拷問基金經(jīng)理職業(yè)道德

李波濤

筆者從中國證監(jiān)會官方網(wǎng)站獲悉，時任上投摩根基金管理有限公司（以下簡稱上投摩根）研究員兼阿爾法基金經(jīng)理助理的唐建，因為利用職務(wù)便利通過其所控制的證券賬戶交易“新疆眾和”股票，為自己及他人非法獲利152.72萬元。而于2008年被中國證監(jiān)會給予了行政處罰。

看到這樣的公告，我，還有千千萬萬的基民們會做何感想呢？會否很平靜的漠視不見呢？不會，也不應(yīng)該這樣。在社會的大眾意識和基金公司的官方宣傳中，我們總能聽到對基金經(jīng)理的夸獎和信任，什么盡心盡力，利用資產(chǎn)配置和行業(yè)精選為投資者謀取最大的利益云云。知道唐建的行徑后，是否有一種被欺騙的感覺？還會繼續(xù)完全相信基金公司嗎？

偷偷摸摸“老鼠倉”

回放一下唐建的違法過程，讓基民們自己評說。據(jù)中國證監(jiān)會網(wǎng)站公告：2006年3月，唐建任職上投摩根研究員兼阿爾法基金經(jīng)理助理，在執(zhí)行職務(wù)活動，向有關(guān)基金二級股票池和阿爾法基金推薦買入“新疆眾和”股票的過程中，使用自己控制的中信建投證券上海福山路營業(yè)部（以下簡稱福山路營業(yè)部）“唐金龍”證券賬戶先于阿爾法基金買入“新疆眾和”股票，并在其后連續(xù)買賣該股。期間，唐建還利用職務(wù)權(quán)限，多次查詢上投摩根阿爾法基金投資“新疆眾和”股票的信息，充分掌握了該基金的投資情況。截至2006年4月6日全部賣出前，“唐金龍”證券賬戶累計買入“新疆眾和”股票60,903股，累計買入金額76.49萬元；全部賣出所得金額105.45萬元，獲利28.96萬元。此外，2006年4月至5月，唐建還利用福山路營業(yè)部“唐金龍”資金賬戶下掛的“李成軍”證券賬戶、東方證券上海浦東南路營業(yè)部“李成軍”證券賬戶連續(xù)買賣“新疆眾和”股票的機會，為自己及他人非法獲利123.76萬元。

唐建的行為，不但突破了自己的道德底線，損害了該基金的投資人，更觸犯了法律法規(guī)。，我國《證券投資基金法》第十八條明確規(guī)定，基金從業(yè)人員“不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動”。基金從業(yè)人員利用其所處的職務(wù)或地位，從事任何與基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益相沖突的證券交易，都將導(dǎo)致或可能導(dǎo)致?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益，都是為法律所禁止的。

近水樓臺更危險

違法行為自有法院等執(zhí)法部門去查處并追究違法人的法律責(zé)任，我們蕓蕓大眾很難參與。在此，我只想從職業(yè)道德角度追問，基金經(jīng)理的道德是什么樣的狀況？比普通職業(yè)境界會更高嗎？基金經(jīng)理這個職業(yè)群體怎樣構(gòu)建自己的道德框架？

基金經(jīng)理們雖然手握重金，并掌握專業(yè)的投資知識，但學(xué)歷和知識并不是判斷一個人職業(yè)道德水準(zhǔn)的可檢驗的標(biāo)準(zhǔn)。我們并不能據(jù)此認(rèn)為他們水準(zhǔn)高，道德約束一定強。正因為他們手握重金，行業(yè)知識精通并近水樓臺，因此有更多犯錯的機會，在巨大的誘惑面前，貪婪占據(jù)了心靈，職業(yè)道德幾個不值錢的幾個字，早被拋之腦后了。

中國的基金業(yè)很年輕，左右不過30年，相對國外基金業(yè)上百年的歷史，我國基金行業(yè)發(fā)展時間短，因此這個行業(yè)不成熟，對應(yīng)的是，基金經(jīng)理這個行業(yè)也沒有成熟。既然不成熟，難免就有一些道德素質(zhì)和職業(yè)道德不怎么樣的人混入了這個隊伍。雖然數(shù)量不會很多，但因為手握重金，這些“敗類”卻具有巨大的殺傷力，對此，我們千萬不能掉以輕心，否則，損失的是投資人白花花的銀子。

基金公司也應(yīng)該警醒，不能只是用金錢激勵基金經(jīng)理，還要建立完善的內(nèi)部控制和監(jiān)督制度，從根源上解決問題，還要加強對基金經(jīng)理的道德教育和考察，要是發(fā)現(xiàn)某個基金經(jīng)理職業(yè)道德有問題，即使他有很高的投資能力，也不能用，這才算盡到了自己的考察責(zé)任，對得起自己的招募公告中美麗動聽的承諾。

插牌：唐建的“老鼠倉”行為嚴(yán)重違背了基金行業(yè)的職業(yè)道德和自己的身份，建立私人帳戶在背后偷偷摸摸，利用公募帳戶拉抬股票，看來在巨大的利益面前，抵御誘惑真的很難“。