中小企業融資問題研究

　　 【摘要】 中小企業在我國的經濟發展中有著不可替代的作用，它對產業的發展和經濟繁榮作出了極大的貢獻。然而，融資問題已成為制約中小企業發展的瓶頸。本文著重研究了中小企業融資的現狀，并提出解決中小企業融資難的具體措施。
　　 【關鍵詞】 中小企業；融資；治理結構
　　
　　中小企業作為改革開放以來制度變遷的新生物，在促進經濟繁榮和緩解就業壓力等方面起到了關鍵性的作用。但是現階段，中小企業面臨著諸多問題，其中最為突出的就是融資問題。
　　
　　一、中小企業融資現狀
　　
　　（一）中小企業融資風險高
　　中小企業自身的規模都比較小，易受經營環境的影響；中小企業的易變性及其較大的經營風險導致其抗風險能力弱，因此很難得到投資者的信賴。
　　（二）中小企業融資渠道過窄
　　中小企業在不同的發展階段應有不同的渠道以獲得其所需資金，融資渠道的過分單一會影響企業的融資，也很難給企業以保障。目前，銀行出于對提高控制信貸風險的考慮，對中小企業申請貸款的條件更為嚴格；加上中小企業規模小、實力弱、信用等級偏低等原因，很難找到穩定的融資渠道，造成擔保難、融資難的尷尬局面。
　　（三）中小企業之間互相擔保，申請貸款
　　中小企業之間互相擔保，申請貸款，這給中小企業增加了很大風險。一旦一家公司因經營不善而蒙受損失，就會引發一系列的連鎖反應，造成嚴重后果，規模小的中小企業根本沒有足夠實力來承接這樣的打擊。若短期內急需資金，中小企業之間只會互相拆借，或通過內部融資的方式解決。
　　（四）缺乏政府必要的扶持
　　我國稅收優惠、財政補貼、貸款援助大多數都面向大企業，對中小企業缺乏必要的激勵機制。中小企業在借款時無法享受優惠利率；而且，由于銀行貸款手續繁瑣，審批時間過長，許多中小企業不得不從民間融資。這些都加大了中小企業的經營負擔，使中小企業在市場競爭中處于不利地位。
　　
　　二、解決中小企業融資難的措施
　　
　　（一）提高中小企業自身素質
　　中小企業必須逐步按照現代企業制度的要求建立科學的管理體系，形成完整的內部監控系統，尤其要規范企業的財務管理與監督制度，保證相關信息的真實性、準確性，提高企業有關信息的透明度，使企業合法經營。在保證真實傳達信息的基礎上，通過企業再造、激活企業競爭機制、提升企業競爭力，進一步提高企業績效。
　　（二）規范規章制度及治理結構
　　規范的規章制度及治理結構是企業盈利的基礎，也是解決中小企業貸款問題的重要途徑。企業要生存和發展，就要規范企業治理結構，提高經營管理水平，建立健全的規章制度，強化內部管理，堵塞漏洞，增收節支，加速資金周轉，而且要謀求最佳營銷策略，提高自身的能力與水平，成為讓投資者信賴的企業。除此而外，政府也應根據我國企業的實際情況制定相應的政策措施，注重培育良好的金融市場環境和完善相應的法律體系。
　　（三）建立良好的信用
　　中小企業的融資時刻離不開“信用”二字，人無信不立，企業無信不能生存。提高中小企業自身素質，信用起著關鍵作用。企業要規范經營，自我約束，確保企業的各項經濟活動和財務收支符合國家的法律、法規及有關規章，樹立堅實的誠實可信形象，為企業創造良好的信用基礎。此外，中小企業要定期與提供貸款的銀行交流，必要時將企業的生產、經營、財務狀況等信息反饋給銀行，建立互相信賴的銀企合作關系。
　　（四）完善與中小企業融資相關的法律法規
　　政府要通過制度保障為克服中小企業融資瓶頸創造條件，促進中小企業的發展。比如，政府可以對為中小企業提供貸款的銀行實行優惠利率政策。并且要建立和完善市場監管機制，建立、健全金融法規，加強中央銀行的宏觀調控及金融監管，規范與金融有關的行業和單位之間的權責關系，保障金融行業的合法權利，規范市場秩序，防止惡性競爭，鼓勵中小企業誠實守信，推動中小企業持續穩定發展。同時，要成立倡導或組織管理中小企業的機構。另外，政府還要優化政務環境，增強政策的透明度和行政效率；要盡可能地減少審批事項，簡化審批程序，對執法部門要加強社會和輿論監督，堅決實行部門領導責任追究制。
　　（五）加快證券市場建設，拓寬直接融資渠道
　　目前，大多數中小企業都需要通過股份制改造，組建成各種股份制公司，并在此基礎上進行規范化管理，改進和完善其法人治理結構。因此，政府需要降低企業上市的門檻，并積極推動中小企業的股份制改造，既轉變機制，又發揮融資功能。這將使政府對中小企業的金融支持逐步由間接融資轉向直接融資。
　　（六）完善擔保體系，設立中小企業發展基金
　　中小企業信用擔保體系既是緩解中小企業融資難、擔保難的重要舉措，也是世界各國扶持中小企業的通行做法。有關部門應在不斷提高信用擔保機構的風險識別、風險防范、風險控制、風險管理水平和有利于促進擔保行業健康良性發展的基礎上，大力推進這項工作。應把分散于各地的中小企業信用擔保基金發展為全國性的信用擔保基金，其運作方式、資金籌集及用途、擔保程度、擔保收費等要有專門的法律法規予以規定。同時，建立資信評估機制，對資信檔案進行審核后，給予科學、準確的信用風險評級。中小企業貸款難主要是因缺乏有效擔保和抵押物品，而這對銀行來說是無法逾越的條件。
　　（七）建立專門的中小金融機構
　　建立和發展中小企業銀行要在轉變國有商業銀行經營觀念和經營方式、強化其為中小企業服務功能的同時，建立和發展專門為中小企業服務的銀行，專門落實對中小企業的各種服務。專門化的中小銀行與中小企業實力相當，并有政府的大力支持，可以專門從事對中小企業的融資活動，通過相互間的互動和長期合作，提高融資質量，促使中小銀行與中小企業獲得良好發展，緩解企業融資難的問題。
　　
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