充分應用會計信息建立學校財務預警機制

一、財務預警的內涵

財務風險的概念最先界定在企業，是企業經營活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。通常財務風險表現為經營方虧損風險、資金鏈斷裂風險、破產風險等。財務風險存在于財務管理的全過程，并體現在各種財務關系上，是企業自始至終面臨的一種客觀事實。而學校財務風險是指學校在運營過程中，由于難以預料和控制的因素作用，使學校發生的財務成果與預期成果產生差距。

學校作為非盈利組織所面臨的財務風險，主要表現為學校在事業發展過程中因資金籌集、投資、使用及日常運營所導致的某種不利事件發生的可能性及后果。具體表現為舉債風險、投資風險、資金運營風險等。

二、導致學校財務風險的主要因素與預警

（一）學校資產負債結構及其缺陷

從資金來源的角度看，學校資產包括財政投入、上級投入、依法收取、自身創收、捐贈、各種基金和負債項目等形成的資產。有關學校的資產負債結構情況的分析結果表明，在資金來源等方面，70%以上的資產來源于歷年積累；在總收入中財政資金超過70%；在資產占用方面，資產使用效益相對低下，固定資產和貨幣資金在總資產中所占比例超過90%；貨幣資金占總資產的比例超過30%；其他應收款的占用金額特別巨大。

對中小學學校資金運營狀況作進一步分析，可以發現在學校資產管理中，普遍缺乏與資金特點相適應的科學的資產負債管理理念，主要表現在：注重收入來源的增加而忽略資金的科學管理和有效運用；貨幣資金閑置比例較大，資金的機會成本相對過高；流動性金融資產比例偏低，缺乏以防范市場風險為目的的交易行為和市場意識；個人借款行為時有發生，缺乏金融意識和法律觀念，長期占用學校資產；校辦產業運作能力低下，疏于行之有效的科學管理和運作機制，資金投入不能獲得理想的經濟效益。

（二）發展中缺乏必要的風險意識

隨著我國教育改革的不斷深入，學校開始擁有越來越多的自主權，同時也給學校的運營帶來了風險。在這樣一種全新的形勢和背景下，不僅給某些學校帶來了迅速發展的生機，也帶給學校發展過程中最大的潛在風險。但是，對于學校自身來說，往往更注重于抓住機遇加速發展，表現為集中精力上新項目、蓋新校舍。

（三）資金來源渠道沒有獲得應有的擴充

在我國，隨著市場體制的建立和金融體制的改革，投資于融資模式在很多領域獲得了前所未有的突破，投資主體多元化，融資機制多樣化為經濟的發展注入了活力。相比之下，中小學校對來自于政府的財政撥款依然保持著不變的依賴性。盡管學校財政撥款的絕對額仍在增長，但隨著招生規模的擴大以及教育成本的急劇上升，中小學的資金狀況沒有得到明顯的好轉。來自于財政的撥款與學校日益膨脹的需求相比，猶如杯水車薪。在學校的各種支出日趨增加的情況下，難免會發生流動資金周轉上的困難，進而導致財務狀況總體失衡

（四）對學校資產缺乏科學管理和有效運作

長期以來，我國的學校習慣于依靠政府的財政投入和通過招生取得的學費收入，缺乏對收入的科學管理和有效使用。目前，學校的各項支出缺乏嚴格的依據和有效的監控手段。主要表現為：財務支出缺乏有效的制度規范和必要的資金有效使用機制，行政后勤機構改革相對滯后，財務支出結構中日常性支出日益膨脹。

（五）向銀行過度借款缺少必要的信用支撐

在學校資金來源嚴重不足的情況下，通過向銀行借款的方式大規模地籌集基建資金，就成為中小學校之間紛紛采取和競相效仿的一條取得資金的“綠色通道”。對于銀行而言，向學校貸款似乎具有支教的政治色彩，放出去的款項并不用于企業的經營，而是用于學校的基建項目，用途上因為屬于支持教育似乎很正當，信用上似乎不存在任何欺詐，還款上似乎有每年的招生收費，保證上似乎有學校的固定資產。

三、學校財務風險預警系統設計

學校財務風險是指學校在營運過程中因資金運動使預期財務結果具有不確定性，包括喪失償債能力的可能性和未來凈收益的可變性。學校財務風險源于其法人地位的確立，體現在從籌資、投資到營運的全過程。財務風險預警系統是對學校各項經濟活動中潛在的財務風險和財務管理指標進行實時監控的系統，通過對管理對象及時、科學的分析達到整體控制、有效化解學校財務風險的目的。借鑒一般企業財務預警系統的構建方法，結合學校財務特點，遴選財務風險預警指標，構建起學校財務風險預警系統。

（一）償債風險預警指標

償債風險是很多學校面臨的主要風險。對償債風險的觀測與評價可以通過以下指標進行：

1.流動比率

資產負債率和流動比率是分析償債能力的兩個重要依據。由于學校會計核算對固定資產不提折舊、對應收學生欠費不作會計列賬、對基建債務和由基建債務形成的固定資產分列兩套賬務體系等原因，學校財務報表的資產總額、負債總額均與實際不符，因此影響資產負債率的參考價值。流動比率是流動資產與流動負債之比，反映流動資產對流動負債的保障程度，揭示學校短期負債償還能力。

