三口之家理財：改變思路大不同

郭　鵬

通過轉換投資思路，身負房貸依靠固定工資吃飯的三口之家也能走上財務自由之路。

王先生今年35歲，在銀行工作，除每月固定收入6000元外，每季度約有2萬元左右績效獎金，年收入達15萬左右。妻子李女士今年33歲，是北京某公司職員，年收入6萬元。由于本身為銀行職員,所以王先生的保險保障較為完善。兒子今年4歲,暫由父母撫養。

王先生夫婦家庭存款約15萬元，投資類資產約130萬，現金5萬元。每月基本生活開銷為2000元。為了給孩子營造更好的學習環境，李女士為孩子專門請了家教學習鋼琴，每月需1000元。此外，每年2萬元的幼兒園托管學費也由王先生夫婦負擔。加上3000元月供及每年1萬元的旅游費用，王先生一家年支出額共為10.2萬，年結余10.8萬元。

夫婦倆擁有一套130平米市值200萬左右的自住房產，2008年年底償清購房款，另自有汽車一部。

資本性收益待改善

夫婦倆今年仍希望將其130萬左右的投資類資產配置資本市場產品以獲得資本性收益,并準備投資后現代城商鋪一套。他們還打算為孩子建立一個教育基金，等孩子一到上小學的年齡就送他去英國留學。

王先生家庭總負債為3.6萬元，資產負債率僅為1%，凈資產為346萬元，說明家庭還債能力強，經濟根基非常牢固。建議增加一定負債，改善生活質量。

現有資產中，固定資產約為200萬元，占總資產額的57%，另一方面，金融資產有20萬元現金及活期存款和130萬投資類資產，占資產總額的42%，流動性較好。總體來看，王先生家庭資產結構較為合理，但收入來源主要依賴夫婦二人的工資性收入，資本收益較低，建議通過更好地運作流動性資產來增加家庭的資本性收益。

轉換投資思路獲大利

不動產投資暫緩

據調查，后現代城地區商鋪大約折合每平方米2萬元至3萬元,按王先生所要求的200平方米計算，大約需要400萬至600萬元人民幣。即，王先生除去首付款外仍需像銀行貸款300萬元人民幣。而從收回成本的角度考慮，由于后現代城地區房價成本已經形成“高臺跳水”的高價區間，所以建議暫不要考慮此地的不動產投資。

調整資產配置結構

目前，王先生準備將1,300,000元投資類資產全部清倉折現,而固定存款也以短期銀行理財產品為主。建議王先生搭配組合固定收益類產品及浮動性收益類產品，提高整體資產配置的抗風險性。

根據王先生的風險承受能力、家庭資產狀況、生命周期等多種因素考慮，王先生的投資最好以高風險高回報為主，同時附以一定的穩健型投資，為以后的財富增值打下堅實的基礎。投資組合建議如下：

定期定投積累教育準備金

送孩子去英國留學，將花費一筆不菲的費用。建議王先生從現在起直至孩子大學畢業，將每月結余中的3000元通過定期定投開放式基金的方式積累孩子的教育準備金。基金定投類似儲蓄“零存整取”，由銀行在每月的扣款日，自動將指定銀行財戶里的3000元錢按照當天的市場價格買入指定的基金。如果每月投資3000元，按照每年15%的回報率，15年后將會累積到146萬元。

基于基金定投的特點，長期堅持顯得尤為重要，短期定投往往難見成效。從國外經驗來看，基金定投的時間越長，資金就會像滾雪球一樣越滾越大。在海外，定期定額投資計劃是一個比較成熟的基金投資模式，深受投資人的歡迎，尤其適合未來需要一大筆資金的投資者。因此，它也是對孩子教育基金提早進行規劃十分有效的工具。

（郭鵬 北京中天嘉華理財顧問有限公司理財師）