單身母親逆境理財

單身母親逆境理財要一手抓資金安全一手抓收益。

吳大姐，39歲，早年與愛人張大哥開了一家電信器材公司，事業非常紅火，積累了上千萬家產。然而，天有不測風云，2007年張大哥不幸被查出已患上癌癥晚期，在與病魔搏斗了大半年后，他帶著無限眷戀離開了這個世界。張大哥住院的那段時間里，公司運營也出現了問題，吳大姐干脆以200萬的總價把公司賣了。這筆錢都花在了張大哥的巨額醫療費用、護理費用及辦理后事上。

她的兒子今年12歲，正在上初一。因為父親的去世，孩子成績一落千丈， 為了提高孩子的學習成績，吳大姐還專門為孩子請了一個家庭教師，輔導其晚上和周末的功課，每月3000元。張大哥父母與她同住，由于年事已高，且也患有癌癥等病，吳大姐還雇了一個保姆來照顧他們，每月1500元。

目前孩子是吳大姐的最大心病，除了希望孩子能擁有健康的身心外，她還希望6年后能送他去國外讀大學和碩士研究生，并希望15年后退休后還能保持現有的生活水平。

現在，吳大姐還沒有找到合適的項目開始新的工作，只能靠房租及原來的老本養活一家人。雖然沒有生活壓力，但是想想愛人生病花去了500多萬，看著同樣得癌癥的父母及越來越需要大把花錢的孩子，吳大姐也不禁面臨著理財的煩惱。

需兼顧安全和收益

吳大姐夫婦經過多年的打拼，積累了豐厚的資產，家庭具有較好的風險承受能力。積累的資產用于在房屋的投資上，約占80%，雖然由于房產投資這幾年收益比較好，吳大姐也賺得盆滿缽滿的，但是一旦遇到意外情況，資產變現困難。家庭負債比例低，還不到10%，壓力不大 。身為單親媽媽，作為家庭唯一的經濟支柱，吳大姐財務負擔較重、抗風險能力較弱，理財規劃需兼顧安全和收益。

保費支出占總支出的比率在10%以下，且其保障的主體是孩子，并非家庭支柱吳大姐本人 ，若吳大姐一旦遇到意外，家庭財務狀況將快速惡化，因此吳大姐的保障力度急需加強。

子女教育金準備宜早不宜晚

目前，中國家庭子女教育的支出比重已經接近家庭總收入的1/3。粗略統計，撫養一個孩子直到其結婚成家，其直接成本加上各種教育費用，少則幾十萬，多則上百萬。

按照現在學費增長率每年4%，通貨膨脹每年4%計算，孩子初中三年、高中三年至少花費教育金和撫育金20萬元，出國留學大學和研究生的費用，以在美國讀四年本科、兩年研究生為例，需要200萬左右。

子女教育投資是一件時間跨度較長的投資，與購房和退休養老兩個目標相比，主要有以下特性：沒有時間彈性、沒有費用彈性、子女的資質無法事先掌握、沒有專門針對子女教育的強制性儲蓄帳戶、教育支出持續時間長、金額大。因此需要做好規劃、提早準備。

理財要攻守兼備

作為單親媽媽，吳大姐的壓力無疑是巨大的，不僅要應付高額的生活開支，還要贍養雙方父母。吳大姐現有兩部車，既然愛人已經去世，另一部車如果不出售的話，除了不斷貶值外，每年還有不菲的養車費用。閑置的那部價值80萬的寶馬車經過評估，在二手市場還能以50萬的價格售出。建議吳大姐將這部車賣掉。吳大姐可以將這50萬購買貨幣基金或活期存款用做家庭的應急資金，確保父母的治療費用不會有任何影響。

這幾年，房價通過此輪暴漲，已嚴重透支了未來幾年的上漲空間，現正處于一個價格回歸價值的時期。而且，由于房貸利率的水漲般高，提前還貸會節省不少利息。因此建議吳大姐可以趁房價正處于高位上時，將那套價值500萬的房產售出，一次性把剩下的100萬貸款提前還上。

由于身為單親媽媽，吳大姐現在理財應穩妥但不宜保守，可以積極尋求財產增值渠道。建議吳大姐拿出200萬購買一些帶有強迫儲蓄性質的投資連接保險，用于子女教育和自己將來的養老所需。投資連接保險，又稱“基金中的基金”，是由保險公司的專家從基金公司中二次篩選出多只優秀的基金再次進行搭配、組合而成。依靠專家選擇科學的基金組合，能有效地分散和降低投資風險，從而實現長期持續而穩定的收益。參照國外與港臺地區保險資金歷年來的平均收益估計，未來10年的平均年收益率有希望達到10%左右。投資的時間越長，復利的效益越明顯。

投資連接保險既能和基金一樣為投資者帶來較大的投資收益，還能為投資者帶來身故保障，它可以跟傳統保險一樣附加意外傷害保險和大病醫療保險。因此吳大姐可以根據自己的身價再附加500萬左右的身故保障保險。 現在吳大姐已經變身為家庭的經濟支柱，買保險應首先考慮自己，然后再考慮孩子，否則就本末倒置，得不償失。

等吳大姐尋找到好的項目后，可以拿出200萬來投資入股一個新的公司開始自己的工作，每年享受工資、獎金、分紅等收益。同時，建議吳大姐繼續交社會保險，畢竟社保有總比沒有好。

吳大姐除自住外剩余的那套房產，可常年出租，這樣每年能保持至少12萬的房租收入。這些錢再加上以后每年的其他工資、分紅結余可以做一些多元化資產配置，分享資本市場帶來的高收益。建議股票投資比例應控制在總投資金額的40%以下，其余部分可投資于偏股型基金、平衡型基金和債券，其比例可根據個人風險喜好加以調整。 也可以購買一定的信托產品或銀行打新股產品，每年有6-8%的收益。等兒子長大成家時，這套房子可以直接給兒子做婚房使用，不需要另外購買。

(李學梅 香港御峰理財)