2.變現比率

變現比率是指學校遠期貨幣資金、政府債券、一年內基本確定的事業收入、財政撥款的總和與流動負債的比率。該比率反映流動負債到期前，學校現金余額對流動負債的保障程度，相比流動比率而言，更進一步揭示了學校的短期負債償還能力。

3.已獲利息倍數

已獲利息倍數是指當期收支結余與本期應付利息之比，反映學校的利息支付能力，屬于分析長期償債能力的指標。在眾多學校普遍采取銀校合作的背景下，該比率既反映學校的獲利能力，又反映獲利能力對到期債務利息償還的保障程度。該比率是極大型比率，臨界比率為1，只有保證收支結余大于應付利息，學校才能積累償債基金，而且該比率越大，表明償債基金積累速度越快，長期債務到期即還的可能性也越大。如果收支結余小于應付利息，不僅無法積累償債基金，連利息的支付也存在困難。

4.基建項目投資短期負債率

基建項目投資短期負債率是指本期末基建借款加上基建應付款減去期末基建貨幣資金與本期末事業基金、修購基金之和的比率。本期末基建借款加上基建應付款減去期末基建貨幣資金即為期末基建項目凈負債。事業基金是學校非指定用途的凈資產，可由學校自主安排。修購基金是學校按收入的一定比率提取以及按其它規定轉入，用于學校固定資產維修和購置的資金，因此年終結賬后，學校可用于基建投資的自有資金的出處是事業基金和修購基金。基建項目投資短期負債率反映了期末事業基金和修購基金對基建凈負債的保障程度。

（二）營運風險和信譽風險預警指標

營運風險和信譽風險是目前許多學校面臨的又一重要風險。對營運風險和信譽風險的觀測與評價可以通過以下指標進行：

1.收入支出比

收入支出比是指當期實際收入與當期實際支出之比。該指標反映學校當期收入對當期支出的保障程度，是對已獲利息倍數的修正與補充，從學校營運的角度反映學校運行自給水平。收入支出比大于1，說明學校盈利運行；反之，則說明虧損運行。

2.收入增長率

收入增長率是指本年收入減去上年收入之差與上年收入之比。該指標揭示學校當年創收能力，比率為正，說明當年創收能力增強；反之說明當年創收能力萎縮。

3.生均支出增長率

生均支出增長率是指本年生均支出減去上年生均支出之差與上年生均支出之比。該指標反映學校當年教育支出投入程度，比率為正，說明當年生均教育投入增大，通常對提高學生素質產生正面影響；如果比率為負，說明學校生均教育投入減少，通常會降低教育質量。

4.新生報到比率

該比率是指實際入學新生人數與招生指標人數的比率，屬極大型比率。其指標值越趨近于1，說明學校社會聲譽越好，社會認可度越高，學校信譽風險越小；反之，學校信譽風險越大。

（三）投資風險預警指標

投資風險是指投資項目不能達到預期效益，從而影響收入水平和償債能力甚至導致資金浪費的風險。

1.投資收益率與無風險報酬率之比

投資收益率是指當年對外投資實際收益率。如果學校投資項目單一，則投資收益率即為該項目當年實際收益率；如果學校有多項對外投資，則投資收益率即為該多項對外投資實際收益率的加權平均數。無風險報酬率通常采用同期國債收益率。對外投資作為風險投資，其收益率越大越好，因此該比率的臨界值為1。比值大于1，說明投資取得風險收益；比值小于1，說明投資收益不佳，甚至虧損。

2.生均教育資源與同等學校生均教育資源平均數之比

該比率反映學校教育資源對辦學規模的滿足程度，屬極大型比率，比值以1為臨界值。比值越大，滿足程度越高，但該比率并非越大越好。比值過大，一方面說明學校教學資源充足，另一方面也預示學校資源閑置風險增大。

（四）財務風險預警系統

構建財務風險預警系統就是將各個風險觀測點的數據有機融合，科學地提煉出學校的綜合財務風險系數。具體應用時，可將學校綜合財務風險按不同權數分配到償債風險、營運風險與信譽風險、投資風險3個風險子系統；各子系統再依據重要性原則對各觀測點進行權數分配，通過各觀測值與臨界值的差異與相應權數乘積的匯總，反向得出各子系統的風險系數。依據同樣方法，得出學校的綜合財務風險系數。值得說明的是，各學校情況各異，各觀測點的臨界值和權數、各子系統的權數須視實際情況確定，以保證系統結果符合自身實際，具有實用價值。學校還應結合行業特點和自身實際，依據風險大小設置相應警限，通過對學校當期綜合財務風險系數與預先設置的警限的比較，確定財務風險程度。

結束語

建立財務危機和預警體系，除了能及時地預報學校可能出現的各類財務危機信號，促使學校能及時采取有效的改進措施之外，還有一項重要任務，就是幫助學校有效地規避可能出現的各種財務危機。擴大數據來源，提高財務預警模型預測的準確性和穩定性。各學校根據自身特征選擇合適的財務指標，并且要與非財務指標結合；采用定量與定性的分析方法，這樣財務預警模型的效用就會得到更有效的提升，財務預警體系的構建才會更加科學、合理、有效和完整。

（作者單位：福建省漳平市教育局）