可轉換公司債券的分拆與轉換

　　【摘要】 可轉換公司債券是指企業發行的、債券持有人可按規定轉換成發行公司的普通股票的債券。企業發行該種債券時，首先要將其中的負債和權益成份進行分拆，分別記入“應付債券”和“資本公積”科目。當持券人將可轉換公司債券轉換為股票時，債權人變成了企業的股東，企業應按股票面值記作“股本”，將可轉換債券的賬面價值與股票面值之間的差額記作“資本公積”，同時，注銷發行債券時計入“資本公積”科目的余額。
　　【關鍵詞】 可轉換公司債券；可轉換公司債券分拆；可轉換公司債券轉換
　　
　　可轉換公司債券是指企業發行的、債券持有人可按規定轉換成發行公司的普通股票的債券。2007年1月1日在上市公司實施的新的企業會計準則對可轉換公司債券和轉換作了新的規定。本文就此用實例予以闡述。
　　
　　一、可轉換公司債券的分拆與核算
　　
　　《企業會計準則第37號——金融工具列報》應用指南規定：“企業發行的某些非衍生金融工具（如可轉換公司債券等）既含有負債成份，又含有權益成份。對這些金融工具，應在初始確認時，將相關負債和權益成份進行分拆，先對負債成份的未來現金流量進行折現確定負債成份的初始確認金額，再按發行收入扣除負債成份初始金額的差額確認權益成份的初始確認金額。發行非衍生金融工具發生的交易費用，應當在負債成份和權益成份之間按其初始確認金額的相對比例進行分攤”。可見，企業發行的可轉換公司債券，應將負債和權益成份進行分拆，分拆后形成的負債成份在“應付債券”科目核算。下面舉例予以說明。
　　例1：龍進股份有限公司為籌集流動資金，于20×2年1月1日發行3年期、面值為150萬元可轉換公司債券（面值發行）。債券票面利率5%，轉換債券時同持券人結息，市場利率6%。該公司規定，債券發行一年后可轉換為股份（實際上于20×3年5月1日轉換為股份），每100元債券轉換普通股5股，每股面值18元。龍進股份有限公司20×2年1月1日發行可轉換公司債券時將其拆分為負債和權益計算過程如下（負債部分的現值按6%的折現率計算）：
　　（1）第3年末應付本金150萬元的現值=150×（1+6%）-3
　　=150×0.839619=126（萬元）
　　（2）3年內每年應付利息7.5萬元的現值=7.5×[1-（1+6%）-3]÷6%=7.5×2.673012=20（萬元）
　　（3）負債部分總額=（1）+（2）=126+20=146（萬元）
　　（4）可轉換公司債券發行收入=150（萬元）
　　（5）所有者權益部分=（4）-（3）=150-146=4（萬元）
　　（6）20×2年1月1日，龍進股份有限公司發行可轉換公司債券收款時做如下會計分錄：
　　借：銀行存款 150萬元
　　 應付債券——可轉換公司債券（利息調整） 4萬元
　　貸：應付債券——可轉換公司債券（面值）150萬元
　　 資本公積——其他資本公積（股份轉換權） 4萬元
　　（7）20×2年12月31日，龍進股份有限公司計算應付債券利息并攤銷折價時（采用實際利率法）：
　　借：財務費用（146×6%）8.76萬元
　　貸：應付利息（150×5%）7.5萬元
　　 應付債券——可轉換公司債券（利息調整） 1.26萬元
　　（8）20×3年4月30日，龍進股份有限公司債券轉換前計提和實際支付利息時的會計分錄如下：
　　借：財務費用[（146+1.26）×6%×4/12] 2.9452萬元
　　貸：應付利息（150×5%×4/12）2.5萬元
　　 應付債券——可轉換公司債券（利息調整） 0.4452萬元
　　
　　二、可轉換公司債券的轉換與核算
　　
　　當持券人在有利時機將債券轉換成股票時，債權人變成了企業的股東，不再獲取債券利息，而是分享股票紅利，原先的負債也轉變為股東權益。由于可轉換債券能使債權轉股權，通常這種可轉換債券的利率比一般債券低，債券發行單位由此支付的利息較少，愿意發行這種債券；購債人可望一定期后得到優厚的股利而愿意購買。因此，這種債券對發行人和購買人來說都有一定吸引力。
　　我國《企業會計準則——應用指南》附錄規定，可轉換債券轉換為普通股票時，企業應按股票面值記作股本，可轉換債券的賬面價值與股票面值之間的差額記作資本公積。下面接續上例予以說明。
　　例2：接例1，20×3年5月1日，龍進股份有限公司可轉換公司債券全部都轉換了股票。轉換時，債券面值150萬元，同持券人計算1年零4個月的利息10萬元（150×5%+150×5%×4/12），每100元債券轉換普通股5股，按每股面值18元確定股本。龍進股份有限公司有關計算及賬務處理如下：
　　（1）20×3年5月1日轉換為股票時的股本=（債券面值+同持券人結息金額）÷換股比值×股票每股面值=（150+10）÷（100÷5）
　　×18=144（萬元）
　　說明，如果按年付息，在債券轉換為股票前的利息已經支付，則上述公式中的被除數按150萬元計算，不包括利息10萬元。
　　（2）20×3年5月1日轉換為股票時的股票溢價=債券賬面價值－轉換時確認的股本=債券面值－利息調整攤余價值－轉換時確認的股本=150－（4－1.26－0.4452）－144=3.7052（萬元）
　　（3）20×3年5月1日轉換為股票時的會計分錄如下：
　　借：應付債券——可轉換公司債券（面值）150萬元
　　貸：應付債券——可轉換公司債券（利息調整）2.2948萬元
　　 股本 144萬元
　　 資本公積——股本溢價 3.7052萬元
　　同時，注銷發行債券時計入“資本公積——其他資本公積”科目的金額
　　借：資本公積——其他資本公積（股份轉換權）4萬元
　　貸：資本公積——股本溢價 4萬元
　　
　　【參考文獻】
　　[1] 財政部制定. 企業會計準則——2006．北京：經濟科學出版社，2006.
　　[2] 財政部制定. 企業會計準則——應用指南（2006）．北京：中央財政經濟出版社，2006.
　　[3] 朱學義編著. 中級財務會計（第3版）. 北京：機械工業出版社，2007.