力度。2002年10月18日，由中華社會(huì)文化發(fā)展基金會(huì)與文博界專家、社會(huì)知名人士等共同創(chuàng)意的“搶救流失海外文物專項(xiàng)基金”，主要從事調(diào)查和研究流失海外文物工作，并開(kāi)展回贈(zèng)、回購(gòu)等搶救流失海外文物的工作。

但是，藝術(shù)發(fā)展日新月異，新的藝術(shù)創(chuàng)作形式都離不開(kāi)資金的支持，公益型的藝術(shù)基金對(duì)此責(zé)無(wú)旁貸。在2005年第7屆中國(guó)上海國(guó)際藝術(shù)節(jié)中國(guó)金山國(guó)際民間繪畫(huà)邀請(qǐng)展上，上海第一次由政府出面設(shè)立了民間藝術(shù)創(chuàng)作發(fā)展基金——“金山農(nóng)民畫(huà)創(chuàng)作基金”。

商業(yè)型藝術(shù)基金

如果一個(gè)投資者手頭的資金不夠投資某個(gè)序列的藝術(shù)品，或者對(duì)于藝術(shù)品還沒(méi)有足夠的投資經(jīng)驗(yàn)，那么選擇藝術(shù)品投資基金將是不錯(cuò)的選擇。藝術(shù)品投資基金也就是商業(yè)型的藝術(shù)基金，它通常是由一些藝術(shù)品或金融專家發(fā)起，募集擁有一定資產(chǎn)或打算投入一定資金在藝術(shù)品上的富翁加入，通過(guò)多種藝術(shù)品的投資組合，獲得最佳收益。

以藝術(shù)品為投資重點(diǎn)。此類基金一般擁有大量的藝術(shù)品收藏，同時(shí)也擇機(jī)將部分收藏品重新投放市場(chǎng)，以取得利潤(rùn)。典型的如英國(guó)的鐵路養(yǎng)老基金會(huì)，該基金會(huì)自20世紀(jì)70年代后期開(kāi)始進(jìn)入藝術(shù)品領(lǐng)域，共投資了2400多件藝術(shù)珍品。他們以多元化的投資組合使基金的年收益率達(dá)到了13.1%。

以藝術(shù)家為投資重點(diǎn)。此類基金將投資焦點(diǎn)放在畫(huà)廊代理的后起之秀與新興藝術(shù)家身上，運(yùn)作方式為通過(guò)提供畫(huà)廊從業(yè)者資金而直接從藝術(shù)家那里采購(gòu)藝術(shù)品，而獲得資金的畫(huà)廊從業(yè)者將會(huì)在10年期的借款期間交易這些作品。

代理藝術(shù)品買賣服務(wù)。美國(guó)的菲門烏德藝術(shù)投資基金創(chuàng)辦人布魯斯·托博在2005年推出了兩個(gè)藝術(shù)品基金，其中一個(gè)以每?jī)赡隇橐粋€(gè)周期，接受投資者委托來(lái)買賣藝術(shù)品，獲取利潤(rùn)；另一個(gè)基金則以50%的資本購(gòu)買藝術(shù)品，而將其余的50%資本用以提升這些作品的美譽(yù)度，如通過(guò)展覽乃至國(guó)際型巡展使之成為社會(huì)公眾性的圖像，由此提高藝術(shù)品的身價(jià)。

雖然有人對(duì)藝術(shù)品基金的商業(yè)性過(guò)于苛求，被認(rèn)為會(huì)過(guò)分追求收益而對(duì)藝術(shù)品市場(chǎng)造成負(fù)面影響，但不可否認(rèn)，藝術(shù)品基金一直起著“定海神針”的作用。公益型的基金將在培養(yǎng)市場(chǎng)、保護(hù)文物方面起著不可替代的作用，而商業(yè)型的基金也將在整合“游兵散勇”，引入資金，規(guī)范化運(yùn)作，專業(yè)化投資等方面，起到市場(chǎng)助推器的作用。

規(guī)劃你的“藝術(shù)品投資計(jì)劃”

按照國(guó)際慣例，藝術(shù)品基金每年向投資者收取1.5%～5%之間的管理費(fèi)用，或者再加上一定數(shù)額的申購(gòu)費(fèi)用（通常為0.25%或約定數(shù)額）。當(dāng)投資回報(bào)率超過(guò)約定水準(zhǔn)時(shí)，另外收取一定比例的分紅。而藝術(shù)品基金的獲利途徑，除了藝術(shù)品本身升值，還包括將藏品租借給博物館展覽或自行舉辦展覽獲得收益。封閉式的藝術(shù)品基金在到期時(shí)出售所有藏品，將收益全部返還給投資者；開(kāi)放式的藝術(shù)基金則還有按投資者意愿進(jìn)行特定投資的服務(wù)，無(wú)論你是偏好升值前景明朗的名家作品，還是更愿意在未出名畫(huà)家身上賭一把，均可以得到滿足。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上出現(xiàn)的第一支官方藝術(shù)品基金，是在2007年6月，中國(guó)民生銀行所推出的非凡理財(cái)系列中的“藝術(shù)品投資計(jì)劃”1號(hào)產(chǎn)品。此產(chǎn)品是由民生銀行、藝術(shù)顧問(wèn)投資公司與信托公司3方，按藝術(shù)品基金標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作的投資品種。它計(jì)劃在未來(lái)兩年間投資中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)與近現(xiàn)代書(shū)畫(huà)作品，并提出了18%以上的客戶收益率預(yù)期。該產(chǎn)品的投資下限為50萬(wàn)元人民幣，遞增起額為10萬(wàn)元，封閉期兩年。基金聘請(qǐng)了10余位藝術(shù)顧問(wèn)，在各自專精的領(lǐng)域進(jìn)行投資指導(dǎo)與建議。另由銀行高管與藝術(shù)專家組成投資決策委員會(huì)，批準(zhǔn)每一件產(chǎn)品的投資行為，委員會(huì)實(shí)行一票否決制，以保證避免出現(xiàn)大的失誤。

除了藝術(shù)品基金外，以“藝術(shù)銀行”為名的投資服務(wù)機(jī)構(gòu)也已經(jīng)出現(xiàn)。不同于國(guó)際上所建立的Art Bank——政府提供資金購(gòu)買藝術(shù)品，通過(guò)租售獲利運(yùn)營(yíng)的公益藝術(shù)機(jī)構(gòu)，私人銀行業(yè)中的藝術(shù)銀行，重點(diǎn)是為收藏投資者服務(wù)，經(jīng)營(yíng)藝術(shù)品的投資者可以將自己的投資品委托給藝術(shù)銀行出租、置換或售賣，從中獲取收益。也可以直接向藝術(shù)銀行購(gòu)買藏品，并且簽訂回購(gòu)協(xié)議以確保收益。